證監(jiān)會發(fā)布公司債券發(fā)行與交易管理辦法

    證券時報記者 王君暉

    為貫徹落實修訂后的《證券法》和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于貫徹實施修訂后的證券法有關(guān)工作的通知》，進一步夯實公司債券注冊制的制度基礎(chǔ)，加強事中事后監(jiān)管，近日證監(jiān)會修訂發(fā)布了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》。

    《管理辦法》修訂內(nèi)容主要涉及以下幾個方面：一是落實公開發(fā)行公司債券注冊制，明確公開發(fā)行公司債券的發(fā)行條件、注冊程序以及對證券交易場所審核工作的監(jiān)督機制；二是涉及《證券法》的適應(yīng)性修訂，包括證券服務(wù)機構(gòu)備案、受托管理人相關(guān)規(guī)定、募集資金用途、重大事件界定、公開承諾的披露義務(wù)、信息披露渠道、區(qū)分專業(yè)投資者和普通投資者等事項；三是加強事中事后監(jiān)管，壓實發(fā)行人及其控股股東、實際控制人，以及承銷機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu)責任，嚴禁逃廢債等損害債券持有人權(quán)益的行為，并根據(jù)監(jiān)管實踐增加限制結(jié)構(gòu)化發(fā)債的條款；四是結(jié)合債券市場監(jiān)管做出的其他相關(guān)修訂，調(diào)整公司債券交易場所，取消公開發(fā)行公司債券信用評級的強制性規(guī)定，明確非公開發(fā)行公司債券的監(jiān)管機制，強調(diào)發(fā)行公司債券應(yīng)當符合地方政府性債務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定。

    證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，下一步，證監(jiān)會將按照“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，繼續(xù)規(guī)范發(fā)展交易所債券市場，推動完善債券市場法規(guī)制度，強化準入監(jiān)管，壓實發(fā)行人、中介機構(gòu)責任，加強債券市場統(tǒng)一執(zhí)法，依法查處各類違法違規(guī)行為，嚴厲打擊惡意逃廢債，維護債券市場秩序，不斷推動提升債券市場服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的能力，助力提高直接融資比重。

    此外，為進一步規(guī)范證券市場資信評級業(yè)務(wù)，證監(jiān)會近日修訂發(fā)布了《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理辦法》。主要修訂以下內(nèi)容。

    一是根據(jù)修訂后的《證券法》規(guī)定，取消證券評級業(yè)務(wù)行政許可，改為備案管理；二是鼓勵優(yōu)質(zhì)機構(gòu)開展證券評級業(yè)務(wù)；三是在相關(guān)規(guī)章取消公開發(fā)行公司債券強制評級，降低第三方評級依賴的基礎(chǔ)上，完善證券評級業(yè)務(wù)規(guī)則，規(guī)范評級執(zhí)業(yè)行為；四是增加獨立性要求并專章規(guī)定；五是明確信息披露要求并專章規(guī)定；六是強化證券自律組織的自律管理職能；七是增加破壞市場秩序行為的禁止性規(guī)定；八是提高證券評級業(yè)務(wù)違法違規(guī)成本。

    下一步，證監(jiān)會將進一步規(guī)范交易所債券市場資信評級業(yè)務(wù)，加強對證券評級機構(gòu)的事中事后監(jiān)管，不斷提升評級質(zhì)量和執(zhí)業(yè)能力，嚴厲打擊違反公平競爭、進行利益輸送、直接或者間接謀取不正當利益等違法違規(guī)行為，促進債券市場高質(zhì)量發(fā)展。