中證協(xié)：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》是對公司債券注冊制改革精神的具體落實

    本報記者 侯捷寧

    3月16日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）發(fā)布消息稱，2021年3月10日，中證協(xié)固定收益委員會召開會議，專題學習貫徹證監(jiān)會修訂發(fā)布的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），并研究部署協(xié)會下一步落實工作。會議由主任委員、招商證券董事長霍達主持，證監(jiān)會債券部劉榕副主任及中證協(xié)副會長孟宥慈出席會議并講話。證監(jiān)會機構部、債券部相關處室，委員及部分證券公司代表40余人參加會議。

    2月26日，證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》。《管理辦法》修訂內容主要涉及以下幾個方面：一是落實公開發(fā)行公司債券注冊制，明確公開發(fā)行公司債券的發(fā)行條件、注冊程序以及對證券交易場所審核工作的監(jiān)督機制；二是涉及《證券法》的適應性修訂，包括證券服務機構備案、受托管理人相關規(guī)定、募集資金用途、重大事件界定、公開承諾的披露義務、信息披露渠道、區(qū)分專業(yè)投資者和普通投資者等事項；三是加強事中事后監(jiān)管，壓實發(fā)行人及其控股股東、實際控制人，以及承銷機構和證券服務機構責任，嚴禁逃廢債等損害債券持有人權益的行為，并根據監(jiān)管實踐增加限制結構化發(fā)債的條款；四是結合債券市場監(jiān)管做出的其他相關修訂，調整公司債券交易場所，取消公開發(fā)行公司債券信用評級的強制性規(guī)定，明確非公開發(fā)行公司債券的監(jiān)管機制，強調發(fā)行公司債券應當符合地方政府性債務管理的相關規(guī)定。

    會議認為，《管理辦法》的發(fā)布實施進一步落實《證券法》中公開發(fā)行公司債券注冊制改革精神，加強事中事后監(jiān)管，壓實發(fā)行人、主承銷商和其他證券服務機構責任，嚴禁逃廢債，有助于進一步保護投資者合法權益，有助于進一步促進債券市場規(guī)范發(fā)展。與會者還就債券承銷法律責任及進一步規(guī)范債券承銷業(yè)務等問題進行了積極研討。

    劉榕在講話中指出，《管理辦法》修訂，體現了規(guī)范發(fā)展和強化監(jiān)管的總體思路，在債券承銷法律責任方面，根據《證券法》《全國法院審理債券糾紛案件座談會紀要》確認的相關原則，總結監(jiān)管實踐，強化了對承銷機構等證券服務機構的監(jiān)管，承銷機構應當更加重視盡職調查環(huán)節(jié)的應盡責任。她期望，委員會進一步發(fā)揮平臺作用，積極引導行業(yè)學習貫徹落實最新規(guī)則、促進行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展、構建行業(yè)良好生態(tài)。

    孟宥慈表示，下一步，協(xié)會將在證監(jiān)會的指導下，積極落實《管理辦法》等新規(guī)要求，發(fā)揮自律職能，配套推進相關工作，包括：系統(tǒng)修訂相關自律規(guī)則，開展中介機構責任邊界研究，完善公司債券業(yè)務評價，做好新規(guī)宣傳培訓等。

    霍達在會議總結時表示，行業(yè)應當摒棄慣性思維，轉變思路，積極履行中介機構責任，充分發(fā)揮服務實體經濟能力，并積極倡議加強公司內部制度建設，做到“了解規(guī)則、尊重規(guī)則、運用規(guī)則”。

（編輯 李波）