深交所理事會工作報告：深入推進注冊制改革

    本報記者 昌校宇

    5月28日晚間，深交所發(fā)布理事會工作報告。其中在談及2021年的重點工作時表示，深入推進注冊制改革。全面落實注冊制三原則，鞏固創(chuàng)業(yè)板改革成果，維護創(chuàng)業(yè)板注冊制高質(zhì)量運行，堅守服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)定位，支持更多優(yōu)質(zhì)高新技術(shù)企業(yè)、成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展壯大。全面做好創(chuàng)業(yè)板注冊制試點評估和改進優(yōu)化，深入推進注冊制改革重點任務。

    以下為全文：

    2020年是新中國歷史上極不平凡的一年，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導下，我國成為全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的主要經(jīng)濟體，抗擊新冠肺炎疫情斗爭取得重大戰(zhàn)略成果，三大攻堅戰(zhàn)取得決定性成就，科技創(chuàng)新取得重大進展，改革開放實現(xiàn)重大突破，民生得到有力保障，交出一份人民滿意、世界矚目、可以載入史冊的答卷。一年來，深交所理事會堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會精神，堅決貫徹落實習近平總書記關(guān)于資本市場系列重要指示批示精神和黨中央、國務院重大決策部署，扎實推進中國證監(jiān)會各項工作安排，按照會員大會要求，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，認真貫徹新發(fā)展理念，統(tǒng)籌深交所發(fā)展全局，把方向、出思路、作決策，推動改革創(chuàng)新、市場服務、一線監(jiān)管、風險防控、安全運行等方面工作取得長足進步，助力“三十而立”的深交所煥發(fā)新活力、增添新動能，努力打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，積極服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

    一、2020年以來主要工作

    （一）堅持黨的領(lǐng)導，切實增強貫徹落實黨中央、國務院重大決策部署的政治自覺、思想自覺、行動自覺

    理事會深刻認識證券交易所的政治屬性、國家屬性和公共機構(gòu)屬性，切實提升政治意識，增強政治能力，強化政治擔當，不斷提高政治判斷力、政治領(lǐng)悟力、政治執(zhí)行力，增強“四個意識”、堅定“四個自信”、做到“兩個維護”。在履職決策過程中，自覺與黨中央、國務院重大決策部署對標對表，積極踐行“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，確保深交所各項工作始終堅持正確方向。

    理事會堅持從國家經(jīng)濟社會發(fā)展全局出發(fā)思考交易所使命任務，心懷“國之大者”，緊緊圍繞黨的十九屆五中全會、中央經(jīng)濟工作會議關(guān)于資本市場的部署要求，主動研究謀劃，積極擔當作為，將支持科技創(chuàng)新、以創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展放在突出重要位置，找準推動深交所改革發(fā)展的抓手，奮力建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，努力實現(xiàn)政治效果、社會效果和市場效果的有機統(tǒng)一，確保黨中央、國務院重大決策部署在深交所落實到位。

    （二）凝聚各方合力，高質(zhì)量完成創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制

    創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制是習近平總書記親自研究、親自部署的資本市場重大改革舉措，是黨中央、國務院作出的重大決策部署。在國內(nèi)發(fā)展環(huán)境經(jīng)歷深刻變化、外部不確定性明顯增強的情況下推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，充分體現(xiàn)了黨中央、國務院對資本市場改革發(fā)展的高度重視和殷切期望，凸顯了創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制在全面深化資本市場改革中的重要意義。

    理事會堅持“尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒國際最佳實踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征”注冊制改革三項原則，統(tǒng)籌謀劃、精心組織，認真聽取各方意見建議，確立操作“無感”、效果“有感”的實施目標，提出“四明”的工作思路。第一是開明。堅持以市場為中心，恪守市場組織者、服務者定位，使市場各方發(fā)自內(nèi)心地認同改革、支持改革、參與改革，努力做到開明以來之。第二是透明。堅持向明而治，實施“陽光審核”，打造“透明交易所”，消除口袋政策和隱形門檻，讓市場主體辦事不用跑、不用找，努力做到透明以信之。第三是廉明。堅守廉潔底線，做“親清”表率，讓每個來深交所辦事的人都有尊嚴、受尊重，努力做到廉明以安之。第四是嚴明。堅持從嚴治市，對違法違規(guī)行為“零容忍”，樹立并維護深交所公信力，切實保護投資者合法權(quán)益，努力做到嚴明以齊之。

    這輪改革面臨新冠肺炎疫情、復雜外部環(huán)境、存量加增量改革帶來的多重考驗，難度大、挑戰(zhàn)多。為打造改革精品工程，理事會將“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”作為第一要務，著力在“風平浪靜”中推進改革，實現(xiàn)了讓市場“無感”的預期目標。同時，堅持市場化、法治化原則，以信息披露為核心，將選擇權(quán)交給市場，切實增強市場主體改革“獲得感”。改革落地實施以來，理事會全力維護創(chuàng)業(yè)板注冊制高質(zhì)量運行，加強對新情況、新問題的分析研判，推動深交所堅守創(chuàng)業(yè)板定位，提升審核質(zhì)效，優(yōu)化市場服務，加強廉政監(jiān)督，持續(xù)評估完善各環(huán)節(jié)制度、機制和流程，為全面實施注冊制夯實基礎(chǔ)。截至2021年4月30日，創(chuàng)業(yè)板注冊制新上市企業(yè)共118家，其中高新技術(shù)企業(yè)111家，累計融資1052億元，有效暢通創(chuàng)新、資本和實體經(jīng)濟循環(huán)機制。2020年年報業(yè)績顯示，創(chuàng)業(yè)板注冊制新上市公司平均凈利潤2.5億元，超6成公司凈利潤同比增長，整體業(yè)績良好。

    （三）強化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，推動深市主板與中小板合并成功落地

    合并深市主板與中小板是中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點首批授權(quán)事項清單確定的重點任務。高質(zhì)量完成兩板合并，是深入貫徹落實黨中央、國務院重大決策部署的生動實踐，是貫徹落實黨的十九屆五中全會精神、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措，是全面深化資本市場改革、充分發(fā)揮資本市場樞紐功能的重要安排，對于增強資本市場服務實體經(jīng)濟能力具有重要意義。

    理事會加強統(tǒng)籌組織，穩(wěn)步有序推進，按照“兩個統(tǒng)一、四個不變”思路，統(tǒng)一主板、中小板業(yè)務規(guī)則和運行監(jiān)管模式，保持發(fā)行上市條件、投資者門檻、交易機制、證券代碼及簡稱不變，盡量減小對投資者和市場運行的影響。2021年4月6日，深市主板與中小板合并順利實施，深市形成層次清晰、各有特色的“主板+創(chuàng)業(yè)板”市場體系，深市主板支持相對成熟的企業(yè)做優(yōu)做強，創(chuàng)業(yè)板主要服務高新技術(shù)企業(yè)和成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，為不同發(fā)展階段、不同類型的企業(yè)提供融資服務，進一步提升資本市場活力和韌性，促進完善資本要素市場化配置，更好服務創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，助力以創(chuàng)新引領(lǐng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

    （四）推動改革發(fā)展，積極服務國家戰(zhàn)略和經(jīng)濟社會全局

    一是統(tǒng)籌推進疫情防控和支持市場主體發(fā)展。堅持防控疫情和服務經(jīng)濟社會發(fā)展“兩手抓”，針對性制定應對措施，確保股市正常開市、平穩(wěn)運行。暢通融資渠道，實施有溫度、有彈性的監(jiān)管服務，為恢復經(jīng)濟運行提供有力支持。充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，運用“云上市”“云對接”“云培訓”“云路演”等市場服務方式，支持市場主體復工復產(chǎn)。制定實施支持湖北防控疫情和經(jīng)濟社會發(fā)展的專項方案，提升政策針對性和精準度。

    二是堅決扛起資本市場先行先試責任。深入落實全面深化資本市場改革重點任務，主動融入先行示范區(qū)綜合改革試點，推動建立新三板掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市機制，穩(wěn)步推進知識產(chǎn)權(quán)和科技成果產(chǎn)權(quán)交易中心及大灣區(qū)債券平臺建設(shè)。出臺創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股票或存托憑證業(yè)務規(guī)則，優(yōu)化深港通交易機制，推動實現(xiàn)深港ETF互通，推進高水平雙向開放。

    三是持續(xù)強化市場服務與產(chǎn)品創(chuàng)新。推進落實《國企改革三年行動方案》，加大對高新技術(shù)企業(yè)、成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)、中小企業(yè)和民營企業(yè)支持力度，專題研究新經(jīng)濟投融資需求。創(chuàng)新債券管理工具，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，發(fā)行科技創(chuàng)新債、碳中和專項債，助力實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標。啟動基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點，大力發(fā)展權(quán)益類基金，積極推進完善ETF期權(quán)產(chǎn)品體系。

    四是鞏固深化脫貧攻堅成果。在定點幫扶的新疆麥蓋提縣、甘肅武山縣實現(xiàn)脫貧摘帽基礎(chǔ)上，保持幫扶政策總體穩(wěn)定，繼續(xù)向兩縣投入幫扶項目資金，鼓勵引導會員單位、上市公司積極履行社會責任，確保鞏固拓展脫貧攻堅成果與服務鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略有效銜接。

    （五）統(tǒng)籌發(fā)展與安全，切實維護市場安全平穩(wěn)運行

    一是持續(xù)加大制度供給。聚焦“建制度”主線，支持市場主體合法、合規(guī)、合理的訴求，優(yōu)化完善各類業(yè)務規(guī)則，推動開展系統(tǒng)性規(guī)則清理，形成簡明高效的自律監(jiān)管規(guī)則體系，實現(xiàn)與新證券法無縫銜接。深化“放管服”改革，推進監(jiān)管制度化、規(guī)范化、流程化、電子化，建設(shè)透明交易所。

    二是推動提高上市公司質(zhì)量。深入貫徹落實《國務院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，深化分類監(jiān)管、精準監(jiān)管，把好入口和出口兩道關(guān)，緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”和突出問題，對違法違規(guī)行為“零容忍”，有力凈化市場生態(tài)。推動與地方政府合作，齊抓共管，促進提高上市公司質(zhì)量。

    三是有效防控重點領(lǐng)域風險。堅持底線思維，加強風險防控統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，將風險防控放在更加突出的位置，推動形成分層次、多維度的風險管理架構(gòu)。緊盯重點領(lǐng)域風險，推動加大風險防范和監(jiān)管力度，鼓勵通過市場化手段防范化解風險。

    （六）完善治理結(jié)構(gòu)，持續(xù)提升交易所治理效能

    一是優(yōu)化完善“三會一層”治理結(jié)構(gòu)。組織召開2020年會員大會現(xiàn)場會議，選舉產(chǎn)生新一屆理事會、監(jiān)事會，凝聚起共同將深交所建設(shè)成為優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所的強大共識。接收兩家證券公司成為深交所會員，做好新修訂深交所章程的制度銜接，提升內(nèi)部治理效能。推動加快交易所數(shù)字化轉(zhuǎn)型，強化科技賦能，打造智慧交易所。

    二是著力提升理事會決策能力水平。做實做細理事會各項工作，堅持科學決策、民主決策、規(guī)范決策，嚴格執(zhí)行決策程序，持續(xù)優(yōu)化咨詢機制，積極參與交易所改革發(fā)展。完成理事會專門委員會換屆，充分發(fā)揮各專門委員會的平臺資源和專業(yè)優(yōu)勢，為理事會決策提供有力支撐。

    二、2021年重點工作

    2021年是“十四五”開局之年，是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程起步之年，是中國共產(chǎn)黨成立100周年，做好資本市場工作意義重大。深交所要堅持將自身發(fā)展融入國家經(jīng)濟社會發(fā)展大局，在偉大征程中找準自身的時代坐標，切實肩負起以創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的歷史使命，積極推進構(gòu)建新發(fā)展格局。在創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制首批企業(yè)上市儀式上，劉鶴副總理明確要求把深交所塑造成為“優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新資本中心和世界一流的交易所”，為深交所改革發(fā)展明確了新目標，規(guī)劃了新定位。這是黨和國家交給深交所的重大任務，也是全體會員共同的責任。

    理事會將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨的十九屆五中全會和中央經(jīng)濟工作會議精神，積極踐行“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，準確把握新發(fā)展階段，全面貫徹新發(fā)展理念，積極推進構(gòu)建新發(fā)展格局，牢牢抓住改革發(fā)展重大機遇，傳承發(fā)揚奮斗精神、創(chuàng)新精神、服務精神、奉獻精神，攜手廣大會員，全力把深交所塑造成為優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，以優(yōu)異成績慶祝中國共產(chǎn)黨成立100周年。

    一是堅持加強政治建設(shè)。堅持加強黨的領(lǐng)導和完善交易所治理相統(tǒng)一，切實提高政治站位、增強政治能力，把黨的領(lǐng)導融入交易所治理各環(huán)節(jié)，推動深交所把黨的政治優(yōu)勢、組織優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為推進改革攻堅、化解風險挑戰(zhàn)、促進創(chuàng)新發(fā)展的強大動力。不折不扣貫徹落實習近平總書記重要指示批示精神和黨中央、國務院重大決策部署，把建設(shè)好、監(jiān)管好、發(fā)展好交易所市場作為旗幟鮮明講政治、踐行“兩個維護”的具體體現(xiàn)，確保深交所始終沿著正確方向前進，不斷提高把握新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、服務新發(fā)展格局的意識和能力。

    二是深入推進注冊制改革。全面落實注冊制三原則，鞏固創(chuàng)業(yè)板改革成果，維護創(chuàng)業(yè)板注冊制高質(zhì)量運行，堅守服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)定位，支持更多優(yōu)質(zhì)高新技術(shù)企業(yè)、成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展壯大。全面做好創(chuàng)業(yè)板注冊制試點評估和改進優(yōu)化，深入推進注冊制改革重點任務。

    三是制定實施戰(zhàn)略規(guī)劃綱要。圍繞“十四五”規(guī)劃和全面深化資本市場改革各項部署，把支持科技創(chuàng)新、以創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展擺在更加突出位置，制定實施符合深交所定位和特點的戰(zhàn)略規(guī)劃綱要，構(gòu)建更加適應創(chuàng)新資本形成的市場體系、服務體系、制度體系、產(chǎn)品體系、監(jiān)管體系、風控體系、高水平雙向開放體系、數(shù)字化體系和交易所治理體系。

    四是促進投融資協(xié)調(diào)發(fā)展。著力提高直接融資比重，在更大范圍、以更大力度和更高效率支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市發(fā)展。完善創(chuàng)新企業(yè)上市培育體系，推進知識產(chǎn)權(quán)和科技成果產(chǎn)權(quán)交易中心建設(shè)，更好服務“三創(chuàng)”“四新”。堅持股權(quán)融資和債券融資并重，做大增量與盤活存量并重，持續(xù)豐富金融服務、金融產(chǎn)品和金融工具供給。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、創(chuàng)新鏈布局產(chǎn)品線，優(yōu)化完善科技創(chuàng)新債、碳中和專項債制度安排，建設(shè)高質(zhì)量固定收益市場，推進公募REITs試點，培育深市特色ETF產(chǎn)品，豐富風險管理工具，努力滿足市場財富管理和風險管理需求。

    五是持續(xù)推動提高上市公司質(zhì)量。以推行注冊制與健全退市機制為抓手，加強基礎(chǔ)制度建設(shè)，持續(xù)優(yōu)化再融資、并購重組、股權(quán)激勵等機制安排，把好市場入口關(guān)和出口關(guān)，推進科學監(jiān)管，深耕分類監(jiān)管，深化專業(yè)監(jiān)管，加強持續(xù)監(jiān)管，強化科技監(jiān)管，深化合作，凝聚合力，構(gòu)建優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)，促進形成高質(zhì)量發(fā)展的上市公司群體。貫徹落實新證券法、刑法修正案（十一），對違法違規(guī)行為“零容忍”。

    六是堅決打贏防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)持久戰(zhàn)。從經(jīng)濟社會發(fā)展全局出發(fā)做好風險防控工作，統(tǒng)籌創(chuàng)新發(fā)展與審慎監(jiān)管，以大概率思維應對小概率事件，堅決守住市場安全運行底線。加快統(tǒng)一風險管理平臺建設(shè)，持續(xù)做好重點領(lǐng)域風險防控。認真落實常態(tài)化疫情防控要求，慎終如始抓好疫情防控。

    七是著力提升交易所治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平。深入貫徹新證券法、證券交易所管理辦法和深交所章程，持續(xù)優(yōu)化完善“三會一層”治理結(jié)構(gòu)，充分保障廣大會員的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)。進一步加強理事會自身建設(shè)，不斷提高看大勢、謀全局、抓關(guān)鍵的意識和能力，做實做細專門委員會工作，創(chuàng)新工作方式，凝聚會員力量，推動會員深入?yún)⑴c交易所治理運行，積極服務會員和行業(yè)發(fā)展。

（編輯 喬川川）