促進(jìn)買賣雙方有序博弈 深交所優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)化發(fā)行承銷機(jī)制

    本報(bào)記者 昌校宇

    8月20日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從深交所獲悉，為貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)上位法規(guī)要求，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行承銷相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則，促進(jìn)買賣雙方有序博弈，推動(dòng)市場(chǎng)化發(fā)行定價(jià)機(jī)制有效發(fā)揮作用，維護(hù)市場(chǎng)良好秩序和良性生態(tài)，深交所擬修改《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)實(shí)施細(xì)則》）部分條款，今日起向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，截止時(shí)間為2021年9月5日。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，進(jìn)一步完善了市場(chǎng)化發(fā)行承銷制度體系，建立了以機(jī)構(gòu)投資者為主體的創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行詢價(jià)定價(jià)配售機(jī)制，發(fā)揮了積極作用，新股發(fā)行總體平穩(wěn)有序。但實(shí)踐中也出現(xiàn)一些新情況新問(wèn)題。為此，深交所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，在常態(tài)化加強(qiáng)發(fā)行承銷監(jiān)管的同時(shí)，動(dòng)態(tài)研究完善《首發(fā)實(shí)施細(xì)則》，積極維護(hù)新股發(fā)行承銷過(guò)程的公平和效率。本次主要修改內(nèi)容包括三個(gè)方面：一是完善高價(jià)剔除機(jī)制，將高價(jià)剔除比例從不低于10%調(diào)整為不超過(guò)3%；二是與《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》銜接，取消新股發(fā)行定價(jià)與申購(gòu)時(shí)間安排、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告次數(shù)掛鉤的要求；三是加強(qiáng)詢價(jià)報(bào)價(jià)行為監(jiān)管，明確網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)時(shí)規(guī)范要求、違規(guī)情形和監(jiān)管措施，涉嫌違反法律法規(guī)或證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處或由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

    深交所表示，接下來(lái)，將繼續(xù)全面踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅(jiān)持“開(kāi)明、透明、廉明、嚴(yán)明”工作理念，認(rèn)真研究吸收市場(chǎng)各方合理建議，根據(jù)意見(jiàn)建議進(jìn)一步完善《首發(fā)實(shí)施細(xì)則》，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板發(fā)行承銷機(jī)制，提升發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化水平，強(qiáng)化發(fā)行承銷過(guò)程監(jiān)管，督促買賣雙方認(rèn)真履職盡責(zé)，獨(dú)立客觀報(bào)價(jià)，審慎合理定價(jià)，共同維護(hù)好新股發(fā)行秩序，更好發(fā)揮要素資源優(yōu)化配置功能。

（編輯 孫倩）