證監(jiān)會上市部主任李明：上市公司監(jiān)督管理條例制定工作加速推進(jìn)

    本報記者 吳曉璐

    “盡管提高上市公司質(zhì)量工作取得重大進(jìn)展，但我們也清晰地認(rèn)識到，提高上市公司質(zhì)量是一項長期性的系統(tǒng)工程，沒有‘休止符’。”9月6日，在“2021年金融街論壇系列活動——第三屆西城區(qū)企業(yè)上市主題交流活動”上，證監(jiān)會上市部主任李明表示，證監(jiān)會將保持監(jiān)管定力，牢牢把握推動提高上市公司質(zhì)量的監(jiān)管目標(biāo)，進(jìn)一步完善相關(guān)規(guī)則，優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制，為推動提高上市公司質(zhì)量創(chuàng)造良好環(huán)境，持之以恒，久久為功。

    提高上市公司質(zhì)量

    工作初見成效

    2020年10月份，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》（以下簡稱《意見》），對提高上市公司質(zhì)量作出全面系統(tǒng)、有針對性的部署安排。

    “近一年來，在有關(guān)各方的大力支持下，我們認(rèn)真落實《意見》的各項任務(wù)部署。從目前的情況看，提高上市公司質(zhì)量工作初見成效，符合預(yù)期。”李明表示。

    一是提高上市公司質(zhì)量共識充分形成。《意見》的制定和落實過程，也是各方形成共識的過程。一年多來，上市公司作為國民經(jīng)濟(jì)的“基本盤”、推動公司治理和會計準(zhǔn)則發(fā)展的重要力量、資本市場投資的價值源泉的認(rèn)識，逐步深入人心。各方一致認(rèn)為，需要花大力氣持續(xù)推動提高上市公司質(zhì)量，這既是中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的需要，也是廣大人民群眾分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的保障。

    二是上市公司發(fā)展勢頭保持強(qiáng)勁。從今年半年報披露情況，上市公司沒有辜負(fù)“優(yōu)秀群體”的特殊定位。成長性更加凸顯，實體上市公司營業(yè)收入和凈利潤分別復(fù)合增長16%、17.6%，營業(yè)收入增速較規(guī)上工業(yè)企業(yè)高出8.1%，有力帶動我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇。創(chuàng)新性更加明顯，實體上市公司研發(fā)支出復(fù)合增長21.9%，專利數(shù)量較年初增長7.4%，新舊動能轉(zhuǎn)換明顯加快。

    三是突出問題顯著緩解。上市公司風(fēng)險總體收斂，截至2021年6月底，風(fēng)險類上市公司較2019年底下降達(dá)32%。“清欠解保”取得顯著成效，存在大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題的上市公司整改完成率超七成。股票質(zhì)押風(fēng)險得到實質(zhì)性緩釋，截至2021年6月底，第一大股東質(zhì)押比例80%以上的公司下降至285家，融資余額下降至1.7萬億元，分別較最高峰減少59%、36%。

    四是常態(tài)化退市機(jī)制加速形成。嚴(yán)格落實《健全上市公司退市機(jī)制實施方案》，修訂發(fā)布退市新規(guī)，突出“常態(tài)化”的改革特點，一批低質(zhì)量、高風(fēng)險的“問題公司”被動態(tài)出清，退市公司不再是偶發(fā)個例。今年以來，已有96家公司因新規(guī)被實施退市風(fēng)險警示，24家公司退市，其中17家強(qiáng)制退市，6家重組退市，1家主動退市，“應(yīng)退盡退”理念得到充分認(rèn)可。

    五是嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為機(jī)制逐步健全。聚焦突出問題，綜合行政監(jiān)管措施、行政處罰、市場禁入、刑事追責(zé)、民事賠償、誠信懲戒等全方位、立體式追責(zé)機(jī)制，加大對重大違法案件的查處懲治力度，切實落實中辦、國辦印發(fā)的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的若干意見》。截至6月底，各證監(jiān)局共開展現(xiàn)場檢查359家次，采取行政監(jiān)管措施240家次，交易所共采取自律監(jiān)管措施6107家次，采取紀(jì)律處分措施62家次，19家上市公司或相關(guān)主體因涉嫌信息披露違法被立案調(diào)查。

    下一步開展三項基礎(chǔ)性工作

    推動提高上市公司質(zhì)量

    李明表示，一直以來，社會各方面對提高上市公司質(zhì)量寄予厚望，給予關(guān)心支持，提出了很多寶貴意見。近期，證監(jiān)會開展了三項基礎(chǔ)性工作。

    一是《上市公司監(jiān)督管理條例》制定工作加速推進(jìn)。經(jīng)過30年的發(fā)展，上市公司監(jiān)管積累了大量鮮活的經(jīng)驗和教訓(xùn)，監(jiān)管理念、制度、方式基本成熟定型，尤其是《意見》發(fā)布后，社會各方對制定條例的認(rèn)識總體趨于一致，當(dāng)前制定條例的時機(jī)基本成熟。目前證監(jiān)會正在抓緊推動出臺條例，基本想法是：條例作為上承兩法、下接證監(jiān)會規(guī)則的行政法規(guī)，不追求“大而全”，立足于監(jiān)管法的定位，重在規(guī)范上市公司監(jiān)管面臨的突出問題，解決上市公司監(jiān)管的難點、痛點，進(jìn)一步加強(qiáng)對上市公司及相關(guān)主體的監(jiān)管。希望社會各方積極獻(xiàn)言獻(xiàn)策，共同推動《條例》盡快出臺。

    二是提高上市公司治理水平工作扎實推進(jìn)。提升治理水平、促進(jìn)規(guī)范運(yùn)作，是提高上市公司質(zhì)量的基礎(chǔ)。企業(yè)創(chuàng)立初期，追求效率很重要，但發(fā)展到一定階段，尤其是作為公眾公司，建立健全公司治理機(jī)制，實現(xiàn)效率和安全的平衡，是企業(yè)“從優(yōu)秀到卓越”的重要保障。去年12月，我會啟動了上市公司治理專項行動，擬用2年時間，通過公司自查、現(xiàn)場檢查、整改提升3個階段，推動上市公司治理水平全面提升。目前第一階段公司自查已經(jīng)結(jié)束，實現(xiàn)了近年來第一次對中國上市公司治理狀況的全面摸底。

    下一步，要從加強(qiáng)監(jiān)管、優(yōu)化機(jī)制、倡導(dǎo)先進(jìn)等方面，推動上市公司建立規(guī)范治理的長效機(jī)制。第一，督促問題整改。本次自查發(fā)現(xiàn)了一些亟需整改的問題，包括控股股東和實際控制人行為不規(guī)范、董監(jiān)高履職能力和水平有待提高、公司透明度有待進(jìn)一步提升、內(nèi)部控制制度執(zhí)行不到位等。后續(xù)，證監(jiān)會將督促公司“分類分階段”整改這些問題。

    第二，加強(qiáng)治理研究。上市公司是現(xiàn)代企業(yè)制度的示范樣板，為治理實踐提供了最直接、厚實、生動的樣本。同時，上市公司治理與一般公司不同，其獨特的公眾屬性，決定了信息不對稱、股東地位失衡、代理加劇等問題更加突出。此次自查，證監(jiān)會掌握了第一手的上市公司治理運(yùn)作狀況，后續(xù)將加強(qiáng)對自查結(jié)果的應(yīng)用，為健全中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的公司治理學(xué)理研究提供素材，為《公司法》修訂、條例制定、公司治理監(jiān)管規(guī)則的完善提供依據(jù)。

    第三，倡導(dǎo)最佳實踐。在上市公司治理專項行動方案中，提出“開展公司治理最佳實踐評選活動”的工作措施，上周四中國上市公司協(xié)會舉辦的“上市公司年報業(yè)績說明會經(jīng)驗交流會”就是這一系列活動的前奏，后續(xù)將繼續(xù)總結(jié)優(yōu)秀案例和經(jīng)驗，對在治理結(jié)構(gòu)、決策機(jī)制、內(nèi)控規(guī)范、投資者關(guān)系等方面實踐良好的標(biāo)桿公司進(jìn)行宣傳，發(fā)揮示范治理模式引導(dǎo)作用。

    三是研究健全上市公司ESG信息披露制度成果初顯。ESG概念有利于企業(yè)與社會協(xié)調(diào)發(fā)展，符合新發(fā)展理念。去年底，上市部已開始著手對ESG、“雙碳”等進(jìn)行深入研究，目前已取得了階段性成果。ESG概念從提出、接受、落實到形成規(guī)則體系，是一個漫長而艱巨的過程?？傊?，對ESG信息披露既要積極，還要慎重，要借鑒國際最佳實踐，充分考慮我國國情和發(fā)展階段，按照社會主義核心價值觀的要求，遵循新發(fā)展理念，積極穩(wěn)妥地研究解決這個問題。

（編輯 崔漫）