上交所發(fā)布科技創(chuàng)新公司債券審核規(guī)則適用指引 支持四類發(fā)行人

    本報(bào)記者 吳曉璐

    5月20日，為進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場(chǎng)對(duì)我國(guó)科技創(chuàng)新領(lǐng)域的精準(zhǔn)支持和有效配置，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱上交所）發(fā)布并施行《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號(hào)——科技創(chuàng)新公司債券》（以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)債指引》）。該指引的推出，標(biāo)志著科技創(chuàng)新公司債券正式面世，也是上交所債券市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)揮服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)功能的又一有力舉措。

    在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，上交所始終將金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為債券市場(chǎng)建設(shè)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新。自2017年起，上交所積極開展雙創(chuàng)債試點(diǎn)，并于2021年引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)企業(yè)在雙創(chuàng)債框架下發(fā)行了科創(chuàng)用途公司債券，多只募集資金投向集成電路、人工智能等前沿科創(chuàng)領(lǐng)域的債券成功發(fā)行，起到了良好的示范效應(yīng)。在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，上交所此次正式推出科技創(chuàng)新公司債券特定品種，對(duì)相關(guān)制度安排予以明確，對(duì)后續(xù)科技創(chuàng)新公司債券的發(fā)行上市申請(qǐng)及掛牌轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)行為作出規(guī)范。

    科技創(chuàng)新公司債券是指發(fā)行主體為科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)和募集資金主要用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域而發(fā)行的公司債券?！犊苿?chuàng)債指引》主要對(duì)以下四方面內(nèi)容作出了具體規(guī)定：

    一是明確發(fā)債主體范圍，支持科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級(jí)類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類四類發(fā)行人，涵蓋了從孵化類“播種”、到中小科創(chuàng)類以及亟需產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大型成熟企業(yè)；

    二是明確支持方式，繼續(xù)發(fā)揮公司債券募集資金使用靈活的優(yōu)勢(shì)，可通過研發(fā)投入、項(xiàng)目建設(shè)、并購(gòu)、運(yùn)營(yíng)及權(quán)益出資等多種方式投向科創(chuàng)領(lǐng)域，支持核心科創(chuàng)企業(yè)融資反哺產(chǎn)業(yè)鏈上下游，并允許用于置換前期投資；

    三是明確信息披露及核查規(guī)范，對(duì)于不同類型主體及不同募集資金用途，分別提出詳細(xì)的信息披露及中介機(jī)構(gòu)核查要求，并對(duì)持續(xù)信息披露作出具體安排；

    四是明確配套支持措施，包括對(duì)優(yōu)質(zhì)、成熟科創(chuàng)發(fā)行人給予統(tǒng)一申報(bào)、提前申報(bào)等優(yōu)化安排，鼓勵(lì)發(fā)行人創(chuàng)新發(fā)行條款和募集資金用途，放寬關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、國(guó)家重大科技項(xiàng)目的特有職能企業(yè)等非公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的財(cái)報(bào)期限等。

    上交所表示，下一步將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，充分激發(fā)市場(chǎng)主體的參與熱情，引導(dǎo)符合條件的發(fā)行人、尤其是優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)等我國(guó)創(chuàng)新發(fā)展主力軍發(fā)債融資，推動(dòng)債券直接融資在助力國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略中發(fā)揮更積極主動(dòng)的作用。同時(shí)，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)類主體轉(zhuǎn)型升級(jí)融資的大力支持，進(jìn)一步促進(jìn)上交所債券市場(chǎng)提質(zhì)、擴(kuò)面，推動(dòng)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 孫倩）