最高法：以優(yōu)質(zhì)司法服務(wù)支持中小企業(yè)借助資本市場做大做強(qiáng)

    6月24日，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于為深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》，切實(shí)發(fā)揮審判職能作用，保障新三板改革和中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?！侗Ｕ弦庖姟诽岢觯鲃幼鳛?，以優(yōu)質(zhì)司法服務(wù)支持中小企業(yè)借助資本市場做大做強(qiáng)。

    《保障意見》共四個部分14個條文。在第一部分，《保障意見》要求各級法院從完善多層次資本市場體系的角度深刻認(rèn)識妥善審理涉新三板、北交所及其掛牌公司、上市公司案件的重要意義，結(jié)合新三板基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層、北交所、深滬交易所“層層遞進(jìn)”的市場結(jié)構(gòu)，具體把握多層次資本市場的司法需求。

    在第二部分，《保障意見》就依法保障深化新三板改革、設(shè)立北交所順利推進(jìn)提出具體措施，包括依法保障證券監(jiān)管部門行政監(jiān)管和北交所自律管理，充分尊重新三板作為國務(wù)院批準(zhǔn)的全國性證券交易場所的改革實(shí)踐和業(yè)務(wù)規(guī)則，對北交所及其上市公司所涉案件由北京金融法院集中管轄，全面參照執(zhí)行科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板司法保障意見等各項(xiàng)司法舉措。

    在第三部分，《保障意見》從提供優(yōu)質(zhì)司法服務(wù)的角度，提出了支持中小企業(yè)借助資本市場做大做強(qiáng)的若干具體措施。其中，針對新三板、北交所掛牌上市中小企業(yè)尚屬創(chuàng)業(yè)成長階段的實(shí)際情況，不僅要求通過優(yōu)化審判執(zhí)行程序降低企業(yè)訴訟成本，還規(guī)定了審理對賭協(xié)議、定向增發(fā)等類型案件的具體指導(dǎo)原則，明確了降低中小微企業(yè)融資成本的導(dǎo)向。

    在第四部分，《保障意見》規(guī)定了嚴(yán)厲打擊違法犯罪、防范通過破產(chǎn)程序損害投資者權(quán)益、規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)行為、健全多元糾紛化解機(jī)制等措施，目的在于守住法律底線，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    其中，《保障意見》規(guī)定，嚴(yán)厲打擊涉新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層和北交所市場違法犯罪行為。充分發(fā)揮刑事責(zé)任追究的一般預(yù)防和特殊預(yù)防功能，嚴(yán)防“帶病闖關(guān)”，依法從嚴(yán)懲處通過財(cái)務(wù)造假等方式實(shí)現(xiàn)在新三板掛牌、北交所上市或者掛牌、上市后發(fā)行證券引發(fā)的欺詐、腐敗等犯罪行為。

    《保障意見》還規(guī)定，對于發(fā)行人與證券中介機(jī)構(gòu)合謀串通在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，以及發(fā)行審核、注冊工作人員以權(quán)謀私、收受賄賂或者接受利益輸送的，依法從嚴(yán)追究刑事責(zé)任；依法嚴(yán)懲違規(guī)披露、不披露重要信息、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、操縱證券市場、背信損害上市公司利益等犯罪，依法加大財(cái)產(chǎn)刑處罰力度，嚴(yán)格控制緩刑適用。對于假借新三板名義非法集資行為，以“新三板掛牌公司原始股”名義吸引投資者、未經(jīng)合規(guī)發(fā)行程序違規(guī)募集資金，構(gòu)成犯罪的，依法從嚴(yán)懲處。

    最高法指出，《保障意見》將為深化新三板改革、設(shè)立北交所保駕護(hù)航，推動形成市場參與各方依法依約行為、資金信息有序推動、主體歸位盡責(zé)及合法權(quán)益得到有效保護(hù)的良好市場生態(tài)，為投資者放心投資、中小企業(yè)大膽創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供有力司法保障。