深交所就可轉(zhuǎn)債指引公開征求意見 將定向可轉(zhuǎn)債納入規(guī)范范圍

    本報(bào)記者 邢萌 見習(xí)記者 郭冀川

    為落實(shí)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）要求，進(jìn)一步規(guī)范可轉(zhuǎn)債上市與掛牌、轉(zhuǎn)股、贖回、回售、信息披露等相關(guān)業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者權(quán)益，近期，深交所修訂了《深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，形成《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管業(yè)務(wù)指引第15號(hào)——可轉(zhuǎn)換公司債券（征求意見稿）》（以下簡稱《可轉(zhuǎn)債指引》），7月1日起向市場公開征求意見，截止時(shí)間為2022年7月8日。

    可轉(zhuǎn)債是具有股債雙性的混合證券品種，能更好滿足上市公司和投資者多元化投融資需求。近年來，隨著資本市場改革不斷深化，上市公司積極發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金或購買資產(chǎn)，可轉(zhuǎn)債交易較為活躍，可轉(zhuǎn)債品種在增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、提高直接融資比重、優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用。

    深交所堅(jiān)持以信息披露為核心，根據(jù)《管理辦法》要求，結(jié)合日常監(jiān)管實(shí)踐，進(jìn)一步完善可轉(zhuǎn)債業(yè)務(wù)規(guī)范，修訂形成《可轉(zhuǎn)債指引》。主要修訂內(nèi)容包括以下五個(gè)方面：

    一是將定向可轉(zhuǎn)債納入規(guī)范范圍，對(duì)定向可轉(zhuǎn)債的掛牌、轉(zhuǎn)股、贖回、回售、本息兌付、回購注銷等進(jìn)行了規(guī)定。

    二是強(qiáng)化可轉(zhuǎn)債信息披露，明確預(yù)計(jì)贖回條件觸發(fā)日前5個(gè)交易日及滿足贖回條件時(shí)、觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條件時(shí)的信息披露要求。

    三是完善贖回、回售、轉(zhuǎn)股、停牌等業(yè)務(wù)規(guī)范，明確不行使贖回權(quán)至少3個(gè)月內(nèi)不得再次行使的“冷淡期”規(guī)定，明確贖回條件觸發(fā)日與贖回日、回售條件觸發(fā)日與申報(bào)期首日的間隔要求，完善贖回期間及轉(zhuǎn)股期結(jié)束前停止交易或轉(zhuǎn)讓的相關(guān)安排，完善股票停復(fù)牌時(shí)可轉(zhuǎn)債暫停或恢復(fù)轉(zhuǎn)股的安排。

    四是明確可轉(zhuǎn)債申購或認(rèn)購、交易或轉(zhuǎn)讓的短線交易監(jiān)管要求。

    五是強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。

    深交所表示，下一步將認(rèn)真踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，堅(jiān)持市場化、法治化改革方向，按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，持續(xù)完善可轉(zhuǎn)債制度供給，提升監(jiān)管服務(wù)水平，維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行，推動(dòng)可轉(zhuǎn)債市場高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 李波）