上交所發(fā)布關(guān)于開展債務(wù)重組類債券置換業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知

    本報(bào)訊 （記者田鵬）3月14日，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）正式發(fā)布《關(guān)于開展債務(wù)重組類債券置換業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），旨在進(jìn)一步規(guī)范債務(wù)重組類債券置換業(yè)務(wù)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具的效能，通過市場化、法治化、多元化途徑化解公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障投資者合法權(quán)益。

    《通知》對債務(wù)重組類債券置換予以明確界定，即公司債券發(fā)行人因債務(wù)重組等信用風(fēng)險(xiǎn)管理需求，與存續(xù)公司債券（標(biāo)的債券）持有人簽訂協(xié)議，對部分或全部債券份額進(jìn)行置換并更換代碼。發(fā)行人若有多只存續(xù)公司債券，可選擇部分或全部開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。置換后的債券稱為置換債券，其初始持有人為原標(biāo)的債券持有人，由標(biāo)的債券置換而來，實(shí)際券面總額可等于或小于被置換標(biāo)的債券份額。值得注意的是，該業(yè)務(wù)不適用以往相關(guān)債券置換規(guī)定。

    在參與主體方面，發(fā)行人、標(biāo)的債券持有人、受托管理人、律師事務(wù)所等需秉持平等、自愿、公平、合理原則，嚴(yán)格履行義務(wù)、遵守承諾，自行承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并確保提供材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，相互配合推進(jìn)置換工作。

    發(fā)行人開展業(yè)務(wù)前，必須向交易所報(bào)送置換方案與置換協(xié)議等關(guān)鍵材料。置換方案需詳細(xì)說明置換背景與目的，明確標(biāo)的債券和置換債券的基本情況、置換對象、置換比例、要約申報(bào)方案等內(nèi)容。置換協(xié)議則應(yīng)涵蓋風(fēng)險(xiǎn)提示、償付安排、違約責(zé)任、信息披露、持有人會議機(jī)制、受托管理人安排、投資者保護(hù)（如有）、增信措施（如有）等條款，并提示若原募集說明書與置換協(xié)議不一致，以置換協(xié)議為準(zhǔn)。若方案中設(shè)置券面總額或持有人數(shù)量限制等條件，發(fā)行人還需制定申報(bào)未滿足條件時(shí)的應(yīng)對方案。同時(shí)，發(fā)行人可在公平前提下對簽訂置換協(xié)議的持有人給予補(bǔ)償，并公開補(bǔ)償機(jī)制。

    在債券注銷與登記環(huán)節(jié)，發(fā)行人需按規(guī)定向交易所提交注銷被置換標(biāo)的債券份額的申請材料，可委托受托管理人辦理。注銷完成后兩個(gè)交易日內(nèi)，發(fā)行人要披露置換結(jié)果公告，受托管理人也要發(fā)布相關(guān)臨時(shí)報(bào)告。若標(biāo)的債券全部被置換，交易所將終止其上市；部分置換的，發(fā)行人需繼續(xù)履行未置換債券的義務(wù)。隨后，發(fā)行人要及時(shí)提交置換債券登記申請材料，同樣可授權(quán)受托管理人辦理。置換債券在名稱標(biāo)識上有特殊要求，其投資者適當(dāng)性管理、信息披露、交易轉(zhuǎn)讓等參照特定債券規(guī)定執(zhí)行。對于違反《通知》及相關(guān)規(guī)定的參與主體，交易所將采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分?！锻ㄖ纷园l(fā)布之日起正式施行。

（編輯 何帆）