培育芯片龍頭企業(yè)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研高效協(xié)同 市場(chǎng)看好半導(dǎo)體三領(lǐng)域成長(zhǎng)潛力

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng) 任世碧

    全國(guó)兩會(huì)期間，多位代表、委員圍繞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提出相關(guān)建議。分析人士表示，在目前競(jìng)爭(zhēng)加劇的環(huán)境下，為了維護(hù)我國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈安全，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)領(lǐng)域有望迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

    打造高效產(chǎn)學(xué)研協(xié)同

    創(chuàng)新體系

    全國(guó)人大代表、方大集團(tuán)董事長(zhǎng)熊建明表示，半導(dǎo)體是當(dāng)前國(guó)際科技競(jìng)爭(zhēng)的“主戰(zhàn)場(chǎng)”。建議支持半導(dǎo)體物理專業(yè)優(yōu)質(zhì)課程開(kāi)發(fā)，建立半導(dǎo)體系統(tǒng)性創(chuàng)新平臺(tái)，推進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)學(xué)研深度融合，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)穩(wěn)中向好發(fā)展。

    全國(guó)政協(xié)委員、九三學(xué)社中央副主席、中國(guó)科學(xué)院院士劉忠范建議，集成電路學(xué)院建設(shè)要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)和前瞻性布局，重點(diǎn)培養(yǎng)創(chuàng)新型和復(fù)合型人才，避免一擁而上的低水平重復(fù)建設(shè)。

    兩會(huì)代表和委員還針對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中處于上游的電子特氣、光刻膠等卡點(diǎn)問(wèn)題提出建議。

    電子特氣是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游的關(guān)鍵基礎(chǔ)性材料之一，由于技術(shù)壁壘、認(rèn)證壁壘、市場(chǎng)壁壘較高，制約了我國(guó)電子特氣產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步突破。對(duì)此，全國(guó)人大代表、聯(lián)泓新科董事長(zhǎng)鄭月明提出四項(xiàng)建議破解這一難題，并建議由國(guó)家有關(guān)部委牽頭，開(kāi)展電子特氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略研究，制定行業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計(jì)。

    光刻膠又稱光致抗蝕劑，處于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的上游，光刻膠是光刻工藝的核心材料，目前被廣泛用于光電信息產(chǎn)業(yè)的微細(xì)圖形線路加工制作環(huán)節(jié)。全國(guó)人大代表、徐州博康信息化學(xué)品有限公司董事長(zhǎng)傅志偉提出關(guān)于在半導(dǎo)體領(lǐng)域加速國(guó)產(chǎn)化替代步伐，建設(shè)自主可控產(chǎn)業(yè)鏈的建議。他說(shuō)，在國(guó)產(chǎn)光刻膠賽道上，徐州博康已實(shí)現(xiàn)從單體到光刻膠專用樹(shù)脂、光酸以及最終光刻膠產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化自主可控。單體產(chǎn)品出口日本、韓國(guó)等國(guó)家，光刻膠已進(jìn)入國(guó)內(nèi)主流廠商。

    劉忠范認(rèn)為，解決芯片產(chǎn)業(yè)“卡脖子”問(wèn)題的根本出路是培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。在新型舉國(guó)體制下，充分利用政策優(yōu)勢(shì)、用戶優(yōu)勢(shì)、資本優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)，政府牽頭推動(dòng)核心技術(shù)、關(guān)鍵材料、關(guān)鍵工藝和關(guān)鍵裝備的攻關(guān)工作，打造具有中國(guó)特色的高效產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新體系。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，伴隨著國(guó)家持續(xù)加大對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資力度疊加國(guó)內(nèi)廣闊的市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將穩(wěn)步發(fā)展。

    三大細(xì)分領(lǐng)域

    迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇

    在政策大力扶持的背景下，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，其中，集成電路、電子特氣、光刻膠等需要重點(diǎn)發(fā)展的細(xì)分領(lǐng)域，受到分析人士的普遍看好。

    對(duì)于今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)力點(diǎn)，中信證券策略團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)市場(chǎng)期待的集成電路產(chǎn)業(yè)政策后續(xù)有望落地。政策未來(lái)可以圍繞制定目標(biāo)、組織協(xié)調(diào)、引導(dǎo)投資、支持人才、攻關(guān)機(jī)制、國(guó)際合作、財(cái)稅政策、專項(xiàng)補(bǔ)貼、鼓勵(lì)國(guó)產(chǎn)等方面展開(kāi)。從當(dāng)下產(chǎn)業(yè)安全角度看，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備、零部件、材料、高端芯片等環(huán)節(jié)，后續(xù)有望獲得政策推動(dòng)。

    陳靂認(rèn)為，伴隨著以5G、車聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算為代表的新技術(shù)推廣，更多產(chǎn)品將會(huì)需要植入芯片、存儲(chǔ)器等集成電路元件，因此集成電路產(chǎn)業(yè)將會(huì)迎來(lái)進(jìn)一步發(fā)展。

    電子特氣方面，東吳證券表示，受下游需求增量支撐，各類氣體價(jià)格觸底反彈，同時(shí)，PMI大幅回升重回榮枯線以上，經(jīng)濟(jì)回暖勢(shì)頭強(qiáng)勁，工業(yè)氣體行業(yè)景氣向上。此外，晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)明確，拉動(dòng)上游電子特氣需求不斷增長(zhǎng)。電子特氣為晶圓制造中第二大耗材，占晶圓制造材料成本13%。2020年我國(guó)電子特氣國(guó)產(chǎn)化率僅15%。受下游產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展和國(guó)家政策的雙重驅(qū)動(dòng)，我國(guó)特氣企業(yè)正加快攻克瓶頸問(wèn)題，打破國(guó)外廠商壟斷。

    光刻膠方面，國(guó)聯(lián)證券表示，光刻膠是IC制造的核心耗材，技術(shù)壁壘極高。研究機(jī)構(gòu)TECHCET預(yù)計(jì)，2025年全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)25億美元。

    以三條主線

    布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈

    事實(shí)上，2022年半導(dǎo)體板塊上市公司盈利改善明顯。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，已有134家半導(dǎo)體板塊上市公司披露2022年業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)，有60家公司2022年歸母凈利潤(rùn)有望同比增長(zhǎng)，占比逾四成。

    業(yè)績(jī)快報(bào)方面，截至目前，已有90家半導(dǎo)體板塊上市公司披露了2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，47家公司2022年全年歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比逾五成。其中，芯原股份、拓荊科技、安路科技等14家公司去年歸母凈利潤(rùn)同比翻番。

    此外，還有44家公司披露了2022年全年業(yè)績(jī)預(yù)告，13家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。北方華創(chuàng)、長(zhǎng)川科技、世運(yùn)電路、斯達(dá)半導(dǎo)等4家公司預(yù)計(jì)2022年全年歸母凈利潤(rùn)同比增幅上限均在100%及以上。

    對(duì)此，陳靂表示，“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)公司表現(xiàn)較好，一方面源于相關(guān)企業(yè)獲得了政策的全方位支持，另一方面來(lái)自于旺盛的國(guó)內(nèi)需求。而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì)居民消費(fèi)也將回暖，電子產(chǎn)品、汽車、家電等產(chǎn)品消費(fèi)的增長(zhǎng)將對(duì)半導(dǎo)體需求構(gòu)成拉動(dòng)，半導(dǎo)體行業(yè)盈利有望進(jìn)一步釋放。”

    談及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)，排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康對(duì)記者表示，在政策的大力扶持下，未來(lái)會(huì)吸引更多的資金和人才來(lái)推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程有望加快，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈面臨重大發(fā)展契機(jī)?？紤]到目前半導(dǎo)體板塊整體估值并不高，未來(lái)在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的帶動(dòng)下，會(huì)驅(qū)動(dòng)板塊走出一輪向上行情。

    安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示，對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈在未來(lái)一段時(shí)間的盈利能力持樂(lè)觀態(tài)度。在國(guó)家政策持續(xù)的大力支持下，智能化、數(shù)字化的大趨勢(shì)仍將繼續(xù)演繹，半導(dǎo)體需求有望復(fù)蘇，相關(guān)公司有望迎來(lái)業(yè)績(jī)和估值的雙重修復(fù)。

    陳靂建議以三條主線布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈：一是關(guān)注GPU芯片，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)頂層規(guī)劃出爐，國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)有望加速，同時(shí)AI的發(fā)展也將對(duì)算力有更高要求，高性能GPU芯片需求較為強(qiáng)勁；二是關(guān)注先進(jìn)封裝領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有望通過(guò)先進(jìn)封裝技術(shù)實(shí)現(xiàn)“彎道超車”；三是關(guān)注汽車電子，從中長(zhǎng)期來(lái)看，新能源汽車滲透率仍將持續(xù)增長(zhǎng)，屆時(shí)將對(duì)汽車電子構(gòu)成較大需求。