新三板精選層申報企業(yè)首輪審查問詢來襲 從首批受理到首批問詢僅5個工作日

    本報見習(xí)記者 劉偉杰

    新三板企業(yè)邁向精選層的步伐繼續(xù)向前。5月8日，全國股轉(zhuǎn)公司對4家已受理的精選層申報企業(yè)啟動問詢，分別是觀典防務(wù)、穎泰生物、球冠電纜、國源科技，從首批受理到首批問詢時間僅為5個工作日，速度之快獲市場各方拍手稱贊。

    北京南山投資創(chuàng)始人周運南對《證券日報》記者表示，從4月27日零時開始的精選層申報工作起，新三板精選層跑出了“一萬年太久，只爭朝夕”的速度。這里既有當(dāng)天輔導(dǎo)驗收當(dāng)天申報的“企業(yè)速度”，也有當(dāng)天申報當(dāng)天受理以及5個工作日就下發(fā)審查問詢的“股轉(zhuǎn)速度”。

    “精選層掛牌審查細則規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)公司自受理之日起二十個交易日內(nèi)發(fā)出首輪審查問詢。精選層首批受理4家企業(yè)為4月28日，5月8日便發(fā)出首輪問詢函，這中間還隔著五一假期，速度之快超出市場預(yù)期。”華財新三板研究院副院長、首席行業(yè)分析師謝彩對《證券日報》記者表示。

    謝彩進一步表示，首批問詢函主要從規(guī)范性問題、信息披露問題、與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題、其他問題四個方面入手進行問詢，通過問詢函來提出從監(jiān)管層面和市場投資者層面關(guān)注的問題，通過問詢與回復(fù)的多輪進行，能夠了解企業(yè)更多真實、完整和準(zhǔn)確的信息，幫助投資者做出投資風(fēng)險和價值判斷，從而做出有效的投資決策，這也是新三板建立的以信息披露為核心的自律監(jiān)管的體現(xiàn)，有利于提供充分的信息披露為投資者提供決策基礎(chǔ)，保護投資者利益，建立新三板市場良性發(fā)展生態(tài)。

    按照審查工作規(guī)程，全國股轉(zhuǎn)公司審查部門在嚴(yán)格執(zhí)行回避、廉潔紀(jì)律等要求的前提下，對四家發(fā)行人提交的申報文件履行了“分發(fā)—審查—質(zhì)控復(fù)核—問詢討論—報批”等程序。相關(guān)審查人員、質(zhì)控人員在確保審查質(zhì)量的基礎(chǔ)上，完成了對四家發(fā)行人所提交申報文件的審查及質(zhì)控復(fù)核工作；經(jīng)問詢討論會集體討論研究并履行相應(yīng)程序后，形成了對四家發(fā)行人的審查問詢意見。

    對于審查問詢的重點關(guān)注事項，全國股轉(zhuǎn)公司表示，包括但不限于以下內(nèi)容：公司治理規(guī)范性、股權(quán)清晰性、經(jīng)營合法合規(guī)性、業(yè)務(wù)經(jīng)營獨立性、業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定性、財務(wù)狀況是否良好、會計基礎(chǔ)規(guī)范與內(nèi)部控制有效性、會計處理準(zhǔn)確性、財務(wù)真實性、持續(xù)盈利能力、募集資金管理與使用、審議程序合規(guī)性以及信息披露的真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性、充分性。

    周運南告訴記者，首批4家審查問詢的問題從39個到50個不等，向科創(chuàng)板看齊，嚴(yán)格堅持“以信息披露為中心”的證券發(fā)行注冊制理念，力求信息披露的真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性、充分性，保證精選層企業(yè)未來轉(zhuǎn)板上市時在審核理念和實踐上不存在跨市場審核套利。

    安信證券新三板研究負責(zé)人、研究中心總經(jīng)理助理諸海濱在接受《證券日報》記者采訪時表示，從問詢的問題上看，觀典防務(wù)等四家公司首次問詢函的問題數(shù)量平均在30頁，平均超過40個問題。對比科創(chuàng)板公司的第一輪問詢，精選層公司在問詢的數(shù)量上是與科創(chuàng)板一樣嚴(yán)格的。

    談及精選層與科創(chuàng)板在問詢時間上的差異，諸海濱分析稱，全國股轉(zhuǎn)公司應(yīng)當(dāng)在受理精選層掛牌申請文件之日起兩個月內(nèi)，出具自律監(jiān)管意見或作出終止精選層掛牌審查的決定。而科創(chuàng)板對企業(yè)審核問詢的時間累計不超過三個月，且企業(yè)回復(fù)時間也不超過三個月。

    諸海濱進一步表示，科創(chuàng)板首批受理的公司共有9家，自受理后最快的公司7天內(nèi)收到了首輪問詢，接受首輪詢問的時間平均為11天。從接受問詢到公司過會的平均時長為118天，其中最快的公司為74天，最慢的公司持續(xù)了206天。總結(jié)來看，首批受理的科創(chuàng)板公司從受理到上市的平均耗時167天，進程較快的累計耗時122天，其中問詢時長占比71%，這也是不同公司拉開差距的主要環(huán)節(jié)。本次精選層受理，申報的公司本身就是新三板掛牌公司，因此從時間進程上來看預(yù)計要較科創(chuàng)板更為高效。

（編輯 張偉 才山丹）