二八分化！“聰明錢”出手抄底滬市,汽車股領(lǐng)跑續(xù)演新高，明年配置機(jī)會(huì)看這里......

    本報(bào)記者 張穎

    12月2日，A股三大指數(shù)弱勢(shì)震蕩，集體收跌，截至收盤，滬指跌0.09%報(bào)3573.84點(diǎn)，深成指跌0.19%報(bào)14765.56點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.19%報(bào)3466.91點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額11533.09億元，兩市成交額連續(xù)第30個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元；總體來(lái)看，兩市個(gè)股普跌，超3000只個(gè)股下跌，彰顯二八分化格局。

    北向資金12月2日合計(jì)凈買入金額達(dá)30.21億元。其中，滬股通凈買入金額達(dá)39.48億元，深股通凈賣出9.27億元?？梢钥吹?，近2日北向資金連續(xù)流入滬市。

    表：周四（12月2日）滬、深股通前十大成交活躍股交易情況

制表：張穎

    周四，行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，有10個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，建筑材料、建筑裝飾、汽車和鋼鐵等四行業(yè)漲幅居前均超1%；另外，計(jì)算機(jī)行業(yè)跌幅居首達(dá)2.08%，傳媒、通信、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物和紡織服裝等行業(yè)跌幅居前均超1%。

    熱門板塊方面，汽車整車板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，中集車輛、中國(guó)重汽漲停；中船系板塊漲幅居前，中國(guó)海防漲停；水泥概念、教育、ST板塊、養(yǎng)雞等板塊表現(xiàn)活躍；NFT概念領(lǐng)跌，中文在線跌超12%；云游戲、元宇宙、電力物聯(lián)網(wǎng)、有機(jī)硅概念、工業(yè)母機(jī)等板塊跌幅居前。

    可以看到，今年以來(lái)，汽車板塊指數(shù)維持穩(wěn)步上行的態(tài)勢(shì)，今日盤中再度創(chuàng)下今年以來(lái)新高，截至收盤，板塊指數(shù)累計(jì)年內(nèi)漲幅達(dá)24.77%。

    消息面上，12月2日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)13家重點(diǎn)企業(yè)上報(bào)的周報(bào)情況推算，11月汽車行業(yè)銷量將完成247萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)5.9%。

    國(guó)海證券表示，看好明年汽車整體需求持續(xù)復(fù)蘇。一方面，隨著馬來(lái)西亞疫情逐步緩解以及博世等廠商加大對(duì)芯片產(chǎn)能投資，芯片短缺影響正持續(xù)改善；另一方面，原材料價(jià)格及運(yùn)費(fèi)上漲預(yù)計(jì)在第四季度迎來(lái)邊際改善。各大主機(jī)廠三季度被限制的產(chǎn)能有望逐步釋放，汽車板塊將迎來(lái)戰(zhàn)略配置機(jī)會(huì)。

    個(gè)股方面，盡管，周四個(gè)股普跌，但是依然有81只個(gè)股漲停，8只個(gè)股跌停。其中，九強(qiáng)生物、中集車輛、越博動(dòng)力、貝斯特、新諾威、開(kāi)元教育、三豐智能等7只個(gè)股均為“20厘米”漲停，另外，中銳股份、華塑股份、*ST索菱、*ST實(shí)達(dá)均已連收5個(gè)漲停板，連續(xù)漲停板數(shù)量最多。

    周四（12月2日）個(gè)股搶籌龍虎榜情況

制表：張穎

    對(duì)于市場(chǎng)的加劇分化，以及近日震蕩整理的大盤，A股后市何去何從呢？各大機(jī)構(gòu)各持己見(jiàn)，觀點(diǎn)不一。

    中銀證券：國(guó)內(nèi)流動(dòng)性環(huán)境維持合理充裕，內(nèi)需下行壓力增加，對(duì)沖政策等待落地。進(jìn)入12月市場(chǎng)進(jìn)入明年配置行情，政策定調(diào)落地將會(huì)打破當(dāng)前市場(chǎng)無(wú)主線的局面。當(dāng)前來(lái)看，穩(wěn)信用預(yù)期下，藍(lán)籌板塊或出現(xiàn)階段性行情。行業(yè)配置上，新能源趨勢(shì)不改，低估值藍(lán)籌階段性反彈，成長(zhǎng)逐步進(jìn)入左側(cè)配置區(qū)間。一方面，前期股價(jià)長(zhǎng)期滯漲、基本面觸底反彈的部分低估值板塊有望獲得更多資金關(guān)注；另一方面，新能源產(chǎn)業(yè)鏈具備盈利韌性，可獲得一定估值溢價(jià)。主題上關(guān)注專精特新、國(guó)產(chǎn)替代帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

    東莞證券：對(duì)2022年上半年行情，我們總體偏積極樂(lè)觀。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行前低后穩(wěn)，政策對(duì)經(jīng)濟(jì)支持力度有望在上半年適度加大，貨幣政策存在階段性寬松，年初不排除適度降準(zhǔn)可能；而資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)一步深化，財(cái)富配置需求將持續(xù)提升，特別是增量資金入市力度有望較2021年有所加大，對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成支持。大盤在今年震蕩整固中維持韌性，市場(chǎng)活力并未減退，隨著資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，市場(chǎng)固本培元、夯實(shí)基礎(chǔ)后，在2022年年初流動(dòng)性邊際改善、政策微調(diào)、兩會(huì)政策預(yù)期、共同富裕帶來(lái)增量資金配置需求等因素帶動(dòng)下，有望改變橫盤格局，穩(wěn)步前行，迎來(lái)震蕩攀升走勢(shì)。

    建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛：過(guò)去兩年的跨年行情，佐證并強(qiáng)化了投資者“春節(jié)前是流動(dòng)性最寬裕”的預(yù)期。建議投資者在12月保持高倉(cāng)位。在具體方向上，由于利率在略松的貨幣環(huán)境和逐月走低的通脹影響下進(jìn)入下行通道，市場(chǎng)風(fēng)格將偏向成長(zhǎng)，比如能源新基建、汽車智能化、半導(dǎo)體和軍工。如果疫情在歐美比在國(guó)內(nèi)嚴(yán)重得多，導(dǎo)致避險(xiǎn)資金大量流入A股，則可多關(guān)注消費(fèi)中有漲價(jià)預(yù)期的農(nóng)產(chǎn)品、食品飲料。

    中睿合銀投資總監(jiān)楊子宜：雖然新冠和美國(guó)通脹的影響后續(xù)不排除會(huì)進(jìn)一步發(fā)酵，但是如果不出現(xiàn)明顯超預(yù)期的變化，相關(guān)事件的影響偏短期且大概率會(huì)在短時(shí)間被市場(chǎng)消化。對(duì)于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的判斷仍然沒(méi)有變化，近期主要關(guān)注以下方向：1、新能源、光伏和芯片等高景氣賽道，中長(zhǎng)期大概率震蕩上行，具備長(zhǎng)期配置價(jià)值；2、經(jīng)過(guò)時(shí)間、空間調(diào)整的消費(fèi)、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)部分標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)收益比改善，配置價(jià)值凸顯；3、作為經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈雖長(zhǎng)期趨勢(shì)下行，但在經(jīng)濟(jì)下行壓力和產(chǎn)業(yè)降溫到極致后，有見(jiàn)底回穩(wěn)趨勢(shì)，同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈上面相對(duì)更具阿爾法的物業(yè)和消費(fèi)建材等賽道將更快迎來(lái)布局機(jī)會(huì)。

    私募排排網(wǎng)研究主管劉有華：今天市場(chǎng)賺錢效應(yīng)不高，指數(shù)黃白線分離較大，個(gè)股表現(xiàn)大幅弱于指數(shù)的走勢(shì)。主要原因在于3600點(diǎn)附近壓力較大，是市場(chǎng)本身的原因，和歐美股票市場(chǎng)的走勢(shì)關(guān)系并不大。近期，歐美股市大震蕩，但是A股卻走的很平穩(wěn)。對(duì)于市場(chǎng)接下來(lái)的走勢(shì)，市場(chǎng)這里橫盤是為了下一次更好的上漲，現(xiàn)在是積蓄力量的階段，建議保持更好的耐心。

    舜智資產(chǎn)基金經(jīng)理朱蜀平：當(dāng)前的A股市場(chǎng)，沒(méi)有主流的熱點(diǎn)，指數(shù)反復(fù)的窄幅震蕩。大藍(lán)籌股長(zhǎng)期震蕩，小盤股快速輪動(dòng)，賺錢效應(yīng)很差。不少明星基金經(jīng)理的策略也短期失靈，今年以來(lái)“核心資產(chǎn)”表現(xiàn)低迷。短期能市場(chǎng)會(huì)延續(xù)這種狀態(tài)，指數(shù)延續(xù)窄幅震蕩，個(gè)股的行情會(huì)集中在小盤股的輪動(dòng)行情上。

    香港股市：恒生指數(shù)收漲0.55%

    周四恒生指數(shù)收漲0.55%，恒生科技指數(shù)跌0.68%。中資券商股、內(nèi)房股、紙業(yè)股走高，恒大概念、短視頻概念股走低，碧桂園漲超4%，嗶哩嗶哩跌超6%，恒大汽車跌超13%。電子煙概念股午后拉升，思摩爾國(guó)際漲超14%。網(wǎng)易云音樂(lè)上市首日破發(fā)，收跌超2%。

    12月2日，港股盤中，阿里巴巴一路走跌，一度跌至創(chuàng)歷史新低的120.1港元/股。12月1日收盤的美股，阿里巴巴也下跌3.95%，同創(chuàng)年內(nèi)新低。單看港股方面，阿里巴巴股價(jià)從年初高點(diǎn)的270港元/股一路跌至120.1港元/股，年內(nèi)跌幅55%，市值蒸發(fā)約3.16萬(wàn)億港元（約合人民幣2.58萬(wàn)億元），相當(dāng)于蒸發(fā)掉一個(gè)貴州茅臺(tái)的市值。

（編輯 喬川川）