歷史次高！ 北向資金單日凈買入216億元 人民幣升值或是主要推手

    12月9日，北向資金再度跑步進(jìn)場(chǎng)，全天大幅凈買入216.56億元，創(chuàng)歷史第二大單日凈買入額，僅次于今年5月25日的凈買入額217.23億元。這也是北向資金單日凈買入額歷史上第4次突破200億元，前3次分別發(fā)生在今年5月25日、1月8日及2019年11月26日。

    事實(shí)上，有“聰明資金”之稱的北向資金12月以來(lái)持續(xù)呈現(xiàn)流入狀態(tài)，昨日其凈買入額達(dá)到階段高點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，北向資金已連續(xù)7個(gè)交易日維持凈買入態(tài)勢(shì)，12月以來(lái)短短7個(gè)交易日北向資金合計(jì)凈買入549.29億元。

    截至12月9日收盤，北向資金今年以來(lái)凈買入3981.06億元，超過(guò)2019年3517.43億元的年度凈流入額。按當(dāng)前凈流入態(tài)勢(shì)估計(jì)，北向資金2021年凈買入額大概率將刷新歷史紀(jì)錄。

    北向資金近期為何大規(guī)模買入？部分市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，本周以來(lái)人民幣升值態(tài)勢(shì)明顯，或是吸引外資介入股市主要原因。歷史數(shù)據(jù)顯示，北向資金多在人民幣匯率升值時(shí)流入A股市場(chǎng)，貶值時(shí)流出。

    雖然美元指數(shù)整體偏強(qiáng)，但境內(nèi)客盤結(jié)匯需求相對(duì)強(qiáng)勁，支撐人民幣震蕩走升。12月8日，在岸、離岸人民幣對(duì)美元匯率雙雙站上6.35關(guān)口，創(chuàng)下3年半以來(lái)新高。

    西南證券首席策略分析師朱斌認(rèn)為，北向資金對(duì)A股的配置受匯率、美股及事件性因素的擾動(dòng)非常顯著。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，北向資金與人民幣匯率水平及美股走勢(shì)存在一定的相關(guān)性。這也符合經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理：人民幣升值吸引國(guó)際資本流入，美股走勢(shì)與正負(fù)面事件影響外資的風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)而影響外資流入A股的節(jié)奏。

    長(zhǎng)江證券策略團(tuán)隊(duì)也曾在研報(bào)中表示，2018年以來(lái)，北向資金流動(dòng)與人民幣匯率、MSCI全球指數(shù)走勢(shì)及VIX指數(shù)的相關(guān)性均有所提升。

    具體操作方面，昨日盤后十大活躍成交股數(shù)據(jù)顯示，五糧液、用友網(wǎng)絡(luò)、貴州茅臺(tái)分別獲北向資金凈買入11.8億元、10.27億元、9.64億元。

    北向資金12月以來(lái)進(jìn)行了賽道切換，整體凈買入較多的為大金融板塊、半導(dǎo)體板塊及大消費(fèi)板塊。

    按照區(qū)間成交均價(jià)乘以區(qū)間內(nèi)增減持股數(shù)簡(jiǎn)單估算，北向資金12月1日至8日凈買入額超10億元的有貴州茅臺(tái)、中信證券、招商銀行、兆易創(chuàng)新、寧德時(shí)代、東方財(cái)富、韋爾股份、中國(guó)平安。其中貴州茅臺(tái)獲凈買入23.84億元，中信證券獲凈買入19.68億元。

    與此同時(shí)，中國(guó)鋁業(yè)、伊利股份、拓邦股份、通威股份、北方稀土等個(gè)股12月以來(lái)則遭遇北向資金凈賣出。其中，中國(guó)鋁業(yè)、伊利股份獲凈賣出金額超8億元。北方稀土、華友鈷業(yè)、通威股份等近期調(diào)整的熱門賽道股均遭北向資金拋售。

    從持股比例變動(dòng)來(lái)看，上機(jī)數(shù)控、兆易創(chuàng)新、寧波華翔、麒盛科技等個(gè)股的北向資金持股比例上升幅度較大，均超過(guò)了1個(gè)百分點(diǎn)。