午評(píng)：指數(shù)早盤低位盤整 人形機(jī)器人板塊逆勢(shì)走強(qiáng)

    8月28日消息，指數(shù)早盤低位盤整，北證50逆市漲超1%。板塊方面，教育板塊沖高，中公教育（維權(quán)）觸及漲停；人形機(jī)器人板塊走強(qiáng)，新興裝備、鳴志電器、億嘉和（維權(quán)）等盤中漲停；免稅店概念集體活躍，中百集團(tuán)、東百集團(tuán)、友好集團(tuán)等集體漲停；小金屬板塊持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，華陽(yáng)新材漲停封板；房屋檢測(cè)概念股陷入回調(diào)，盈建科、旭捷科技等跌超10%；白酒股震蕩走低，山西汾酒逼近跌停；汽車整車板塊走弱，江淮汽車、北汽藍(lán)谷跌幅居前。總體來(lái)看，個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超3800只。

    截至午間收盤，滬指報(bào)2842.48點(diǎn)，跌0.22%；深成指報(bào)8065.17點(diǎn)，跌0.48%；創(chuàng)指報(bào)1526.04點(diǎn)，跌0.31%。

    盤面上，教育、小金屬、人形機(jī)器人板塊漲幅居前，房屋檢測(cè)、白酒、汽車整車板塊跌幅居前。

    熱點(diǎn)板塊：

    1、人形機(jī)器人

    禾川科技、新興裝備、鳴志電器、億嘉和等多股活躍。

    中金公司研報(bào)表示，具身智能是本體與智能體的結(jié)合，本體實(shí)現(xiàn)與物理環(huán)境的交互，感知環(huán)境做出行動(dòng)；智能體通過(guò)環(huán)境信息持續(xù)學(xué)習(xí)賦予智慧。我們看到，近年來(lái)具身智能成為AI領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)，海內(nèi)外眾多廠商于2023年推出人形機(jī)器人新品，又于2024年開(kāi)啟商業(yè)化路徑的初探，其中不乏特斯拉、Figure.ai以及國(guó)內(nèi)大疆、宇樹(shù)等企業(yè)。我們認(rèn)為，具身智能未來(lái)有望在各行各業(yè)中落地，發(fā)展前景廣闊。報(bào)告中，我們將人類技能分為多個(gè)細(xì)項(xiàng)的不同類元任務(wù)，結(jié)合具身智能產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步以及各行業(yè)各元任務(wù)需要分配的就業(yè)人員對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間進(jìn)行測(cè)算分析，我們預(yù)計(jì)，至2030年中國(guó)人形機(jī)器人出貨量有望達(dá)35萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)空間有望至581億元人民幣，2024-30ECAGR均有望超過(guò)250%。

    2、免稅店

    中百集團(tuán)、友好集團(tuán)、東百集團(tuán)、友阿股份等多股活躍。

    消息面上，財(cái)政部等五部門近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善市內(nèi)免稅店政策的通知》，提出現(xiàn)有北京、上海、哈爾濱等13家外匯商品免稅店3個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)型為市內(nèi)免稅店，同時(shí)在廣州、成都、深圳等8個(gè)城市各設(shè)立1家市內(nèi)免稅店。

    消息面：

    1、【國(guó)家數(shù)據(jù)局劉烈宏：正會(huì)同有關(guān)部門研究制定數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策】國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏在2024中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)開(kāi)幕式上表示，系統(tǒng)布局培育壯大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，國(guó)家數(shù)據(jù)局在前期充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，正會(huì)同有關(guān)部門研究制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，目的就是要抓住數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的戰(zhàn)略機(jī)遇，培育數(shù)據(jù)企業(yè)，塑造產(chǎn)業(yè)生態(tài)，將我國(guó)規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、海量數(shù)據(jù)（維權(quán)）優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高我國(guó)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

    2、【貴州：加快打造數(shù)據(jù)中心、智能終端、數(shù)據(jù)應(yīng)用三個(gè)千億元級(jí)產(chǎn)業(yè)集群】貴州省委書(shū)記徐麟8月28日在2024中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)開(kāi)幕式上表示，將持續(xù)創(chuàng)新數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)制，全力打造競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。持續(xù)做優(yōu)華為云等龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，加快打造數(shù)據(jù)中心、智能終端、數(shù)據(jù)應(yīng)用三個(gè)千億元級(jí)產(chǎn)業(yè)集群。完善數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)標(biāo)注、模型訓(xùn)練等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，打造一批數(shù)字產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式。搶抓國(guó)家數(shù)據(jù)要素綜合試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)機(jī)遇，探索建立數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)歸屬認(rèn)定、市場(chǎng)交易、權(quán)益分配、安全監(jiān)管等制度，更好激發(fā)數(shù)據(jù)要素價(jià)值。

    3、【機(jī)構(gòu)：上半年中國(guó)大陸筆記本電腦線上公開(kāi)零售市場(chǎng)銷量同比下降22.4%】市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)洛圖科技（RUNTO）最新報(bào)告顯示，2024年上半年，中國(guó)大陸筆記本電腦在線上公開(kāi)零售市場(chǎng)（不含抖快等內(nèi)容電商）的銷量為451萬(wàn)臺(tái)，同比下降22.4%；銷額為265億元，同比下降22.1%。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

    華泰證券認(rèn)為，往前看，8月以來(lái)原油等原材料價(jià)格整體繼續(xù)回落，疊加基數(shù)回升、PPI同比降幅或走闊，內(nèi)需相關(guān)行業(yè)盈利回升或仍需逆周期政策進(jìn)一步加碼，尤其是財(cái)政政策或需更全方位的加力增效，推動(dòng)企業(yè)盈利能力改善。8月1—26日，國(guó)債凈發(fā)行額約1萬(wàn)億元、同比多增5047億元，同時(shí)，地方專項(xiàng)債發(fā)行約7217億元，同比小幅多增1271億元，顯示財(cái)政政策邊際寬松。但整體而言，在廣義財(cái)政收入承壓的情況下，財(cái)政支出及融資節(jié)奏是否加快為關(guān)鍵看點(diǎn)，或需要加大廣義的財(cái)政赤字，才能更好發(fā)揮財(cái)政擴(kuò)張支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能、支撐企業(yè)盈利持續(xù)回升。

    中原證券指出，周二A股市場(chǎng)沖高遇阻、小幅震蕩整理，早盤股指低開(kāi)后震蕩上行，滬指盤中在2853點(diǎn)附近遭遇阻力，午后股指維持震蕩，盤中化學(xué)制藥、石油、煤炭以及游戲等行業(yè)表現(xiàn)較好；汽車、消費(fèi)電子、通信設(shè)備以及半導(dǎo)體等行業(yè)表現(xiàn)較弱，滬指全天基本呈現(xiàn)小幅震蕩的運(yùn)行特征。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.23倍、25.63倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場(chǎng)估值依然處于較低區(qū)域，適合中長(zhǎng)期布局。兩市周二成交金額5141億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域下方。未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將保持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注化學(xué)制藥、石油化工、煤炭以及游戲等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。