午評(píng)：指數(shù)早盤(pán)走勢(shì)分化 固態(tài)電池、柔性屏概念強(qiáng)勢(shì)

    8月26日消息，指數(shù)早盤(pán)走勢(shì)分化，滬指弱勢(shì)整理，創(chuàng)指、深成指紅盤(pán)震蕩。板塊方面，固態(tài)電池概念股持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，凱盛科技、豐元股份、三祥新材等漲停封板；柔性屏概念走高，金太陽(yáng)、精研科技雙雙20cm漲停，德?tīng)栁磥?lái)、道明光學(xué)等盤(pán)中漲停；西部大開(kāi)發(fā)概念活躍，西部建設(shè)、德新科技、新疆交建等漲停；交運(yùn)板塊持續(xù)調(diào)整，深高速、山西高速雙雙跌停；白酒股震蕩走低，今世緣、迎駕貢酒跌幅居前；醫(yī)藥板塊集體走弱，樂(lè)普醫(yī)療跌超10%。總體來(lái)看，個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超3900只。

    截至午間收盤(pán)，滬指報(bào)2852.34點(diǎn)，跌0.07%；深成指報(bào)8209.73點(diǎn)，漲0.34%；創(chuàng)指報(bào)1548.86點(diǎn)，漲0.13%。

    盤(pán)面上，固態(tài)電池、柔性屏、能源金屬板塊漲幅居前，公路鐵路運(yùn)輸、芬太尼、白酒板塊跌幅居前。

    熱點(diǎn)板塊：

    1、固態(tài)電池

    力王股份、天力鋰能（維權(quán)）、鵬輝能源、孚能科技等多股活躍。

    華西證券表示，近期多家企業(yè)的（半）固態(tài)電池在性能提升、量產(chǎn)進(jìn)度等方面不斷推進(jìn)，有望加速（半）固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。據(jù)GGII預(yù)計(jì)，2024年固態(tài)電池（半）有望實(shí)現(xiàn)大規(guī)模裝車(chē)，全年裝機(jī)量有望超過(guò)5GWh。材料方面，固態(tài)電池采用的固態(tài)電解質(zhì)能兼容更高比容量的正負(fù)極材料，如超高鎳正極、富鋰錳基正極、硅基負(fù)極和鋰金屬負(fù)極等，率先布局固態(tài)電池及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的廠商有望受益于產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快；此外，固態(tài)電池可兼容的高鎳、甚至超高鎳三元材料導(dǎo)電性較差，硅基負(fù)極的導(dǎo)電性也差于石墨，碳納米管導(dǎo)電劑可以改善二者較差的導(dǎo)電性能，因此碳納米管導(dǎo)電劑相關(guān)廠商有望受益于固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)。

    2、柔性屏

    金太陽(yáng)、精研科技、道明光學(xué)、科森科技等多股活躍。

    消息面上，近期，華為三折疊屏手機(jī)被余承東“曝光”，三折疊的折疊手機(jī)或?qū)⒊蔀檎郫B手機(jī)形態(tài)的全新趨勢(shì)。此前榮耀官方宣布，將于9月5日參加2024德國(guó)柏林消費(fèi)電子展，將面向全球正式推出折疊屏MagicV3等旗艦產(chǎn)品。

    消息面：

    1、【財(cái)政部：地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到整體緩解隱性債務(wù)規(guī)模逐步下降】據(jù)財(cái)政部消息，2023年以來(lái)，按照黨中央關(guān)于“要有效防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定實(shí)施一攬子化債方案”的決策部署，各有關(guān)部門(mén)、各級(jí)地方黨委和政府進(jìn)一步加大工作力度，采取更多更實(shí)舉措，取得了積極成效。財(cái)政部在地方政府債務(wù)限額空間內(nèi)安排一定規(guī)模的再融資政府債券，支持地方特別是高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)化解隱性債務(wù)等，緩釋到期債務(wù)集中償還壓力，降低利息支出負(fù)擔(dān)。按照“省負(fù)總責(zé)，市縣盡全力化債”的原則，各地立足自身努力，統(tǒng)籌各類(lèi)資源，制定化債方案，逐項(xiàng)明確具體措施。經(jīng)過(guò)各方面協(xié)同努力，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到整體緩解，隱性債務(wù)規(guī)模逐步下降。總的看，目前我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

    2、【財(cái)政部：1-7月證券交易印花稅收入576億元同比下降55%】財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，1-7月，全國(guó)一般公共預(yù)算收入135663億元，同比下降2.6%，扣除去年同期中小微企業(yè)緩稅入庫(kù)抬高基數(shù)、去年年中出臺(tái)的減稅政策翹尾減收等特殊因素影響后，可比增長(zhǎng)1.2%左右。1-7月，印花稅收入2120億元，同比下降20.9%。其中，證券交易印花稅收入576億元，同比下降55%。1—7月，全國(guó)一般公共預(yù)算支出155463億元，同比增長(zhǎng)2.5%。分中央和地方看，中央一般公共預(yù)算本級(jí)支出21444億元，同比增長(zhǎng)9.3%；地方一般公共預(yù)算支出134019億元，同比增長(zhǎng)1.5%。

    3、【央行今日開(kāi)展4710億元逆回購(gòu)操作】央行公開(kāi)市場(chǎng)今日開(kāi)展4710億元7天期逆回購(gòu)操作，操作利率1.70%，與此前持平。央行同時(shí)開(kāi)展3000億元1年期MLF操作，中標(biāo)利率維持2.30%不變。今日有521億元逆回購(gòu)到期，8月有4010億元MLF到期。

    4、【國(guó)家醫(yī)保局：12家國(guó)內(nèi)外企業(yè)重新制定胸主動(dòng)脈覆膜支架產(chǎn)品價(jià)格】據(jù)國(guó)家醫(yī)保局消息，近期，社會(huì)廣泛關(guān)注胸主動(dòng)脈覆膜支架調(diào)價(jià)情況，現(xiàn)將企業(yè)自主申報(bào)的最新終端掛網(wǎng)價(jià)格情況整體公開(kāi)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

    瑞銀證券認(rèn)為，年初至今高股息策略大幅跑贏大盤(pán)。7月中旬至8月初高股息個(gè)股一度因年度分紅派息完成而面臨短期趨勢(shì)投資者撤離所帶來(lái)的股價(jià)回調(diào)。不過(guò)，近期A股市場(chǎng)情緒再次陷入低迷態(tài)勢(shì)，過(guò)去一周的日均成交額僅為5606億元，因而高股息策略重回市場(chǎng)焦點(diǎn)。展望后市，由于房地產(chǎn)活動(dòng)尚未完全企穩(wěn)、消費(fèi)復(fù)蘇較為溫和，高股息紅利策略在低收益率的大背景下有望繼續(xù)受到投資者的追捧。同時(shí)，紅利策略與大市值因子、防御因子和國(guó)企因子也有較多重疊。監(jiān)管和上市公司正在采取多項(xiàng)措施來(lái)提升股息率，因此該機(jī)構(gòu)認(rèn)為A股市場(chǎng)的股東回報(bào)提升是一個(gè)長(zhǎng)期的主題。

    中金公司指出，展望后市，雖然投資者信心修復(fù)仍需更多積極因素累積，但當(dāng)前市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)有限，5月中下旬至今A股市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整已有三個(gè)月左右，階段性調(diào)整時(shí)間不短，且2021年以來(lái)的累積調(diào)整幅度較深；從交易情緒維度，以自由流通市值計(jì)算的換手率降至1.5%的歷史底部水平；估值層面，滬深300股息率相比10年期國(guó)債利率超出1個(gè)百分點(diǎn)以上，已具備較好的估值吸引力；此外，外圍市場(chǎng)壓力也有所緩解，美國(guó)9月降息預(yù)期進(jìn)一步抬升，人民幣匯率進(jìn)入雙向波動(dòng)狀態(tài)。綜上，當(dāng)前市場(chǎng)已具備較多底部特征，也有部分積極信號(hào)開(kāi)始顯現(xiàn)，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)貨幣和財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度。