午評：滬指漲0.31%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.35%，兵裝重組及AI應(yīng)用股集體爆發(fā)

    周一上午盤，A股三大股指探底回升，保持窄幅震蕩，截止發(fā)稿，三大股指早盤走勢分化，上證指數(shù)漲0.31%報3313.75點；深證成指跌0.1%報10565.13點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.35%報2166.73點；滬深300跌0.08%報3889.73點；科創(chuàng)50漲0.64%報1025.32點；北證50漲1.6%報1204.32點;滬深京三市合計成交額11287.62億元，超3300只股票走高。

    資金方面，大盤主力資金凈流出-256.68億元。醫(yī)療服務(wù)主力資金凈流入7.94億元居首，其次是軟件開發(fā)（6.08億元）、醫(yī)療器械（4.20億元）、通信服務(wù)（1.80億元）、教育（1.35億元）。消費電子主力資金凈流出-24.36億元居首，其次是半導(dǎo)體（-18.08億元）、光伏設(shè)備（-17.50億元）、通用設(shè)備（-17.16億元）、證券（-15.62億元）。

    題材方面，電子病歷、建筑租賃、醫(yī)保信息化（DRG/DIP）、醫(yī)學(xué)檢驗、高壓直流輸電HVDC、法蘭、數(shù)據(jù)服務(wù)、棉紡、華為盤古大模型概念、中間件等漲幅居前。線控制動系統(tǒng)、特斯拉Cybertruck、特斯拉儲能和機器人、藍牙音頻SoC芯片、電子煙電池、風(fēng)電變流器、銀漿、沖壓模具、齒輪、內(nèi)飾件等跌幅居前。

    熱門板塊

    東風(fēng)系、兵裝系概念集體沖高

    東風(fēng)系、兵裝系概念集體沖高，東風(fēng)股份、東風(fēng)科技、湖南天雁、中光學(xué)、東安動力、長城軍工等多股漲停。

    消息面上，2月9日晚間，中國兵裝旗下上市公司長安汽車、長城軍工、東安動力、建設(shè)工業(yè)等公告，接到間接控股股東中國兵裝通知，中國兵裝正在與其他國資央企集團籌劃重組事項。平安證券指出，近年央國企業(yè)務(wù)整合重組效果顯著。央國企近年來的合并重組是響應(yīng)國家經(jīng)濟發(fā)展需求、優(yōu)化資源配置、提升效率的重要舉措之一。

    DeepSeek概念強勢

    AI產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)走強，DeepSeek概念股領(lǐng)漲，美格智能6連板，青云科技、杭鋼股份4連板，優(yōu)刻得、萬順新材等沖高。

    消息面上，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)均全面接入DeepSeek開源大模型。中信證券研報認(rèn)為，中國電信、中國聯(lián)通、中國移動三大運營商紛紛宣布全面接入Deepseek，三大運營商通過各自的平臺和資源，實現(xiàn)了DeepSeek在多場景、多產(chǎn)品中的廣泛應(yīng)用，有望加速運營商云計算收入增長。

    旅游酒店板塊拉升

    旅游及酒店板塊震蕩拉升，云南旅游漲停，西域旅游、華天酒店、麗江股份、君亭酒店跟漲。

    消息面上，東盟國家旅游團自2月10日起可免簽入境云南西雙版納。信達證券研報稱，中長期看，旅游板塊具備優(yōu)質(zhì)旅游資產(chǎn)證券化與重定價邏輯；2025年進入新一輪核心景區(qū)產(chǎn)能投運周期，行業(yè)看點在于資源注入與資產(chǎn)整合。

    機構(gòu)觀點

    中信證券：行情持續(xù)，結(jié)構(gòu)分化

    中信證券指出，節(jié)后首周市場成交量持續(xù)放大，春季躁動加速明顯，搶籌指標(biāo)和活躍私募倉位處于高位，外資的流出和部分公募產(chǎn)品的贖回邊際改善。在配置上，預(yù)計以AI產(chǎn)業(yè)鏈為核心的科技行情還會演繹，當(dāng)前建議以產(chǎn)業(yè)邏輯為核心，關(guān)注景氣度確定性高的端側(cè)AI板塊；預(yù)計后續(xù)低波動風(fēng)格將逐步體現(xiàn)出超額收益，建議突出非美出海主題+消費類和壟斷類紅利的杠鈴策略。

    申萬宏源證券：國內(nèi)AI和機器人短期性價比行至何處

    申萬宏源證券指出，春節(jié)后國內(nèi)AI和機器人行情快速演繹，成長相對價值的賺錢效應(yīng)仍處于歷史中位以下，國內(nèi)AI和機器人相關(guān)行業(yè)的賺錢效應(yīng)擴散、浮盈指標(biāo)較歷史高位仍有距離。短期，產(chǎn)業(yè)趨勢主題行情尚未演繹至低性價比區(qū)域，強動量仍有一定延續(xù)性。春季繼續(xù)看好主題占優(yōu)，國內(nèi)AI算力和應(yīng)用、人形機器人、低空經(jīng)濟都可能有新一輪創(chuàng)新高行情。一季報期，可關(guān)注供需格局改善有望率先驗證的方向，如動力電池、創(chuàng)新藥和CXO；以及長期破凈公司市值管理方案集中公布，帶來的回購注銷、并購主題。

    海通證券：在春季行情中尋找領(lǐng)漲行業(yè)

    海通證券指出，當(dāng)前春季行情或正展開，近期DeepSeek大模型或?qū)⒓铀貯I應(yīng)用的落地，引起市場廣泛關(guān)注。隨著春季行情的徐徐展開，需重視AI等產(chǎn)業(yè)趨勢迎來積極催化的領(lǐng)域。政策和技術(shù)雙重利好疊加產(chǎn)業(yè)趨勢向上，科技有望占優(yōu)。一方面或可重點布局AI技術(shù)應(yīng)用端的消費電子、自動駕駛、人形機器人等。另一方面，2025年財政有望積極發(fā)力，數(shù)字基建、信創(chuàng)、半導(dǎo)體等科技領(lǐng)域或受到財政的重點支持，相關(guān)領(lǐng)域?qū)⑹芤妗?/p>