四地證監(jiān)局局長談投資者保護：為投資者帶來“感受得到的保護” 構(gòu)建投保工作新格局

    編者按：5月15日，中國證監(jiān)會宣布設(shè)立“5·15全國投資者保護宣傳日”。每年的5月15日，投資者有了自己的“專屬日”，這是中國資本市場具有標志性意義的一件大事。保護好投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，是證券監(jiān)管部門的本分和使命。作為監(jiān)管者的各地證監(jiān)局在保護投資者權(quán)益方面做了哪些工作？對投資者保護是如何理解并落地到實際工作中的？本報記者近日連續(xù)專訪了深圳證監(jiān)局局長陳小澎、安徽證監(jiān)局局長葉錦偉、四川證監(jiān)局局長滕必焱和云南證監(jiān)局局長林林，聽聽他們對進一步完善投資者保護工作的“心聲”。

    深圳證監(jiān)局：對待投資者訴求力爭做到事事有著落件件有回音

    ■本報記者 侯捷寧

    5月15日，中國證監(jiān)會宣布啟動“5·15全國投資者保護宣傳日”，將每年的5月15日設(shè)立為全國投資者保護宣傳日。近日，深圳證監(jiān)局黨委書記、局長陳小澎在接受《證券日報》記者采訪時表示，深圳證監(jiān)局一直以來都以保護中小投資者利益為落腳點，認真對待投資者每一件訴求，力爭做到事事有著落，件件有回音。

    提高上市公司質(zhì)量 切實保護投資者權(quán)益

    為解決長期以來上市公司信息披露過于依賴董秘個人和監(jiān)管部門，缺乏內(nèi)生機制保障的問題，深圳證監(jiān)局探索推動轄區(qū)上市公司履行信息披露自治責(zé)任，建立信息披露委員會；大力推進上市公司以專項報告形式披露投資者保護工作情況。

    同時，強化一線派出機構(gòu)“監(jiān)管責(zé)任”。陳小澎指出，在監(jiān)管執(zhí)法過程中，深圳證監(jiān)局嚴守侵害上市公司利益的高壓線。對財務(wù)造假、“忽悠式”重組、非法占用、違規(guī)擔(dān)保等侵害上市公司及投資者利益的不法行為，主動出擊、快速查處。同時，深圳證監(jiān)局不斷通過嚴格的監(jiān)管來化解上市公司風(fēng)險。

    2018年深圳上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險紓困工作中，深圳證監(jiān)局在堅持“市場化、法治化”的處置原則基礎(chǔ)上，充分關(guān)注風(fēng)險處置中出現(xiàn)的公司治理問題，督促上市公司及時、嚴格履行大股東股票質(zhì)押相關(guān)信息披露義務(wù)，堅決防止大股東股票質(zhì)押風(fēng)險向上市公司蔓延；對股票質(zhì)押風(fēng)險處置中發(fā)現(xiàn)的信息披露違法違規(guī)、背信損害上市公司利益等不法行為從嚴查處，出清風(fēng)險，切實保護中小投資者的利益。

    陳小澎介紹，2017年7月實施的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》構(gòu)筑了投資者進入資本市場的第一道防線。深圳證監(jiān)局積極推動《管理辦法》落實工作，要求轄區(qū)機構(gòu)全面實現(xiàn)現(xiàn)場向個人客戶銷售高風(fēng)險金融產(chǎn)品風(fēng)險提示環(huán)節(jié)錄音錄像，為《管理辦法》實行奠定基礎(chǔ)。

    妥善處理投資者訴求

    陳小澎指出，2014年至2018年，深圳證監(jiān)局累計處理投資者訴求22455件。其中，轉(zhuǎn)辦1595件、來信624件、來訪527件、來電15035件，來郵1580件，12386熱線電話3049件。隨著投資者法律意識、維權(quán)意識的增強，投資者各類訴求逐年遞增、甚至翻倍。深圳證監(jiān)局各處室密切配合，認真對待每一件訴求，力爭做到事事有著落，件件有回音。

    我國資本市場中小投資者占比90%以上，在信息、資金等方面均屬弱勢群體，理性投資觀念和風(fēng)險承受能力待提高。一旦訴求處理不當(dāng)，極易挫傷投資者持續(xù)參與的信心和積極性，并可能引發(fā)涉穩(wěn)涉眾事件。深圳證監(jiān)局始終以高度的責(zé)任感和使命感，把握法理、情理的天平，在局黨委的領(lǐng)導(dǎo)下，督促有關(guān)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)落實好投訴糾紛處理的首要責(zé)任，并積極協(xié)調(diào)地方政府有關(guān)部門，妥善處理了一批涉穩(wěn)涉眾風(fēng)險事件，如轄區(qū)某證券公司承銷12春和債的涉穩(wěn)風(fēng)險、深圳新都酒店股份有限公司退市的涉眾風(fēng)險等。

    “建設(shè)證券期貨糾紛多元化解機制，是暢通投資者訴求表達和權(quán)利救濟渠道、夯實資本市場基礎(chǔ)制度和保護投資者合法權(quán)益的重要舉措。”陳小澎表示，為妥善化解資本市場糾紛，營造惠及中小投資者的氛圍，2013年9月，深圳證監(jiān)局積極探索構(gòu)建調(diào)解、仲裁（訴訟）、自律、監(jiān)管“四位一體”糾紛解決模式，聯(lián)合深圳國際仲裁院推動建立了內(nèi)地資本市場第一個糾紛解決機構(gòu)——深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心（簡稱“深圳調(diào)解中心”）。在深圳證監(jiān)局的業(yè)務(wù)指導(dǎo)下，深圳調(diào)解中心成為連接中小投資者和市場經(jīng)營機構(gòu)的橋梁紐帶。