投服中心：積極開展股東代位訴訟工作 督促上市公司完善公司治理

    本報(bào)記者 朱寶琛 見習(xí)記者 楊潔

    9月3日下午，由中證中小投資者服務(wù)中心（簡稱投服中心）主辦的第四屆中小投資者服務(wù)論壇之“投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟實(shí)務(wù)探討”專題論壇在云上成功舉辦。與會人士圍繞“新證券法下投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的價(jià)值定位”“投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的關(guān)注焦點(diǎn)”“當(dāng)前投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的主要障礙與應(yīng)對建議”及“投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的選案考量因素”4個(gè)議題展開了深入討論交流。

    上海市高級人民法院金融審判庭沙洵副庭長、北京金融法院審判一庭負(fù)責(zé)人丁宇翔、中國人民大學(xué)法學(xué)院劉俊海教授重點(diǎn)圍繞新證券法視野下投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的功能和價(jià)值，從投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的社會功能、制度資源、維權(quán)策略以及實(shí)務(wù)問題等方面發(fā)表了意見。

    中國證監(jiān)會上市部監(jiān)管一處二級調(diào)研員王昊宇、上海金融法院綜合審判一庭單素華庭長和四川省社會科學(xué)院常務(wù)副院長周友蘇教授結(jié)合日常監(jiān)管中“關(guān)鍵少數(shù)”的認(rèn)定和責(zé)任，從如何提高違法違規(guī)成本，提升上市公司質(zhì)量角度發(fā)表了意見，交流了投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的法律特征、司法實(shí)踐，探討代位訴訟中“追首惡”的界定及需要把握的問題，從如何充分發(fā)揮投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟法定功能進(jìn)行了專業(yè)分析。

    深圳市中級人民法院金融法庭袁銀平庭長、中國人民大學(xué)法學(xué)院葉林教授、清華大學(xué)法學(xué)院朱慈蘊(yùn)教授、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副院長葛偉軍教授、新加坡管理大學(xué)法學(xué)院副院長張巍教授建議投保機(jī)構(gòu)在股東代位訴訟中充分發(fā)揮主觀能動性，同時(shí)也要注重股東直接訴訟和代位訴訟的轉(zhuǎn)化，在訴因日益擴(kuò)大的情況下，如何防止濫訴可能以及如何妥善地選擇包括特別代表人訴訟、股東直接訴訟及代位訴訟在內(nèi)的三種不同訴訟形式，最有效地實(shí)現(xiàn)投資者保護(hù)的目的。

    南京市中級人民法院金融借貸審判庭黃偉峰庭長、復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院段厚省教授、武漢大學(xué)法學(xué)院院長馮果教授、廈門大學(xué)法學(xué)院肖偉教授、華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院肖宇副教授分析了對代位訴訟的訴由進(jìn)行研究的必要性，明確投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)秉持公益、公平、透明和專業(yè)的原則，謹(jǐn)慎選擇案件，對于大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等具有普遍性、典型性、高發(fā)性的行為，應(yīng)當(dāng)列入代位訴訟的訴由范圍，同時(shí)也要定位好投保機(jī)構(gòu)作為公益組織與市場的關(guān)系，對投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟選案考量提出了許多有益建議。

    投服中心副總經(jīng)理劉磊表示，作為第四屆投服論壇的重要組成部分，本次專題論壇進(jìn)一步厘清了投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟推進(jìn)過程中的程序和實(shí)體問題，推動社會各界就投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟形成了一定共識。未來，在市場各方的大力支持下，投服中心將積極開展股東代位訴訟工作，督促上市公司完善公司治理，同時(shí)加大對上市公司董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人等違法主體的追責(zé)力度，大幅提高違法成本，提高上市公司質(zhì)量，進(jìn)一步推動資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。