各方共話提高上市公司質(zhì)量加強(qiáng)投資者保護(hù)

    本報(bào)記者 朱寶琛 見習(xí)記者 楊潔

    9月3日，以“提高上市公司質(zhì)量，保障投資者合法權(quán)益”為主題的第四屆中小投資者服務(wù)論壇以“云論壇”形式舉辦。

    此次論壇重點(diǎn)展現(xiàn)了近一年來各方在提高上市公司質(zhì)量工作方面取得的積極進(jìn)展，同時(shí)以ESG投資、公司治理、投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟為切入點(diǎn)，探討提高上市公司質(zhì)量、加強(qiáng)投資者保護(hù)的有效路徑和長效機(jī)制舉措。

    高質(zhì)量的上市公司

    是投資者權(quán)益保護(hù)的源頭活水

    中國證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民指出，高質(zhì)量的上市公司是投資者權(quán)益保護(hù)的源頭活水。中國證監(jiān)會(huì)以注冊(cè)制和退市制度改革為抓手，通過完善基礎(chǔ)制度建設(shè)、強(qiáng)化上市公司監(jiān)管、嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為、推動(dòng)投資者保護(hù)制度落地實(shí)施等一系列舉措，持續(xù)提高上市公司質(zhì)量、保障投資者合法權(quán)益。

    他同時(shí)表示，“十四五”時(shí)期，我國將進(jìn)入新的發(fā)展階段。在新階段、新起點(diǎn)，上市公司監(jiān)管和投資者保護(hù)工作要積極融入新發(fā)展格局，堅(jiān)持初心使命，努力提升廣大投資者的獲得感、安全感。為此，要著力抓好三個(gè)“持續(xù)”：一是持續(xù)提高上市公司質(zhì)量；二是持續(xù)推進(jìn)投資者保護(hù)制度落地實(shí)施；三是持續(xù)推進(jìn)共同治理。

    最高人民法院審判委員會(huì)副部級(jí)專職委員劉貴祥表示，近年來，最高人民法院通過制定司法解釋與司法政策、依法公正高效審理案件、加強(qiáng)審判機(jī)構(gòu)建設(shè)等工作，促進(jìn)上市公司質(zhì)量提升，維護(hù)投資者合法權(quán)益。下一階段，將進(jìn)一步完善投資者保護(hù)的司法規(guī)則，加強(qiáng)典型案件審理，并在最高人民法院與中國證監(jiān)會(huì)建立的資本市場多元化糾紛解決機(jī)制基礎(chǔ)上，繼續(xù)大力支持投服中心等投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)開展工作，充分調(diào)動(dòng)市場專業(yè)資源化解矛盾糾紛的積極性。

    中國上市公司協(xié)會(huì)會(huì)長宋志平表示，我國上市公司的快速發(fā)展，得益于廣大投資者的鼎力支持，得益于投資者對(duì)于上市公司的信任。投資者是資本市場發(fā)展之源。尊重投資者、敬畏投資者、回報(bào)投資者，是上市公司應(yīng)盡之責(zé)。

    “資本市場助力構(gòu)建新發(fā)展格局，高質(zhì)量的上市公司是資本市場的微觀基礎(chǔ)。”宋志平說，資本市場擁有越來越多的高質(zhì)量上市公司，投資者就會(huì)對(duì)資本市場，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展越有信心，也會(huì)更支持上市公司的發(fā)展，形成更良性的循環(huán)。

    投服中心董事長郭文英介紹，投服中心通過提起支持訴訟和股東訴訟，參加特別代表人訴訟等，積極追究“關(guān)鍵少數(shù)”等相關(guān)責(zé)任主體的民事責(zé)任，參與的首單證券糾紛特別代表人訴訟已進(jìn)入正式審理階段，新證券法創(chuàng)設(shè)的中國式“集體訴訟”從法條走向了現(xiàn)實(shí)。接下來，投服中心將在中國證監(jiān)會(huì)正確領(lǐng)導(dǎo)下，秉持“為民奉獻(xiàn)專業(yè)引領(lǐng)”理念，與市場各方共同努力，將保護(hù)投資者合法權(quán)益落到實(shí)處。

    上海市地方金融監(jiān)督管理局局長解冬表示，為做好提高上市公司質(zhì)量相關(guān)工作，上海著力從四個(gè)方面積極入手：一是把好“入口”，做優(yōu)增量；二是多元賦能，做強(qiáng)存量；三是暢通“出口”，化解風(fēng)險(xiǎn)；四是央地協(xié)同，營造生態(tài)。

    中國上市公司協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長柳磊認(rèn)為，作為資本市場的“壓艙石”，上市公司的高質(zhì)量發(fā)展，正是資本市場深入改革的底氣和定力所在，也是投資者信心的來源。

    “提升上市公司質(zhì)量是一項(xiàng)長期性、系統(tǒng)性工程，關(guān)鍵在于企業(yè)自身，同時(shí)也離不開投資者等各方的積極參與、協(xié)同努力。”證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任郭瑞明表示，希望廣大投資者積極踐行理性投資、長期投資、價(jià)值投資的理念，依法行使股東權(quán)利，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量。

    資本市場樞紐功能持續(xù)增強(qiáng)

    更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新

    資本市場在優(yōu)化資源配置，推動(dòng)資本、科技和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)中具有樞紐作用，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。

    國務(wù)院國資委產(chǎn)權(quán)管理局副局長謝小兵表示，將繼續(xù)支持中央企業(yè)培育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并通過IPO、資產(chǎn)重組等方式向上市公司匯聚；加大專業(yè)化整合力度，持續(xù)優(yōu)化上市資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)布局。推動(dòng)一批中央企業(yè)科技創(chuàng)新的“尖兵”在科創(chuàng)板上市，提升自主創(chuàng)新能力。

    “上市公司作為公眾公司，必須尊重、敬畏投資者，才能借助資本市場高質(zhì)量發(fā)展。上市公司質(zhì)量提高了，投資者也能真正獲得回報(bào)，投融資更加平衡，市場健康發(fā)展的根基也會(huì)更牢。”上海證券交易所副總經(jīng)理董國群介紹，在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，2020年年報(bào)期間，上交所動(dòng)員1600余家公司召開了業(yè)績說明會(huì)，業(yè)績說明會(huì)的規(guī)模、數(shù)量都創(chuàng)出歷史新高。

    深圳證券交易所副總經(jīng)理李鳴鐘介紹，深交所將把推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量作為監(jiān)管工作的重中之重，切實(shí)發(fā)揮資本市場在促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、激發(fā)企業(yè)家精神和人才創(chuàng)新活力等方面的功能作用，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新。引導(dǎo)各類創(chuàng)新資源聚集戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和專精特新領(lǐng)域，助力提升產(chǎn)品鏈供應(yīng)鏈韌性，解決“卡脖子”難題。

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長黃麗萍稱，近年來，資本市場改革取得顯著成效，上市公司質(zhì)量和內(nèi)在價(jià)值對(duì)投資回報(bào)的影響顯著提升，基金公司更加重視價(jià)值投資、長期投資，對(duì)參與上市公司治理的必要性有了更多共識(shí)。

    全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理張梅表示，提高掛牌公司質(zhì)量不僅是新三板市場投資者保護(hù)的根本前提，還關(guān)系到新三板乃至整個(gè)資本市場的可持續(xù)發(fā)展。下一步，全國股轉(zhuǎn)公司將在做好進(jìn)一步深化新三板改革的同時(shí)，聚焦影響掛牌公司質(zhì)量的重點(diǎn)問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，持續(xù)提高掛牌公司質(zhì)量，讓投資者擁有更多實(shí)實(shí)在在的“獲得感”。

    投保“工具箱”日益豐富

    深度和廣度不斷拓展

    作為資本市場的根本法，新證券法突出強(qiáng)調(diào)了投資者權(quán)益保護(hù)，新設(shè)了“投資者保護(hù)”專章。我國資本市場擁有全球規(guī)模最大、交易最活躍的投資者群體，保護(hù)投資者合法權(quán)益，是資本市場踐行初心使命的內(nèi)在要求。

    中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司副總經(jīng)理葛毅介紹，從2010年開始，投保基金公司正式開展A股上市公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)，通過上市公司分層分類精準(zhǔn)評(píng)價(jià)，加強(qiáng)上市公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)體系建設(shè)，探索事前、事中評(píng)價(jià)機(jī)制，目前已構(gòu)建起一整套針對(duì)我國A股市場上市公司發(fā)展實(shí)際的評(píng)價(jià)體系，成為度量上市公司投資者保護(hù)工作質(zhì)效的重要標(biāo)尺。

    中國證券業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長張冀華表示，下一步，證券行業(yè)要在加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理、更好發(fā)揮橋梁紐帶作用、不斷加強(qiáng)投資者關(guān)系管理三個(gè)方面持續(xù)發(fā)力，進(jìn)一步筑牢發(fā)行人和投資者連接之基，更好地保障投資者合法權(quán)益。

    中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)秘書長吳亞軍介紹，截至6月底，今年發(fā)布套期保值公告的A股上市公司數(shù)量已達(dá)556家，超過去年全年水平。協(xié)會(huì)將繼續(xù)圍繞“十四五”規(guī)劃和證監(jiān)會(huì)的總體部署，胸懷“兩個(gè)大局”，心系“國之大者”，站好“自律、規(guī)范、服務(wù)、發(fā)展”的定位，為期貨行業(yè)發(fā)展、保護(hù)投資者權(quán)益發(fā)揮更大作用。

    中證中小投資者服務(wù)中心副總經(jīng)理黃勇表示，投服中心將不斷拓展投資者保護(hù)工作的深度與廣度，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量，為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場貢獻(xiàn)力量。全面提升維權(quán)訴訟時(shí)效，全面提升持股行權(quán)示范引領(lǐng)作用，全面提升糾紛調(diào)解科技化水平，全面提升好“投服品牌”。