違規(guī)代客理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)警示及案例

    違規(guī)代客理財(cái)是什么？

    違規(guī)代客理財(cái)是指證券公司員工私下接受客戶委托，擅自代理客戶從事證券投資理財(cái)?shù)男袨椤?/p>

    違規(guī)代客理財(cái)?shù)谋憩F(xiàn)方式有哪些？

    1.證券公司及其從業(yè)人員未通過其依法設(shè)立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。

    2.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。

    3.證券公司以各種方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

    4.證券經(jīng)紀(jì)人替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

    防范違規(guī)代客理財(cái)活動(dòng)應(yīng)注意什么？

    投資者不能盲目相信從業(yè)人員的違法承諾，應(yīng)保持理性投資理念，學(xué)習(xí)專業(yè)知識，積累投資經(jīng)驗(yàn)。通過了解證券市場各類業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品，投資者才能分析市場信息，進(jìn)行獨(dú)立判斷，有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，獲取投資收益。

    典型案例

    案例一：“合作理財(cái)”不可取，盲目信任有代價(jià)

    某券商營業(yè)部前員工A（持證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)證書）私下與該營業(yè)部客戶B簽訂合作理財(cái)協(xié)議，約定由其對客戶賬戶內(nèi)60萬資金進(jìn)行證券買賣操作，委托期限為12個(gè)月。合同期內(nèi)，賬戶如產(chǎn)生超過20%盈利，其享有盈利部分的20%，若盈利不超過20%則盈利全部為客戶所有；如虧損超過20%，客戶有權(quán)終止該協(xié)議或讓其免費(fèi)為其服務(wù)直到盈利為止。后因賬戶虧損較嚴(yán)重，雙方提前終止協(xié)議。從業(yè)人員A已向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局書面承認(rèn)上述違規(guī)事實(shí)。A擅自代理客戶從事證券投資理財(cái)，并約定分享投資收益，其行為已經(jīng)構(gòu)成代客理財(cái)，違反《證券法》《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》《證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)范》及《證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證監(jiān)局對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)《自律監(jiān)察案件辦理規(guī)則》和《自律管理措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》有關(guān)規(guī)定，對A采取了紀(jì)律處分措施。而投資者B因?yàn)槊つ肯嘈艔臉I(yè)人員A的承諾，亦遭受了財(cái)產(chǎn)損失。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：

    投資者要明確區(qū)分證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與從業(yè)人員違規(guī)代客理財(cái)行為。證券公司可以依照《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，從事接受客戶委托、使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資所產(chǎn)生的收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)，證券公司可以按照約定收取管理費(fèi)用。證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券資產(chǎn)管理合同，約定投資范圍、投資比例、管理期限及管理費(fèi)用等事項(xiàng)。證券資產(chǎn)管理屬于公司行為，以證券公司為主體與投資者書面簽署相關(guān)資產(chǎn)管理合同。從業(yè)人員代客理財(cái)屬于從業(yè)人員個(gè)人行為，一般是從業(yè)人員與投資者私下簽署相關(guān)合同或口頭約定相關(guān)內(nèi)容。目前證券公司嚴(yán)禁從業(yè)人員從事違規(guī)代客理財(cái)活動(dòng)，采取了一系列嚴(yán)密防范措施，并在對投資者進(jìn)行電話回訪過程中進(jìn)行了充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。在這樣的情況下，如果投資者仍然私下委托從業(yè)人員為其理財(cái)，則一般認(rèn)定為從業(yè)人員的個(gè)人行為，投資者一旦因違規(guī)代客理財(cái)產(chǎn)生虧損，只能向從業(yè)人員主張權(quán)利。

    案例二：投資顧問掌“全權(quán)”，賬戶財(cái)產(chǎn)有危險(xiǎn)

    原告黃某在被告某證券營業(yè)部開戶后，將賬戶及密碼告知母親王某。被告翁某某為該證券營業(yè)部的投資顧問，王某與其認(rèn)識后，將原告賬戶及交易密碼告知翁某某并委托其進(jìn)行兩只股票的證券交易，金額約為4萬元。翁某某在代理操作賬戶期間頻繁操作原告賬戶，日均交易13次左右，甚至有多日交易筆數(shù)達(dá)50次以上。法院查明原告賬戶內(nèi)損失多為繳納巨額傭金。原告起訴至法院要求二被告承擔(dān)上述賬戶的全部損失。最終法院判決翁某賠償原告黃某財(cái)產(chǎn)損失，營業(yè)部應(yīng)當(dāng)對翁某某賠償義務(wù)在50%范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。