誰是新能源汽車的“賣鏟人”

    坊間一直有種說法，“掘金先富賣鏟人”。就是說，發(fā)現(xiàn)了有很多金礦，等著夢想發(fā)財?shù)娜藗內(nèi)ネ诰颍敲凑l能挖到金礦其實并不確定，但是那個上游賣挖金礦的鏟子的人會先受益，并富起來。

    近期，中國政府在多個場合明確表示，中國要爭取2030年前碳排放達到峰值，2060年前實現(xiàn)碳中和。綠水青山就是金山銀山，新能源汽車行業(yè)大有可為。根據(jù)國務(wù)院辦公廳發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》，2025年新能源汽車的銷量要達到整體新車銷量的20%左右，即新能源汽車銷售500萬輛。力爭經(jīng)過15年的持續(xù)努力，我國新能源汽車核心技術(shù)達到國際先進水平，質(zhì)量品牌具備較強國際競爭力。中國電動汽車百人會副理事長兼秘書長張勇偉表示，2030年前后，中國電動汽車保有量將達到8000萬輛的規(guī)模。目前我國甚至全球的新能源汽車占有率還很低，隨著新能源汽車市場占有率的提升，新能源汽車會大量出現(xiàn)在我們的日常生活中，因此具有十年以上的增長故事。

    掘金先富賣鏟人

    現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)、手機、地產(chǎn)等巨頭都在跑步進入新能源汽車行業(yè)，還有傳統(tǒng)汽車廠家寶馬、奔馳、奧迪、大眾、本田、豐田都磨刀霍霍殺進來，以及新加入的攪局者特斯拉、蔚來、小鵬、理想等，真可謂是新能源車的戰(zhàn)國時代。這么多的知名企業(yè)來新能源汽車領(lǐng)域掘金，其實就是在比燒錢。競爭空前慘烈，成王敗寇，其實我們并不知道最后誰能成功，但是作為上游的新能源汽車零部件供應(yīng)企業(yè)就能穩(wěn)定地賺錢，這就是所謂“掘金先富賣鏟人”。

    一個現(xiàn)實的例子就是隨著手機的普及與智能化提升，臺積電就穩(wěn)穩(wěn)地賺了一把。由于照相質(zhì)量成為智能手機的核心功能，所以提供手機光學系統(tǒng)的舜宇光學在近10年市值就增長了100多倍。新能源汽車的行業(yè)規(guī)模比手機要大很多，新能源汽車也是一個比手機功能還強大的移動終端，不僅需要電池還需要智能駕駛系統(tǒng)。這會在中國催生出一個世界最大規(guī)模的電動化汽車產(chǎn)業(yè)鏈，會成長出一批營業(yè)收入千億甚至萬億，市值數(shù)千億甚至數(shù)萬億的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上市公司。那么，誰是那個新能源汽車真正的“賣鏟人”呢？

    據(jù)此，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的“賣鏟人”應(yīng)該在該產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)中出現(xiàn)，這種環(huán)節(jié)是繞不開的。筆者認為，新能源汽車的核心環(huán)節(jié)有電池技術(shù)以及自動駕駛技術(shù)等，這些領(lǐng)域值得關(guān)注。

    三領(lǐng)域值得關(guān)注

    第一，鋰電池材料與技術(shù)：金屬鋰及鋰電池的制造行業(yè)。新能源汽車的電池技術(shù)主要有鋰電池、氫能源、太陽能，甚至核電池等，目前技術(shù)成熟及有商業(yè)價值的基本上是鋰電池。有國際投行認為，“鋰是下一個時代的石油”，足見鋰在新能源汽車行業(yè)的核心地位。

    中國資本市場有全球最完整的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，包括生產(chǎn)鋰原材料、生產(chǎn)鋰電池及相關(guān)輔助產(chǎn)品。各大新能源汽車巨頭都在研發(fā)電池技術(shù)，如比亞迪就研發(fā)成功了刀片電池，讓比亞迪競爭力再上一層樓。根據(jù)現(xiàn)有的觀察，各種新能源汽車都在重金加大電池技術(shù)的投入，群雄逐鹿鋰電池的盛況，一定會迅速增加對鋰原材料的需求。也就是說，只要生產(chǎn)采用鋰電池的新能源汽車，鋰是繞不開的，所以鋰金屬原材料的供應(yīng)商及鋰電池制造商確實像那個“賣鏟人”。

    第二，智能駕駛技術(shù)：車載鏡頭。新能源汽車比傳統(tǒng)汽車更智能化，要實現(xiàn)自動駕駛。這就需要汽車電子，包括硬件與軟件兩個方面。更加智能駕駛的新能源汽車需要更多的車載鏡頭，那么該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)一定是受益者。正如照相美顏成為智能手機核心功能，因此需要更優(yōu)質(zhì)的手機鏡頭，因此提供手機照相美顏系統(tǒng)的企業(yè)就穩(wěn)穩(wěn)地賺了一把。隨著汽車的升級換代特別是自動駕駛技術(shù)推廣，那么汽車上的光學鏡頭與雷達那是必不可少的，那么車載鏡頭需求一定會迅速增加，該行業(yè)的龍頭企業(yè)也有“賣鏟人”的味道。

    第三，原材料銅。根據(jù)媒體報道，平均每輛電動車需要83公斤銅，而充電站則需要10公斤銅，故預測2030年銅的需求將從2020年的17萬噸增加到170萬噸，十年后銅的需求將翻十倍?；ㄆ煺J為，銅價處于上升周期，2021年第三季度銅價會到達1.1萬美元每噸，明年三季度會到1.2萬美元每噸。銅不僅有非常合適的物理屬性，更具備良好的經(jīng)濟性價比，新能源汽車的高速發(fā)展必然產(chǎn)生對銅的巨大需求，因此，銅也貌似“賣鏟人”。

    汽車行業(yè)是個技術(shù)、資本密集型行業(yè)，傳統(tǒng)燃油車行業(yè)造就一大批世界知名企業(yè)。在燃油車向電動車轉(zhuǎn)型的過程，也一定會成就一系列的市值萬億以上的企業(yè)，投資需要找到新能源車產(chǎn)業(yè)鏈真正的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其競爭力強、有護城河的龍頭企業(yè)正是新能源汽車行業(yè)的“賣鏟人”。

    （作者系資深上市公司董秘）