前三季度全球風投總額超去年全年 CVC成風投新生力量

    畢馬威本月發(fā)布的2018年三季度風投報告顯示，三季度全球風投表現強勁，投資數3045筆，總額達520億美元，前三季度全球風投總額達1833億美元，已超2017全年總額，為該機構自2010年統計以來最高，主要原因是投資規(guī)模較大的“超級風投”不斷涌現。

    值得關注的是，除傳統投資機構外，公司風投正在成為風投新生力量，據普華永道（PwC）和風投數據公司CBInsights發(fā)布的報告顯示，前三季度CVC（CorporationVC，公司風險投資）投資金額高于傳統風投機構。畢馬威預期，四季度全球風投規(guī)模有望繼續(xù)保持強勁勢頭，2018年全年將刷新紀錄。

    單項投資規(guī)模不斷擴大

    畢馬威報告顯示，全球風投總額快速增長的同時，三季度風投筆數卻環(huán)比下降17.5%，為1937筆，因為全球風投金額的快速增長很大程度上是因為單項投資規(guī)模的不斷擴大。其中美國前十大風投項目的總額為48億美元，共有12筆不低于3億美元的投資。行業(yè)中，城市交通和無人駕駛汽車行業(yè)最受青睞，除了打車平臺Uber和自動駕駛公司Zoox各獲5億美元投資外，滑板車和自行車共享公司Lime和汽車共享公司Getaround分別獲得3.35億美元和3億美元投資。亞洲風投三季度總額為176億美元，前十大投資總額為82億美元，亞洲貢獻了全球十大投資中的八筆，最大的三筆為新加坡打車租車服務供應商Grab、中國比特幣采礦硬件生產商Bitmain和印度最大在線酒店預訂整合商OyoRooms。

    美國風險投資協會（NVCA）總裁鮑比·富蘭德林也表示，“2018年前三季度數據顯示，目前已迎來十多年來最強勁的投資環(huán)境。資本集中于更大的投資標的已成為風投新趨勢。”不過全球數據研究機構PitchBook首席執(zhí)行官加伯特則警示：“隨著風投競爭的加劇，機構或存在忽視標的公司基本面并抬高估值的風險。”

    值得關注的是，在獲得風投融資方面，中國科技公司已領先美國同行。企業(yè)服務數據庫公司Crunchbase數據顯示，截至三季度，中國獲得風險投資的總額達到了創(chuàng)紀錄的938億美元，領跑全球；排名第二的美國2018年以來風投總規(guī)模為916億美元；而世界其他地區(qū)年內風投總額全部加起來也不過534億美元，差不多是同時期中國的一半。有分析指出，如果中國創(chuàng)業(yè)公司獲得風投基金繼續(xù)增多，那么創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統將從美國主導轉變?yōu)橹袊鲗А?/p>

    CVC投資額持續(xù)增長

    普華永道和CBInsights發(fā)布的私募及創(chuàng)投基金行業(yè)的投資現狀和趨勢的季度研究報告顯示，CVC前三季度投資達393億美元，占風投總額近一半，超過2017年年度總和。

    對此報告指出，由于CVC首要考慮的是自家公司的戰(zhàn)略目標，而不是純以財務回報為最主要目的，因此可以和傳統風投形成很好的合作和互補，有利于進一步完善創(chuàng)投生態(tài)。

    Crunchbase數據也顯示，許多公司已將自己的未來寄托于風險投資組合中，航空航天制造商洛克希德馬丁（LMT）6月份為其內部風險投資集團增加了2億美元投資，家庭人壽保險（AFL）將其風險基金從1億美元提高至2.5億美元，信諾保險（CI）也推出了2.5億美元風投基金。另外，Crunchbase統計的前三季度最活躍的前十大領投公司（機構）中，亞馬遜Alexa基金和騰訊控股（282.00+0.36%）位列其中，另外，谷歌和英特爾等科技巨頭也都擁有風險投資計劃。

    畢馬威表示，從目前情況來看，預期四季度全球風投有望繼續(xù)保持強勁勢頭，最終令2018年風投金額創(chuàng)下新紀錄，且2019年仍保持上漲態(tài)勢。Crunchbase預期，目前參與天使輪和種子輪投資機構或在未來幾年的后期交易中迎來豐厚收益。