碳達(dá)峰催動(dòng)行業(yè)新變局 鋼鐵圈尋求多路“登頂”

    “我們調(diào)研了包括鋼廠、焦化廠、鋼材貿(mào)易商和投資機(jī)構(gòu)等30余家企業(yè)，大家普遍認(rèn)為，碳達(dá)峰開啟了鋼鐵行業(yè)變革之年。”建信期貨研究員翟賀攀告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

    中國(guó)證券報(bào)記者了解到，《鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰及降碳行動(dòng)方案》已形成修改完善稿，行業(yè)碳達(dá)峰目標(biāo)初步定為：2025年前，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)峰；到2030年，鋼鐵行業(yè)碳排放量較峰值降低30%，預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)碳減排量4.2億噸。

    業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，鋼鐵行業(yè)的碳達(dá)峰不是簡(jiǎn)單地通過鋼產(chǎn)量變化來實(shí)現(xiàn)，而是通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)碳減排。

    “達(dá)峰”指明五條路

    《方案》明確，實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰目標(biāo)有五大路徑，分別是推動(dòng)綠色布局、節(jié)能及提升能效、優(yōu)化用能及流程結(jié)構(gòu)、構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈和應(yīng)用突破性低碳技術(shù)。

    在推動(dòng)綠色布局方面，要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，加大綠色物流，推廣全生命周期綠色產(chǎn)品。特別是在產(chǎn)能方面，有關(guān)部門最近再次提醒，鋼鐵行業(yè)仍然存在產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。

    河北某鋼廠負(fù)責(zé)人接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大環(huán)境相一致，鋼鐵行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)新的格局，表現(xiàn)為“有效市場(chǎng)和有為政府”共同作用，企業(yè)效益在長(zhǎng)期內(nèi)會(huì)相對(duì)較好，鋼材市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)將被控制在一定空間之內(nèi)。

    不過，該負(fù)責(zé)人也表達(dá)了自己的擔(dān)心：鑒于中國(guó)鋼鐵在國(guó)際上的地位，碳達(dá)峰工作中以壓縮鋼鐵產(chǎn)量為目標(biāo)的硬性措施在今年能否實(shí)現(xiàn)？國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1月至2月，國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6.4%，粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)12.9%。

    在優(yōu)化用能及流程結(jié)構(gòu)路徑方面，包括原燃料結(jié)構(gòu)優(yōu)化、廢鋼資源回收利用、發(fā)展新能源及可再生能源。翟賀攀認(rèn)為，目前情況下，擴(kuò)大廢鋼資源進(jìn)口、加強(qiáng)國(guó)內(nèi)廢鋼資源回收利用、提高短流程煉鋼占比，成為保持鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)、健康發(fā)展的重要政策導(dǎo)向。不僅如此，從實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的政策目標(biāo)角度看，短流程煉鋼同樣代表行業(yè)未來發(fā)展方向。

    在應(yīng)用突破性低碳技術(shù)路徑方面，包括應(yīng)用氫冶煉技術(shù)等。上海寶鋼節(jié)能環(huán)保技術(shù)有限公司的相關(guān)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，他們正在探索氫能煉鋼，這或許是未來實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰的一個(gè)重要方向。

    旺盛需求下解題

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，鋼鐵行業(yè)碳排放量占中國(guó)碳排放總量的18%，是除發(fā)電外，碳排放量最大的行業(yè)。此外，2020年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量占全球產(chǎn)量比重進(jìn)一步升至56.5%。無論從行業(yè)還是碳排放增量角度說，鋼鐵業(yè)已成為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的重中之重。

    天津一家鋼廠負(fù)責(zé)人表示，近幾年每年都有令鋼鐵行業(yè)減產(chǎn)的外部壓力，但是鋼鐵產(chǎn)量始終保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。例如，2020年即便受疫情影響，房地產(chǎn)建設(shè)工程投資仍實(shí)現(xiàn)凈增長(zhǎng)。“從邏輯上講，房屋銷售增長(zhǎng)-新開工增長(zhǎng)-建設(shè)工程投資增長(zhǎng)，結(jié)果就是螺紋鋼產(chǎn)量增加。”

    北京某鋼廠負(fù)責(zé)人表示，從廢鋼供應(yīng)量看，今年進(jìn)口放開會(huì)導(dǎo)致總體供應(yīng)量比去年增加，但幅度不會(huì)太大；從需求看，隨著減量排放的實(shí)施，以及今后碳中和、碳達(dá)峰政策的制定與實(shí)施，廢鋼需求會(huì)快速增加，價(jià)格也會(huì)一路繼續(xù)上漲。

    在行業(yè)存在旺盛需求的背景下，鋼鐵圈內(nèi)外人士眼中理想的碳達(dá)峰目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程究竟是怎樣的呢？

    寶鋼工程技術(shù)集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者：“我們是將碳達(dá)峰、碳中和作為中長(zhǎng)期任務(wù)來做。需要在保障正常生產(chǎn)的情況下，減少碳排放，直到最后實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。”

    在匯豐晉信基金基金經(jīng)理陸彬看來，碳達(dá)峰、碳中和絕不是畢其功于一役的事情。世界第二大經(jīng)濟(jì)體、制造業(yè)大國(guó)，碳目標(biāo)的達(dá)成將是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，是在提高物質(zhì)生活水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，實(shí)現(xiàn)減碳目標(biāo)應(yīng)更多依靠技術(shù)創(chuàng)新。

    建信期貨認(rèn)為，從理論上來說，不論是壓減鋼產(chǎn)量，還是通過短流程煉鋼替代長(zhǎng)流程煉鋼，都不能實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)自身的碳中和目標(biāo)。因?yàn)閴簻p鋼產(chǎn)量和長(zhǎng)短流程替代都有限度。前者不能脫離鋼鐵高需求的實(shí)際，后者在廢鋼資源的可獲得能力方面受到明顯制約，特別是在我國(guó)的城鎮(zhèn)化起步較晚、廢鋼資源供應(yīng)不足、電爐鋼產(chǎn)能仍受政策限制的情況下，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和的長(zhǎng)期目標(biāo)，唯有通過氫能等清潔能源的技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用來實(shí)現(xiàn)。

    資本市場(chǎng)短炒虛火旺

    “目前鋼廠產(chǎn)能還是挺滿的。”從事20多年鋼材貿(mào)易的老盛告訴中國(guó)證券報(bào)記者。然而，與實(shí)業(yè)不同，與碳達(dá)峰概念相關(guān)的金融產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)波濤洶涌。

    不久前，股民瞿鷹激動(dòng)地對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示：“碳中和是下一階段牛市主線。”3天后他又來問記者是否要把碳中和概念股拋掉，“我吃了兩個(gè)跌停板。”

    在A股市場(chǎng)，只要與碳達(dá)峰、碳中和概念沾邊，投資者的關(guān)注度就會(huì)立刻提升。

    3月22日，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)向長(zhǎng)江電力管理層提問，是否具有二氧化碳排放的市場(chǎng)配額，并在中碳登進(jìn)行開戶？長(zhǎng)江電力回應(yīng)道，公司正在積極研究碳達(dá)峰、碳中和相關(guān)政策以及適合公司的實(shí)施路徑。上述表態(tài)一經(jīng)發(fā)布，長(zhǎng)江電力股吧的人氣排名迅速躥升。

    “股民不管公司是不是真的有相關(guān)技術(shù)，先炒一波再說。很多股市大V也在為此推波助瀾。”瞿鷹說。

    “對(duì)絕大部分的傳統(tǒng)行業(yè)而言，短期可能意味著產(chǎn)能遭遇‘天花板’、成本提升，同時(shí)意味著利潤(rùn)下滑概率增加。所以對(duì)于A股火電股都被一通熱炒的現(xiàn)象，我的感受很復(fù)雜。”老盛說，借題材炒作在A股市場(chǎng)并不少見，但認(rèn)真研讀一下新聞，還是應(yīng)該保持理性。陸彬表示，用簡(jiǎn)單粗暴的產(chǎn)能削減、產(chǎn)品漲價(jià)邏輯來炒作碳達(dá)峰、碳中和題材，風(fēng)險(xiǎn)很大。