硅料“漲價(jià)+擴(kuò)產(chǎn)”后 頭部企業(yè)技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)將凸顯

    本報(bào)記者 李春蓮 李立平

    1月19日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（下稱(chēng)硅業(yè)分會(huì)）最新公布的硅料報(bào)價(jià)顯示，本周硅料價(jià)格延續(xù)漲幅，單晶復(fù)投料和單晶致密料的漲幅均超過(guò)2%。

    2021年是雙碳目標(biāo)開(kāi)始執(zhí)行的第一年，光伏行業(yè)也迎來(lái)高光時(shí)刻，產(chǎn)業(yè)鏈新老玩家不斷入場(chǎng)，從硅料、硅片到光伏組件都在不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，全行業(yè)可謂風(fēng)光無(wú)限。

    亞洲硅業(yè)董秘梁哲在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，硅料價(jià)格下降是必然的，也正是由于光伏行業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格的下降，推動(dòng)了光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)，使得光伏應(yīng)用成為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的主力軍。

    供需失衡

    硅料擴(kuò)產(chǎn)是市場(chǎng)正常反應(yīng)

    2021年光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)的大規(guī)模擴(kuò)張，導(dǎo)致硅料供不應(yīng)求價(jià)格大漲。

    對(duì)此，隆眾資訊硅料行業(yè)分析師王思敏表示，2021年主要有兩波多晶硅價(jià)格漲勢(shì)，表現(xiàn)為“一緩一急”。第一波在上半年，硅料價(jià)格節(jié)節(jié)攀升至200元/千克以上，促成價(jià)格上漲的主要原因是階段性供需失衡。由于2021年下游硅片企業(yè)大量新擴(kuò)建產(chǎn)能計(jì)劃陸續(xù)出臺(tái)，為保證原料穩(wěn)定供應(yīng)，硅片生產(chǎn)商紛紛與上游多晶硅供應(yīng)商簽訂大量長(zhǎng)單鎖定協(xié)議，但國(guó)內(nèi)多晶硅供應(yīng)量在2021年內(nèi)增量有限，多數(shù)新擴(kuò)建產(chǎn)能投產(chǎn)亦在年末，因此2021年內(nèi)整體供應(yīng)量仍顯緊張，貨緊局面支撐整個(gè)上半年多晶硅市場(chǎng)價(jià)格維持堅(jiān)挺走勢(shì)。此外，受原料金屬硅價(jià)格漲幅超過(guò)300%、“能耗雙控”及四季度供應(yīng)短缺隱憂(yōu)影響，硅料供應(yīng)商低價(jià)惜售，第二波硅料價(jià)格也快速拉漲。

    供需失衡引發(fā)企業(yè)對(duì)硅料供應(yīng)的焦慮，不少企業(yè)通過(guò)簽訂長(zhǎng)單的形式來(lái)相互鎖定價(jià)格和供應(yīng)。

    2021年11月23日，雙良節(jié)能發(fā)布公告稱(chēng)，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司與亞洲硅業(yè)（青海）股份有限公司簽訂購(gòu)銷(xiāo)長(zhǎng)單合同，約定2021年12月至2026年11月期間向后者采購(gòu)多晶硅料約2.521萬(wàn)噸。

    梁哲表示，通過(guò)鎖量不鎖價(jià)長(zhǎng)單的形式，一方面上游多晶硅制造企業(yè)可以確?？蛻?hù)，并通過(guò)預(yù)付款為產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)峁┎糠仲Y金；另一方面下游客戶(hù)鎖定原材料供應(yīng)以保證生產(chǎn)，這是行業(yè)內(nèi)通行的雙贏措施。

    實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和

    光伏行業(yè)要扛大旗

    受2021年硅料供不應(yīng)求價(jià)格大漲的影響，硅料龍頭不斷拋出擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

    1月4日，大全能源發(fā)布公告稱(chēng)，擬向全資子公司內(nèi)蒙古大全新能源有限公司增資99.99億元，用于包頭市一期項(xiàng)目“10萬(wàn)噸/年高純多晶硅+1000噸/年半導(dǎo)體多晶硅”的投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。而2021年12月份，該公司剛剛發(fā)布330億硅料擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

    值得一提的是，正在沖刺科創(chuàng)板的亞洲硅業(yè)本次擬發(fā)行股份不超過(guò)約8854.17萬(wàn)股，計(jì)劃募集資金15億元用于擴(kuò)產(chǎn)60000噸/年電子級(jí)多晶硅一期項(xiàng)目。該募投項(xiàng)目成功實(shí)施并達(dá)產(chǎn)后，亞洲硅業(yè)每年高純多晶硅產(chǎn)量可達(dá)到5萬(wàn)噸以上。

    盡管企業(yè)都在擴(kuò)產(chǎn)，但由于這個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)入門(mén)檻高，擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，因此與硅片端今年的產(chǎn)能仍有一定差距。

    “硅料環(huán)節(jié)擴(kuò)張很慢，但下游擴(kuò)張很快，這也是去年硅料價(jià)格上漲的主要原因之一，行業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)速度不匹配，導(dǎo)致了原材料短缺。”梁哲表示。

    一邊是企業(yè)在大手筆擴(kuò)產(chǎn)，一邊是進(jìn)入2022年硅料價(jià)格出現(xiàn)了震蕩，這也成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。

    “硅料價(jià)格下行毋庸置疑，不可能長(zhǎng)期維持高價(jià)運(yùn)行。”梁哲認(rèn)為，一方面，去年的價(jià)格不正常，各個(gè)環(huán)節(jié)最終都要降價(jià)，最后光伏產(chǎn)品價(jià)格和發(fā)電成本下降，這樣才會(huì)有更多的光伏應(yīng)用。另一方面，硅料產(chǎn)能在逐漸釋放，會(huì)帶來(lái)供需關(guān)系的調(diào)整。

    梁哲表示，伴隨著本輪擴(kuò)產(chǎn)潮的產(chǎn)能逐步釋放，硅料行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，領(lǐng)先企業(yè)的技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，對(duì)新進(jìn)“玩家”的資金和人才門(mén)檻也越來(lái)越高。

    據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，至2022年年末，硅料理論產(chǎn)能可達(dá)123.4萬(wàn)噸/年（含爬坡中產(chǎn)能），考慮到硅料實(shí)際產(chǎn)能完全釋放的爬坡期在5個(gè)月至6個(gè)月，2021年末及2022年上半年投產(chǎn)的多晶硅產(chǎn)能將在2022年下半年有明顯增量，預(yù)計(jì)2022年全年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量可達(dá)到72萬(wàn)噸至75萬(wàn)噸。

    王思敏認(rèn)為，除局部無(wú)配套下游的硅片企業(yè)仍有少量產(chǎn)品庫(kù)存外，其余硅片大廠產(chǎn)品庫(kù)存多已基本出清，2022年1月份下游硅片開(kāi)工預(yù)期普遍高于2021年12月份，加之近期硅料成交量有所好轉(zhuǎn)，硅料廠商對(duì)2022年初價(jià)格有一定企穩(wěn)預(yù)期，本輪硅料價(jià)格或?qū)㈦A段性探底。隨著各地電站端需求的恢復(fù)，二季度硅料價(jià)格不排除小幅回升可能。但隨著硅料供應(yīng)端的逐步增加，2022年下半年，硅料供應(yīng)量可達(dá)到相對(duì)寬裕的階段，屆時(shí)硅料價(jià)格或?qū)⒂休^大幅度回落。

    梁哲表示，恰恰是因?yàn)橹芷谛缘漠a(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致光伏價(jià)格震蕩下降，光伏應(yīng)用才能鋪開(kāi)。我們要做的就是不斷挖掘自己的優(yōu)勢(shì)，提高自己的水平。在可再生能源替代傳統(tǒng)能源、實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和的過(guò)程中，光伏行業(yè)肯定是要扛起大旗的。