碳酸鋰價(jià)格再現(xiàn)“抬頭”趨勢 阿根廷設(shè)定出口參考價(jià) 中上游公司都坐不住了？

    本報(bào)記者 矯月 見習(xí)記者 張曉玉

    近期，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)加快和下游需求回暖，碳酸鋰價(jià)格重拾回升態(tài)勢。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格在5個(gè)交易日里先后兩次上行，累計(jì)上漲2000元/噸。

    截至6月2日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰現(xiàn)貨報(bào)價(jià)上行至45.4萬元/噸-47.3萬元/噸，均價(jià)報(bào)46.35萬元/噸。

    值得一提的是，阿根廷于當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月1日宣布設(shè)定碳酸鋰出口參考價(jià)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這將進(jìn)一步支撐今年碳酸鋰價(jià)格高位運(yùn)行。而隨著碳酸鋰價(jià)格的不斷上漲，上市公司也紛紛加入“搶鋰大戰(zhàn)”。

    鋰價(jià)全年或?qū)⒕S持高位運(yùn)行

    從2021年以來，碳酸鋰價(jià)格一路高漲，電池級碳酸鋰價(jià)格更是從去年初的6.8萬元/噸持續(xù)上漲到如今的約46萬元/噸。公開數(shù)據(jù)顯示，今年3月份電池級碳酸鋰報(bào)價(jià)50.30萬元/噸，創(chuàng)下歷史新高。而后隨著上海等地疫情防控升級，4月后碳酸鋰價(jià)格開始回調(diào)，隨著5月下旬產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)持續(xù)深入推進(jìn)，碳酸鋰價(jià)格再度呈現(xiàn)上漲趨勢。

    中國銀河證券化工行業(yè)分析師任文坡表示，“目前碳酸鋰價(jià)格45萬元/噸以上，仍處在歷史高位。新能源汽車產(chǎn)銷高增長帶來碳酸鋰需求大幅增加。4月PLS鋰精礦完成第四次拍賣，最終成交價(jià)5650美元/噸；經(jīng)測算，對應(yīng)碳酸鋰成本約40萬元/噸，在成本端將對碳酸鋰價(jià)格形成強(qiáng)有力支撐”。

    川財(cái)證券在研報(bào)中指出，需求端，進(jìn)入5月份，新能源車補(bǔ)貼政策力度加大，北京等地單車補(bǔ)貼0.3萬元-2萬元不等，銷量數(shù)據(jù)有望助推鋰電需求；供給端，當(dāng)前供給緊缺的現(xiàn)象依然在持續(xù)。國內(nèi)原料廠家基本維持滿產(chǎn)狀態(tài)，多為執(zhí)行老客戶訂單，新增和現(xiàn)貨流通較少；海外方面，供給依舊保持之前的緊平衡狀態(tài)，整體供給增量相對有限。成本端，礦端價(jià)格屢創(chuàng)新高，鋰價(jià)高位運(yùn)行，5月24日，Pilbara鋰精礦拍賣價(jià)格再創(chuàng)新高，此次競拍成交價(jià)為5955美元/噸，碳酸鋰成本約為42.3萬元/噸。PLS拍賣的價(jià)格往往對下一季度的鋰精礦長協(xié)價(jià)有著預(yù)期作用，第三季度鋰精礦長協(xié)價(jià)進(jìn)一步上漲的可能性很大。

    中信證券表示，今年一季度，澳洲鋰礦產(chǎn)量連續(xù)第二個(gè)季度出現(xiàn)環(huán)比下降，鋰精礦供應(yīng)緊張趨勢不改，成為制約鋰供應(yīng)增長的核心環(huán)節(jié)。5月以來國內(nèi)碳酸鋰價(jià)格止跌企穩(wěn)，在多重因素的刺激下，預(yù)計(jì)鋰價(jià)全年將維持高位運(yùn)行。

    阿根廷設(shè)定碳酸鋰出口參考價(jià)

    值得一提的是，除了中下游需求緊張導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格高位運(yùn)行外，阿根廷設(shè)定碳酸鋰出口參考價(jià)或?qū)⑦M(jìn)一步支撐今年碳酸鋰價(jià)格高位運(yùn)行。

    阿根廷聯(lián)邦稅務(wù)局（AFIP）6月1日公告，阿根廷海關(guān)總署過去兩年監(jiān)測到若干起非法的發(fā)貨問題，阿根廷海關(guān)已為碳酸鋰出口設(shè)定53美元/千克的參考價(jià)。參考價(jià)制度將加強(qiáng)海關(guān)監(jiān)管碳酸鋰出口的能力，避免出具低價(jià)發(fā)票。阿根廷是世界上碳酸鋰的主要生產(chǎn)國之一，2021年碳酸鋰出口量超2.7萬噸。

    江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長張翔在接受《證券日報(bào)》記者說采訪時(shí)表示：“阿根廷設(shè)定碳酸鋰出口參考價(jià)主要是對國外投資者進(jìn)行管理的，避免把碳酸鋰以較低的價(jià)格出口到海外市場，防止公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)太低的稅務(wù)流失問題”。

    而從國內(nèi)A股上市公司來看，贛鋒鋰業(yè)、國軒高科、西藏珠峰、紫金礦業(yè)等多家礦業(yè)公司均在阿根廷有鹽湖布局。如贛鋒鋰業(yè)擁有阿根廷Cauchari鹽湖46.7%股權(quán)，項(xiàng)目一期年產(chǎn)4萬噸電池級碳酸鋰，預(yù)計(jì)在今年三季度開始生產(chǎn)，且已經(jīng)啟動(dòng)二期擴(kuò)產(chǎn)可行性研究；以及阿根廷Mariana鹽湖100%股權(quán)，該項(xiàng)目已啟動(dòng)2萬噸氯化鋰工廠建設(shè)。

    國軒高科與阿根廷胡胡伊省國家能源礦業(yè)公司（JEMSE）5月初簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方?jīng)Q定就當(dāng)?shù)劁嚨V資源保障、碳酸鋰精煉廠建設(shè)、下游業(yè)務(wù)拓展等方面展開全方位戰(zhàn)略合作。紫金礦業(yè)將通過當(dāng)?shù)刈庸綥iexS.A.投資3.8億美元，在阿根廷建造一家碳酸鋰工廠。阿根廷政府稱，這家工廠位于北部卡塔馬卡省的3Q鹽湖鋰項(xiàng)目，目標(biāo)是每年生產(chǎn)2萬噸碳酸鋰。該項(xiàng)目于2022年3月已正式開工建設(shè)，并計(jì)劃在2023年底前開始生產(chǎn)。

    此外，西藏珠峰此前表示，正在積極推進(jìn)控股鋰鉀公司在阿根廷Angeles鹽湖項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)，該項(xiàng)目在鹵水品質(zhì)及規(guī)劃的每年5萬噸碳酸鋰當(dāng)量產(chǎn)能等方面均位居阿根廷境內(nèi)可比公司（項(xiàng)目）的前列，目前已和相關(guān)合作方簽署了正式合同，如進(jìn)展順利將于2022年底前建成并投入運(yùn)行。

    IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對《證券日報(bào)》記者表示：“阿根廷設(shè)定碳酸鋰出口參考價(jià)勢必會(huì)抬高碳酸鋰的國際市場價(jià)格和國內(nèi)碳酸鋰市場的獲取成本，加大國內(nèi)新能源企業(yè)的成本壓力并有可能壓縮其利潤空間。但是阿根廷政府的這一措施對于A股市場涉及碳酸鋰的上市公司是雙向的，一些在阿根廷有鹽湖布局的企業(yè)由于被迫提高出口價(jià)格而將利潤留在了阿根廷的子公司，通過合并報(bào)表會(huì)依然體現(xiàn)在上市公司的業(yè)績中；另外一些在阿根廷和海外沒有鹽湖布局，且在國內(nèi)也不具備碳酸鋰上游產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)能力的上市公司，如果無法完全將碳酸鋰漲價(jià)的壓力傳導(dǎo)給產(chǎn)業(yè)鏈下游的話，勢必就會(huì)遭受一定的業(yè)績壓力。”

    中上游公司紛紛加入“搶鋰大戰(zhàn)”

    隨著碳酸鋰價(jià)格的不斷上漲，上市公司紛紛加入擴(kuò)產(chǎn)“大軍”行列中。

    5月27日，鹽湖股份發(fā)布公告，擬投資70.82億元在公司察爾汗鉀鋰工業(yè)園區(qū)內(nèi)新建4萬噸/年基礎(chǔ)鋰鹽一體化項(xiàng)目，包括2萬噸/年電池級碳酸鋰和2萬噸/年氯化鋰，建設(shè)期24個(gè)月。

    據(jù)悉，鹽湖股份控股子公司藍(lán)科鋰業(yè)已形成1萬噸/年工業(yè)級和2萬噸/年電池級碳酸鋰產(chǎn)能布局；公司與比亞迪合資公司（公司持股49.5%）擬建設(shè)3萬噸/年電池級碳酸鋰項(xiàng)目，正處在中試階段。

    贛鋒鋰業(yè)官微5月31日晚間消息顯示，阿根廷時(shí)間5月30日贛鋒Mariana鹽湖項(xiàng)目舉行開工儀式，并宣布將投資約6億美元，建設(shè)年產(chǎn)兩萬噸氯化鋰生產(chǎn)基地。據(jù)悉，Mariana項(xiàng)目位于阿根廷薩爾塔省，鋰資源總量約合812萬噸LCE，贛鋒鋰業(yè)持有該項(xiàng)目100%股權(quán)。5月25日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)同意公司以不超過20億元自有資金投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸鋰電新能源材料項(xiàng)目。根據(jù)投資安排，贛鋒鋰業(yè)將在豐城市建設(shè)鋰輝石提鋰生產(chǎn)基地，形成年產(chǎn)5萬噸碳酸鋰當(dāng)量的鋰電新能源材料產(chǎn)能，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，其中，一期項(xiàng)目將建設(shè)年產(chǎn)2.5萬噸氫氧化鋰項(xiàng)目。贛鋒鋰業(yè)表示，目前公司已擁有2.8萬噸碳酸鋰、7萬噸氫氧化鋰、2150噸金屬鋰的有效產(chǎn)能，并不斷在全球范圍內(nèi)尋求建設(shè)新的生產(chǎn)基地，以求進(jìn)一步提升產(chǎn)能。

    值得一提的是，除了鋰礦巨頭加速擴(kuò)產(chǎn)外，由于原材料鋰礦價(jià)格上漲，新能源車企也紛紛下場進(jìn)入上游搶奪資源。

    5月31日晚間，市場傳出消息稱，比亞迪在非洲覓得6座鋰礦礦山，目前均已達(dá)成收購意向，在這6座鋰礦中，氧化鋰品位2.5%的礦石量達(dá)到了2500萬噸以上，折算為碳酸鋰可達(dá)100萬噸。6月1日早間，比亞迪官方回應(yīng)稱，對于洽購非洲鋰礦的消息不予置評。

    除了比亞迪外，在原料采購方面，豐田集團(tuán)旗下的豐田通商取得了阿根廷鋰生產(chǎn)約25%的采購權(quán)，并與澳大利亞的鋰礦資源開發(fā)公司合作。

    張翔對記者表示：“車企布局鋰礦，主要是因?yàn)樽罱鼉赡辏妓徜噧r(jià)格的上漲影響到車企的生產(chǎn)，原材料價(jià)格大幅上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加；另外車企的現(xiàn)金流比較充沛，對于緊俏的上游資源，采取投資或者收購的策略也可將其打造為新的利潤增長點(diǎn)，另外像豐田、特斯拉等對碳酸鋰需求量特別大的車企，通過上游控制鋰礦，可以避免原材料漲價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，保持產(chǎn)品競爭力。”

（編輯 才山丹）