市場(chǎng)需求及價(jià)格分化加劇 芯片廠商幾家歡喜幾家愁

    3500元每顆的芯片降價(jià)到600元，200多元一顆的芯片現(xiàn)在只要20元……近日，多家媒體報(bào)道，芯片迎來(lái)了大幅降價(jià)。芯片產(chǎn)業(yè)當(dāng)前究竟是怎樣的狀態(tài)？

    上海證券報(bào)記者采訪多家芯片公司及業(yè)內(nèi)人士獲悉，當(dāng)前，芯片市場(chǎng)需求分化加?。阂环矫?，消費(fèi)級(jí)芯片需求萎靡迫使渠道商開始清庫(kù)存，前期被爆炒的部分芯片，渠道價(jià)格開始回落；另一方面，汽車電子、工控、光伏逆變器等功率半導(dǎo)體的供應(yīng)依然緊張，部分國(guó)內(nèi)廠商近期還對(duì)功率產(chǎn)品進(jìn)行了小幅漲價(jià)。

    對(duì)于本輪半導(dǎo)體周期調(diào)整，多位業(yè)內(nèi)人士表示，鑒于全球經(jīng)濟(jì)還處于復(fù)蘇期，半導(dǎo)體與之共振需求恢復(fù)可能還需要一段時(shí)間，不排除后續(xù)更多芯片品類繼續(xù)有小幅的價(jià)格回調(diào)。但在本土芯片公司實(shí)力提升、產(chǎn)業(yè)鏈上下游競(jìng)爭(zhēng)開始變得更加有序、車載新能源等新興需求拉動(dòng)、全球半導(dǎo)體產(chǎn)能增長(zhǎng)緩慢等因素影響下，預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)原廠芯片大幅降價(jià)的現(xiàn)象。

    芯片價(jià)格分化加劇

    近日，多家媒體報(bào)道，某國(guó)外半導(dǎo)體廠商的電子控制系統(tǒng)的核心芯片去年市場(chǎng)報(bào)價(jià)3500元，現(xiàn)在已經(jīng)大幅降價(jià)到600元，價(jià)格降幅超過80%；另有某款芯片價(jià)格從高位的200元大跌至20元。

    一時(shí)間，芯片價(jià)格下跌成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。芯片價(jià)格已經(jīng)崩了嗎？記者采訪多家芯片廠商得到的答案是：芯片價(jià)格進(jìn)入加速分化期。

    “用于消費(fèi)電子的部分型號(hào)芯片，渠道價(jià)格確實(shí)出現(xiàn)了大幅回調(diào)。”對(duì)此，有分銷商人士告訴記者，這里包括兩種類型的芯片：一是國(guó)際半導(dǎo)體巨頭那些“獨(dú)一份”的芯片，比如一些模擬芯片；二是本土公司可以提供的、近年來(lái)市場(chǎng)占有率大幅上升的產(chǎn)品，比如MCU（微控制器）。

    “MCU價(jià)格今年回調(diào)幅度是非常大，但因?yàn)榍捌跐q幅大，回調(diào)后價(jià)格依然高于2019年，沒有回落到其應(yīng)有的價(jià)格水平。”對(duì)此，航順芯片CEO劉吉平在接受記者采訪時(shí)表示，MCU現(xiàn)在降價(jià)主要發(fā)生在貿(mào)易商和分銷商層面，芯片原廠有些產(chǎn)品價(jià)格微降或保持平穩(wěn)。

    航順芯片成立于2013年，已成長(zhǎng)為本土MCU芯片新秀，產(chǎn)品批量進(jìn)入小米、康佳、上海滬工、大眾斯柯達(dá)、江鈴汽車等眾多消費(fèi)電子、工控、汽車整機(jī)商。

    記者采訪獲悉，用于汽車、工控、新能源的部分芯片的價(jià)格依然比較堅(jiān)挺。安路科技表示，公司FPGA（可編程陣列邏輯芯片）產(chǎn)品訂單飽滿、價(jià)格依然堅(jiān)挺。接近斯達(dá)半導(dǎo)、新潔能的人士表示，上述功率器件廠商近期剛剛對(duì)IGBT產(chǎn)品進(jìn)行了一輪漲價(jià)。

    汽車廠商也紛紛表示，芯片還沒有顯著降價(jià)。蔚來(lái)汽車董事長(zhǎng)李斌表示，芯片等核心零部件價(jià)格有所回落，但幅度還不大。小鵬汽車董事長(zhǎng)何小鵬表示，芯片價(jià)格基本穩(wěn)定，輕微好轉(zhuǎn)。廣汽埃安副總經(jīng)理肖勇表示，未來(lái)芯片價(jià)格應(yīng)該會(huì)有所回落，但目前還沒有直接體現(xiàn)到公司的采購(gòu)成本上。

    更多芯片或繼續(xù)調(diào)價(jià)

    為什么部分芯片降價(jià)幅度如此大？記者采訪了解到，消費(fèi)需求低迷是誘因，前期價(jià)格炒作過高致使分銷商加快拋貨。

    “手機(jī)出貨遠(yuǎn)低于預(yù)期，重復(fù)訂單空單取消，致使消費(fèi)級(jí)芯片庫(kù)存過高，渠道商開始拋貨。”一位芯片設(shè)計(jì)公司高管表示，多家消費(fèi)芯片公司庫(kù)存看高到6個(gè)月，甚至更高。

    國(guó)際模擬大廠TI的一位員工介紹了芯片漲價(jià)、回落的邏輯：由于疫情加上線上需求井噴，2020年初全球半導(dǎo)體開始呈現(xiàn)供應(yīng)緊張態(tài)勢(shì)并持續(xù)到下半年，芯片開啟漲價(jià)。2021年初，需求拉動(dòng)加上廠商大幅備貨，全球半導(dǎo)體供應(yīng)緊張態(tài)勢(shì)再度卷土重來(lái)，在此背景下，國(guó)外半導(dǎo)體廠商如TI選擇優(yōu)先支持汽車、新能源等領(lǐng)域客戶，本土半導(dǎo)體廠商則乘勢(shì)大舉進(jìn)入消費(fèi)電子領(lǐng)域搶占市場(chǎng)份額，原廠、代理商，尤其是渠道商層層加價(jià)后，芯片到最終用戶的價(jià)格已遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于原廠價(jià)格，個(gè)別芯片比如筆記本用DCDC（直流變換器芯片）渠道價(jià)格上漲至5倍。在消費(fèi)電子需求疲軟、庫(kù)存水位上升后，當(dāng)初渠道商炒作的虛高泡沫開始被刺破，出現(xiàn)了芯片大幅降價(jià)的案例。

    后續(xù)，芯片會(huì)不會(huì)繼續(xù)降價(jià)，甚至出現(xiàn)價(jià)格大跌？

    “不排除原廠也有降價(jià)可能，但降幅會(huì)很有限，總體上是價(jià)格回歸到理性。”劉吉平告訴記者，預(yù)計(jì)今年底至明年上半年，MCU價(jià)格有可能會(huì)恢復(fù)至2019年水平。但鑒于上游晶圓代工價(jià)格依然較堅(jiān)挺、下游汽車等需求依然旺盛等因素，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，MCU未來(lái)產(chǎn)能依然不能滿足整體市場(chǎng)需求，可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺貨。

    劉吉平的觀點(diǎn)得到上述TI員工的認(rèn)可。后者表示，本土芯片商不僅在市場(chǎng)份額上有了大幅提升，在商業(yè)理念上也有了改觀，尤其是更多半導(dǎo)體公司走向資本市場(chǎng)后，這些公司更加關(guān)注與供應(yīng)商的長(zhǎng)期合作效益，從而愿意維持更加良性的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，將價(jià)格維持在一個(gè)微妙的局面讓上下游各方都有適當(dāng)利潤(rùn)幅度?；诖?，他認(rèn)為，接下來(lái)，不排除芯片價(jià)格會(huì)繼續(xù)理性回落一些，擠掉之前炒作過高的泡沫。“理性的市場(chǎng)是，大家都明白價(jià)格不能隨便降。”

    記者了解到，面對(duì)庫(kù)存壓力，部分芯片商選擇溫和地小幅降價(jià)、商務(wù)方式等“促銷”。比如，通過縮短賬期、給客戶附送一些低價(jià)格的搭配芯片，變相提升客戶的利潤(rùn)水平，讓客戶盡快提貨。

    汽車、工控等新興需求旺盛

    需求和價(jià)格分化之下，芯片公司幾家歡樂幾家愁。那些依賴于消費(fèi)電子、產(chǎn)品單一實(shí)力較弱的公司，將承受較大的壓力；而那些押對(duì)了汽車、新能源、工控等賽道，下游需求依然強(qiáng)勁的公司，還將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

    “雖然漲價(jià)的邏輯不再持續(xù)，但功率器件的市場(chǎng)需求依然比較穩(wěn)定，目前仍呈現(xiàn)出供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)。”在8月18日開幕的2022世界半導(dǎo)體大會(huì)暨南京國(guó)際半導(dǎo)體博覽會(huì)上，華潤(rùn)微副總經(jīng)理馬衛(wèi)清介紹，從去年下半年到今年上半年，華潤(rùn)微跟功率相關(guān)產(chǎn)品的出貨量、市場(chǎng)需求比較平穩(wěn)。

    馬衛(wèi)清認(rèn)為，白色家電智能化和變頻化、新能源汽車、光伏逆變、軌道交通都是非常好的功率器件的增長(zhǎng)點(diǎn)。“從燃油車到新能源車，芯片用量提升至3倍；新能源車3年迭代一款，芯片需求增加至1.5至2倍。”上述TI員工表示，未來(lái)2至3年，即便是全球汽車出貨總量不變，全球汽車電子需求增速也將大于功率半導(dǎo)體產(chǎn)能增速?？紤]到其他功率廠商產(chǎn)能增速比TI還慢，未來(lái)5年內(nèi)，汽車電子供應(yīng)大概率將是緊張態(tài)勢(shì)。

    新潔能等公司的半年報(bào)也顯示了功率需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。新潔能上半年IGBT實(shí)現(xiàn)銷售收入1.25億元同比增長(zhǎng)371.23%，公司預(yù)計(jì)下半年IGBT產(chǎn)品的銷售將進(jìn)一步加速放量；公司各類MOSFET上半年銷售增長(zhǎng)32.83%至66.16%不等。華潤(rùn)微表示，上半年在工業(yè)、汽車、通信類市場(chǎng)銷售占比進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)較年初提高約10個(gè)百分點(diǎn)。

    新能源汽車、光伏產(chǎn)業(yè)也給碳化硅帶來(lái)巨大的增長(zhǎng)機(jī)遇。“我們發(fā)布的碳化硅產(chǎn)品廣受光伏逆變器廠商歡迎。”馬衛(wèi)清表示，碳化硅在光伏逆變器領(lǐng)域會(huì)大量替代硅器件。

    露笑科技在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，碳化硅的市場(chǎng)需求主要是光伏逆變器和工業(yè)電源領(lǐng)域，目前處于供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)。隨著新能源汽車需求上升，6英寸導(dǎo)電型襯底片需求將進(jìn)一步提升，未來(lái)1至2年價(jià)格可能不降反升。