重點(diǎn)金融支持政策出臺(tái)“倒計(jì)時(shí)三個(gè)月” 聚焦市場主體與生態(tài)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展

    主持人陳煒：近日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于落實(shí)〈政府工作報(bào)告〉重點(diǎn)工作分工的意見》，針對(duì)《政府工作報(bào)告》中提出的2021年工作任務(wù)，明確分工責(zé)任及完成時(shí)限。其中，“繼續(xù)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本”“實(shí)施金融支持綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)政策”等多項(xiàng)內(nèi)容聚焦“可持續(xù)發(fā)展”，根據(jù)時(shí)間表，相關(guān)金融支持政策將在6月底前出臺(tái)。

    本報(bào)記者 包興安 劉琪

    見習(xí)記者 楊潔

    未來三個(gè)月，更多服務(wù)于可持續(xù)發(fā)展的金融支持政策將逐步出臺(tái)。

    近日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于落實(shí)〈政府工作報(bào)告〉重點(diǎn)工作分工的意見》（以下簡稱《意見》），就“引導(dǎo)銀行擴(kuò)大信用貸款、持續(xù)增加首貸戶，推廣隨借隨還貸款，使資金更多流向科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展，更多流向小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，對(duì)受疫情持續(xù)影響行業(yè)企業(yè)給予定向支持”“實(shí)施金融支持綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)政策，設(shè)立碳減排支持工具”“繼續(xù)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本、強(qiáng)化公司治理”等內(nèi)容明確時(shí)間表，要求6月底前出臺(tái)相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。

    專家認(rèn)為，上述政策從不同維度聚焦于作為市場主體的小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營，中小銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)服務(wù)，以及生態(tài)環(huán)境的持續(xù)改善，最終匯聚于中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

    金融政策支持力度不松勁

    “貸”動(dòng)小微企業(yè)減負(fù)前行

    “去年受疫情影響，公司發(fā)展面臨著較大挑戰(zhàn)，還好享受到了無還本續(xù)貸和稅收政策優(yōu)惠，這些政策對(duì)公司走出困境幫助很大，‘無還本續(xù)貸’大大節(jié)省了公司的融資成本，我當(dāng)時(shí)申請(qǐng)了續(xù)貸700萬元，粗算下來，每年至少能節(jié)省幾萬元費(fèi)用。感謝國家對(duì)小微企業(yè)的政策扶持，可以讓我們卸掉包袱繼續(xù)前行，期待更多措施幫助我們減負(fù)前行。”雙遼匯眾汽車銷售服務(wù)有限公司負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說。

    去年，我國金融領(lǐng)域政策重點(diǎn)加大了對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度，為小微企業(yè)“貸”來安全感。

    據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)近期發(fā)布的《2020年中國銀行業(yè)服務(wù)報(bào)告》顯示，截至2020年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額42.7萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額15.3萬億元，較年初增速30.9%。

    此外，央行等金融管理部門創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)的貨幣金融政策工具，累計(jì)設(shè)立了1.8萬億元的低息專項(xiàng)再貸款和再貼現(xiàn)資金，對(duì)7.3萬億元的小微企業(yè)貸款實(shí)行了延期還本付息的政策，發(fā)放了4萬億元小微企業(yè)無抵押信用貸款，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)發(fā)放了2.3萬億元應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款。這些政策措施一共為3200多萬戶中小企業(yè)和個(gè)體工商戶及時(shí)給予了融資支持。

    今年，“小微企業(yè)”仍是政府工作報(bào)告中的高頻詞匯，總共被提及16次，而破解其融資困境也成為今年金融政策的發(fā)力點(diǎn)之一。

    民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年政策面繼續(xù)將解決小微企業(yè)的融資難題作為工作中的重中之重，主要原因是目前小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力還面臨著困難和壓力，因此需進(jìn)一步深化對(duì)小微企業(yè)的金融支持。

    《意見》顯示，“引導(dǎo)銀行擴(kuò)大信用貸款、持續(xù)增加首貸戶，推廣隨借隨還貸款，使資金更多流向科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展，更多流向小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，對(duì)受疫情持續(xù)影響行業(yè)企業(yè)給予定向支持”由人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等按職責(zé)分工負(fù)責(zé)，6月底前出臺(tái)相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，2020年的政府工作報(bào)告提到，“鼓勵(lì)銀行敢貸、愿貸、能貸，大幅增加小微企業(yè)信用貸、首貸、無還本續(xù)貸”。

    對(duì)此，中國銀行研究院高級(jí)研究員王有鑫對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這充分體現(xiàn)了政策的連貫性和可持續(xù)性，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期和信心，解決小微企業(yè)在抵押品不足情況下的融資問題，更好地推動(dòng)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作、落實(shí)“六保”任務(wù)。

    王有鑫表示，商業(yè)銀行要繼續(xù)推動(dòng)普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展，對(duì)接小微企業(yè)融資需求，下沉服務(wù)重心，實(shí)施普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持政策，加大首貸、續(xù)貸等投放力度。

    對(duì)于接下來金融部門在支持小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面的主要發(fā)力點(diǎn)，溫彬認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)要充分利用好金融科技，加強(qiáng)與第三方征信平臺(tái)的合作，這有助于銀行更好地獲客，再根據(jù)經(jīng)營情況、資金流、物流等相關(guān)信息，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，進(jìn)一步提升小微企業(yè)在融資方面的可得性。未來三個(gè)月，金融部門在支持小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展上，不僅要注重短期的政策支持，更要建立長效機(jī)制，兩個(gè)過程相輔相成。同時(shí)，也要做好小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估工作。

    “去年疫情期間，園區(qū)內(nèi)一家科技型小微企業(yè)正處于起步階段，面臨資金困境，于是我們園區(qū)聯(lián)系了北京銀行，了解到有專門針對(duì)科技企業(yè)的貸款優(yōu)惠。在北京銀行和擔(dān)保公司的幫助下，該小微企業(yè)成功貸出款項(xiàng)77萬元，現(xiàn)在企業(yè)已完成了研發(fā)階段，且有了一定的經(jīng)營收入。”北京市某科技園區(qū)的工作人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年政策面鼓勵(lì)對(duì)受疫情持續(xù)影響行業(yè)企業(yè)給予定向支持，園區(qū)將會(huì)積極響應(yīng)，繼續(xù)幫助園區(qū)內(nèi)有融資困難的企業(yè)對(duì)接銀行，解小微企業(yè)之“渴”。

    記者從北京銀行總行獲悉，截至2020年末，該行累計(jì)辦理小微企業(yè)無還本續(xù)貸1000筆、69.9億元；首貸支持小微企業(yè)4687戶、642.6億元；累計(jì)辦理小微企業(yè)延期還本付息4308筆、381.7億元；普惠小微信用貸款余額42.8億元，較年初新增30.4億元，增幅245%。

    中小銀行多渠道補(bǔ)充資本

    更好服務(wù)中小企業(yè)

    《意見》明確，“繼續(xù)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本、強(qiáng)化公司治理”由銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行等按職責(zé)分工負(fù)責(zé)，6月底前出臺(tái)相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小銀行相對(duì)于大型銀行，資本金補(bǔ)充途徑較少，而資本金水平必然制約其對(duì)中小微企業(yè)的信貸持續(xù)投放能力。因此，多渠道補(bǔ)充中小銀行資本，能夠讓中小銀行有更充足的資本金，促進(jìn)其更好踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主責(zé)主業(yè)，最終將政策紅利傳導(dǎo)至中小銀行服務(wù)的中小微企業(yè)。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“我國在中小銀行資本補(bǔ)充方面采取了較多的支持政策，取得了一定效果，提升了中小銀行穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)經(jīng)濟(jì)能力。但中小銀行資本補(bǔ)充渠道和工具仍然較少，資本補(bǔ)充壓力仍然較大。”

    董希淼表示，下一步，應(yīng)加快建立中小銀行資本補(bǔ)充長效機(jī)制。一方面，中小銀行需要內(nèi)外源相結(jié)合進(jìn)行資本補(bǔ)充。內(nèi)源性資本補(bǔ)充主要依靠提升盈利能力，通過利潤留存補(bǔ)充資本，并適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長速度。外源性資本補(bǔ)充需要根據(jù)市場情況綜合運(yùn)用境內(nèi)外各類資本工具適當(dāng)實(shí)時(shí)補(bǔ)充，比如適時(shí)通過優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等資本工具補(bǔ)充資本。

    近年來，監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，并創(chuàng)新了資本金補(bǔ)充工具。特別是去年從新增地方專項(xiàng)債額度中撥出2000億元用于支持中小銀行補(bǔ)充資本。截至今年3月31日，山西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、浙江省、廣東省、廣西壯族自治區(qū)、四川省合計(jì)發(fā)行了620億元支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，還有1380億元待發(fā)行。此外，今年1月20日，寧波通商銀行成功在銀行間債券市場發(fā)行5億元轉(zhuǎn)股型資本債券。這是我國成功發(fā)行的首單轉(zhuǎn)股型永續(xù)債。

    “為了增強(qiáng)中小銀行發(fā)展穩(wěn)定性，提升中小銀行對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的能力，監(jiān)管部門要加強(qiáng)協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌配合，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)中小銀行補(bǔ)充資本的支持力度。”董希淼認(rèn)為，要進(jìn)一步增強(qiáng)中小銀行資本補(bǔ)充工具的靈活性和多樣性，降低中小銀行資本補(bǔ)充的成本。此外，監(jiān)管部門還應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化審批流程，提高資本補(bǔ)充工具發(fā)行效率，并賦予中小銀行一定的發(fā)行自主性。

    盤和林認(rèn)為，股權(quán)融資對(duì)中小銀行較為有利，不僅融資成本較低，且可以通過股權(quán)撬動(dòng)更多債務(wù)融資，因此要更多支持中小銀行通過股權(quán)方式做大做強(qiáng)。在這其中，資本市場大有可為。

    設(shè)立碳減排支持工具

    謀求綠色發(fā)展

    自2020年9月22日我國提出“二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”這一目標(biāo)后，“碳達(dá)峰、碳中和”相關(guān)工作持續(xù)快速推進(jìn)。在今年的政府工作報(bào)告中，“扎實(shí)做好碳達(dá)峰、碳中和各項(xiàng)工作”也是重點(diǎn)部署內(nèi)容之一，而且政策出臺(tái)的時(shí)間被定于6月底之前。

    “扎實(shí)做好碳達(dá)峰、碳中和各項(xiàng)工作對(duì)于中國未來發(fā)展意義重大。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，通過做好碳達(dá)峰、碳中和各項(xiàng)工作來保護(hù)環(huán)境，是提升人民生活質(zhì)量的重要路徑。由于我國的國土資源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所決定，中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展必須走綠色發(fā)展之路，必須進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型。

    同時(shí)，田利輝認(rèn)為，做好碳達(dá)峰、碳中和工作，不僅影響我國綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和高質(zhì)量發(fā)展、引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)技術(shù)變革的方向，而且對(duì)保護(hù)地球生態(tài)、推進(jìn)應(yīng)對(duì)氣候變化的國際合作具有重要意義。

    值得關(guān)注的是，《意見》明確，“實(shí)施金融支持綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)政策，設(shè)立碳減排支持工具”這項(xiàng)工作由央行牽頭，生態(tài)環(huán)境部等按職責(zé)分工負(fù)責(zé)，要求6月底前出臺(tái)相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。另外，近期央行召開全國24家主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會(huì)也提出，下一階段圍繞實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)立碳減排支持工具。

    對(duì)于碳減排支持工具可以從哪些方面入手，東方金誠綠色金融團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人方怡向?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，需要政府、企業(yè)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等多個(gè)主體的協(xié)同推進(jìn)，因此碳減排支持工具也涉及多個(gè)環(huán)節(jié)。

    方怡向表示，首先是政策層面的支持工具，需要進(jìn)一步完善綠色金融相關(guān)的貨幣政策、信貸政策、監(jiān)管政策等，繼續(xù)向綠色低碳領(lǐng)域傾斜；對(duì)高碳排放企業(yè)和低碳排放企業(yè)實(shí)行差別化的財(cái)稅征收政策，增強(qiáng)企業(yè)的碳減排動(dòng)力；強(qiáng)化信息報(bào)告和披露制度，將環(huán)境信息披露納入監(jiān)管，納入考評(píng)體系，夯實(shí)環(huán)境信息披露基礎(chǔ)能力建設(shè)；在政策框架中全面納入氣候變化因素，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)氣候挑戰(zhàn)和深化國際合作等。

    “其次是金融市場方面的支持工具，推動(dòng)包括碳中和債券、碳中和信貸、低碳指數(shù)、低碳基金、碳交易等綠色融資市場規(guī)模不斷壯大；積極推進(jìn)碳市場建設(shè)，加強(qiáng)碳市場的金融屬性，為相關(guān)企業(yè)提供更加多元化的碳金融服務(wù)。”方怡向補(bǔ)充說，還有低碳減排相關(guān)服務(wù)模式，包括用于碳中和債的評(píng)估認(rèn)證、低碳減排項(xiàng)目的碳核查、環(huán)境污染治理、氣候風(fēng)險(xiǎn)管理等方向的綠色金融服務(wù)支持。

    田利輝認(rèn)為，碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要金融引導(dǎo)。金融業(yè)可以在碳減排支持工具、碳中和融資工具和碳排放定價(jià)交易方面發(fā)揮不可或缺的重要作用。未來，商業(yè)銀行應(yīng)該推進(jìn)赤道原則的接納和落實(shí)，資本市場應(yīng)該推進(jìn)綠色債券的發(fā)行和交易。

    “我國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)雖然具有一定基礎(chǔ)，但時(shí)間緊、任務(wù)重，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)生活方式轉(zhuǎn)變提出了很高要求，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要大量的綠色、低碳投資，其中絕大部分需要通過金融體系引導(dǎo)社會(huì)資本來實(shí)現(xiàn)。”方怡向表示，在未來三個(gè)月內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)主要發(fā)力點(diǎn)集中在以下幾個(gè)方面：一是持續(xù)創(chuàng)新綠色碳中和金融產(chǎn)品，二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的氣候和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，三是加快構(gòu)建統(tǒng)一高效的碳金融市場。