今年以來綠色債券發(fā)行規(guī)模增近五成 助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色高質(zhì)量發(fā)展

    數(shù)據(jù)顯示，按發(fā)行起始日統(tǒng)計(jì)，截至11月6日，今年以來綠色債券發(fā)行規(guī)模約為7130.32億元，同比增長(zhǎng)約48.85%，今年前三季度發(fā)行金額已超去年全年。

    業(yè)內(nèi)人士表示，隨著綠色債券標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一和行業(yè)規(guī)范發(fā)展，綠色債券市場(chǎng)正加速擴(kuò)容。在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)將激發(fā)市場(chǎng)大規(guī)模的資金需求，預(yù)計(jì)低碳轉(zhuǎn)型債券具有較大的潛在市場(chǎng)空間。

    債券品種日益豐富

    據(jù)中國(guó)人民銀行研究局統(tǒng)計(jì)，2022年6月末，我國(guó)綠色債券存量規(guī)模1.2萬(wàn)億元，位居全球第二位，中國(guó)綠色金融市場(chǎng)對(duì)全球的吸引力和影響力不斷提高。

    除了規(guī)模擴(kuò)容外，支持綠色發(fā)展的債券品種也不斷推陳出新。今年6月，上交所修訂發(fā)布特定品種公司債券指引，新增推出低碳轉(zhuǎn)型債券、低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券品種。

    東吳證券固收首席分析師李勇在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，低碳轉(zhuǎn)型債券募集資金專項(xiàng)用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，包括電力、建材、鋼鐵等行業(yè)具有低碳轉(zhuǎn)型效益的項(xiàng)目。目前其票面利率平均水平在3%左右，普遍低于其他債券，對(duì)于企業(yè)而言，有明顯的融資成本優(yōu)勢(shì)。

    目前，低碳轉(zhuǎn)型債券及低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券品種正在諸多領(lǐng)域擴(kuò)展。

    日前，國(guó)內(nèi)航空業(yè)暨飛機(jī)經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)的首只低碳轉(zhuǎn)型債正式落地。10月23日，中國(guó)飛機(jī)租賃發(fā)布公告稱，該公司的全資附屬公司中飛租融資租賃有限公司已完成發(fā)行10億元超短期融資券，期限為270天，票面利率為3.56%。該融資券獲得了中誠(chéng)信綠金科技（北京）有限公司的低碳轉(zhuǎn)型債券認(rèn)證。

    9月19日，國(guó)泰君安助力中國(guó)葛洲壩集團(tuán)有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新可續(xù)期公司債券（第二期）（低碳轉(zhuǎn)型掛鉤）完成簿記。本期債券為全國(guó)首單“科創(chuàng)+低碳轉(zhuǎn)型掛鉤”雙貼標(biāo)債券，發(fā)行規(guī)模30億元，5+N年期品種票面利率3.21%，3+N年期品種票面利率2.7%。

    “在‘雙碳’目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)將引發(fā)市場(chǎng)大規(guī)模的資金需求，因此低碳轉(zhuǎn)型債券具有較大的潛在市場(chǎng)空間。”李勇表示。

    “頭雁”作用凸顯

    近日，中信證券、國(guó)泰君安、華泰證券、中信建投、海通證券等多家券商發(fā)布服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公告，堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，推動(dòng)綠色金融發(fā)展，積極服務(wù)“雙碳”目標(biāo)，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色高質(zhì)量發(fā)展。

    在綠色債券承銷方面，大型券商的“頭雁”作用凸顯。據(jù)10月28日中證協(xié)發(fā)布的2022年前三季度證券公司債券承銷業(yè)務(wù)專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示，前三季度券商承銷管理綠色公司債券合計(jì)金額1349.32億元。具體來看，中信證券主承銷（或管理）綠色公司債券（含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）金額最高，為288.85億元；中信建投次之，為162.48億元；中金公司位列第三，為94.52億元。

    10月24日，中信建投公告稱，2022年1月至9月，公司主承銷60只綠色債券，主承銷金額390億元，其中碳中和債券金額82億元。

    10月23日，中信證券公告稱，2022年1月至9月，公司加大綠色產(chǎn)業(yè)投入，承銷綠色債券（含碳中和債）91只，承銷金額442億元，同比增長(zhǎng)88%。

    同日，國(guó)泰君安公告表示，今年前三季度共發(fā)行49只綠色金融債券，融資規(guī)模783億元；海通證券發(fā)布公告稱，十年來，公司發(fā)行綠色債券規(guī)模逾3000億元；華泰證券披露，2022年1月至9月，公司共承銷綠色債券26只，承銷規(guī)模152.06億元。

    此外，券商也正在推進(jìn)與綠色發(fā)展有關(guān)的多項(xiàng)業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮綠色金融的“助推器”作用。國(guó)泰君安公告表示，公司持續(xù)推進(jìn)FICC碳金融業(yè)務(wù)，2022年前三季度交易量超340萬(wàn)噸。中信建投透露，公司為綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)的12家上市公司提供股票融資服務(wù)，融資金額為356億元。中國(guó)銀河公告稱，公司參與首批碳中和ETF基金做市，推出全球首只覆蓋亞太地區(qū)的低碳ETF并在新加坡成功上市，為綠色低碳權(quán)益金融產(chǎn)品提供流動(dòng)性服務(wù)。

    政策與市場(chǎng)雙重驅(qū)動(dòng)

    李勇表示，近年來隨著各類監(jiān)管政策支持，交易機(jī)制不斷完善及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，綠色債券市場(chǎng)或呈現(xiàn)“供需雙贏”的格局并快速擴(kuò)容。

    7月29日，綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“綠標(biāo)委”）發(fā)布《中國(guó)綠色債券原則》，明確綠色債券定義及四項(xiàng)核心要素，進(jìn)一步明確募集資金應(yīng)100%用于綠色項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際綠色債券標(biāo)準(zhǔn)接軌。

    今年9月，經(jīng)向中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備，綠標(biāo)委正式發(fā)布綠色債券評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化評(píng)議結(jié)果，合計(jì)18家機(jī)構(gòu)通過綠標(biāo)委注冊(cè)，對(duì)于推動(dòng)綠色債券市場(chǎng)行業(yè)自律和規(guī)范發(fā)展具有重要作用。

    李勇認(rèn)為，第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮綠債市場(chǎng)“看門人”角色。綠色債券評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)需要幫助市場(chǎng)更好地識(shí)別綠色經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，引導(dǎo)資金準(zhǔn)確投向綠色領(lǐng)域。此外，應(yīng)合理量化環(huán)境效益評(píng)估指標(biāo)并更好地在項(xiàng)目間進(jìn)行橫向比較，確保綠色項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期環(huán)境效益。