險企個人養(yǎng)老金業(yè)務細則出臺 專家預計近30家符合條件

    本報記者 蘇向杲

    11月22日，銀保監(jiān)會在官網(wǎng)發(fā)布了《關于保險公司開展個人養(yǎng)老金業(yè)務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ访鞔_了險企開展個人養(yǎng)老金業(yè)務的基本要求，還提出，險企可向個人養(yǎng)老金制度參加人提供符合要求的年金保險和兩全保險等。

    受訪業(yè)內(nèi)專家及險企人士表示，與之前的征求意見稿相比，正式下發(fā)的《通知》主要對參與個人養(yǎng)老金業(yè)務的險企要求有所放寬，這是重要突破。但門檻仍相對較高，預估僅有不到30家險企可以參與。未來，應適時降低險企門檻，支持更多的市場主體參與個人養(yǎng)老金市場。

    險企須符合七大條件

    就保險公司開展個人養(yǎng)老金業(yè)務的基本要求，銀保監(jiān)會表示：“主要選擇資本實力較強、經(jīng)營較為規(guī)范的公司參與。”

    具體而言，《通知》明確，符合七大條件的保險公司可開展個人養(yǎng)老金業(yè)務：第一，上年度末所有者權益不低于50億元且不低于公司股本（實收資本）的75%；第二，上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；第三，上年度末責任準備金覆蓋率不低于100%；第四，最近4個季度風險綜合評級不低于B類；第五，最近3年未受到金融監(jiān)管機構重大行政處罰；第六，具備完善的信息管理系統(tǒng)，與銀行保險行業(yè)個人養(yǎng)老金信息平臺實現(xiàn)系統(tǒng)連接，并按相關要求進行信息登記和交互；第七，銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

    對此，清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責人、國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室原副主任朱俊生對《證券日報》記者表示：“從定量指標看，門檻相對較高，目前有資格經(jīng)營個人養(yǎng)老金業(yè)務的保險公司可能不超過30家。”

    記者梳理人身險公司已披露的第三季度償付能力報告注意到，若不考慮其他因素，僅有27家險企符合《通知》七大條件中的前四條硬性條件，占全市場91家人身險公司的29.7%。

    “設定經(jīng)營門檻有利于行業(yè)集中優(yōu)勢資源參與個人養(yǎng)老金市場，但不利于更多的市場主體參與這個增量市場。”朱俊生表示，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品除了享受稅收優(yōu)惠，在產(chǎn)品形態(tài)上需要滿足一些監(jiān)管要求外，與其他壽險產(chǎn)品在監(jiān)管層面并沒有本質(zhì)區(qū)別，因此，設定更高經(jīng)營門檻的必要性有待商榷。另外，對經(jīng)營主體的資格限制，造成相當多的市場主體不能參與個人養(yǎng)老金市場，可能不利于保險業(yè)與其他金融行業(yè)的跨業(yè)競爭。

    值得關注的是，《通知》亦明確，養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機制健全的養(yǎng)老保險公司，可以豁免第一條“上年度末所有者權益不低于50億元且不低于公司股本（實收資本）的75%”的規(guī)定。

    對此，恒安標準養(yǎng)老相關負責人表示，這一規(guī)定有助于鼓勵支持專業(yè)養(yǎng)老保險公司發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢，參與國家多層次多支柱養(yǎng)老保障體系建設，也為養(yǎng)老保險機構聚焦養(yǎng)老主業(yè)，拓寬養(yǎng)老保險產(chǎn)品和服務布局，進行養(yǎng)老業(yè)務創(chuàng)新提供了重要發(fā)展機遇。

    朱俊生也表示，對養(yǎng)老險公司的要求有所放寬，這是個重要突破，可支持養(yǎng)老保險公司發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，參與個人養(yǎng)老金業(yè)務。

    產(chǎn)品應符合四大要求

    根據(jù)《通知》，保險公司開展個人養(yǎng)老金業(yè)務，可提供年金保險、兩全保險，以及銀保監(jiān)會認定的其他產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品）。

    朱俊生表示，滿足一定條件的年金保險、兩全保險以及銀保監(jiān)會認定的其他產(chǎn)品均可納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范疇，享受稅優(yōu)政策。目前保險、基金、銀行、銀行理財子公司等各類金融機構正在通過不同的方式挖掘第三支柱個人養(yǎng)老金市場，初步形成跨業(yè)競爭格局。擴大保險稅優(yōu)產(chǎn)品范圍，有助于提高保險產(chǎn)品的吸引力，提升保險業(yè)在個人養(yǎng)老金市場的地位。

    具體來看，《通知》明確個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品應當符合以下要求：保險期間不短于5年；保險責任限于生存保險金給付、滿期保險金給付、死亡、全殘、達到失能或護理狀態(tài)；能夠提供躉交、期交或不定期交費等方式滿足個人養(yǎng)老金制度參加人交費要求；銀保監(jiān)會規(guī)定的其他要求。

    朱俊生認為，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品期限要求有利于發(fā)揮保險業(yè)的競爭優(yōu)勢。保險期間不短于5年的要求，一方面體現(xiàn)強化養(yǎng)老保險產(chǎn)品長期屬性的監(jiān)管和政策導向，另一方面也沒有對保險期間做過長的規(guī)定，使得保險產(chǎn)品與養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財?shù)犬a(chǎn)品期限類似，有利于不同行業(yè)在大致相同的規(guī)則下公平競爭。保險業(yè)可發(fā)揮產(chǎn)品、分散長壽風險、與養(yǎng)老服務有機結合等方面的獨特優(yōu)勢，提升長期養(yǎng)老資金的投資收益率，成為第三支柱發(fā)展的核心力量。

    值得關注的是，之前的“老產(chǎn)品”也可納入個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品?！锻ㄖ诽岬?，保險公司可以通過申請變更保險條款和費率審批或備案的方式，將現(xiàn)有保險產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品。對于已經(jīng)審批的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，保險公司應當向銀保監(jiān)會報送上述說明材料，無須另行申請變更保險條款和費率審批。

    此外，記者獲悉，《通知》發(fā)布前的征求意見階段，不少險企就已積極備戰(zhàn)個人養(yǎng)老金業(yè)務，下發(fā)后，太平人壽、中國人壽等多家險企表態(tài)稱，正在積極推動個人養(yǎng)老金業(yè)務落地。

    其中，恒安標準養(yǎng)老相關負責人對記者表示，《通知》對保險業(yè)參與國家第三支柱個人養(yǎng)老金業(yè)務具有重要意義。在服務和系統(tǒng)方面，公司已規(guī)劃和建設了數(shù)字化的商業(yè)養(yǎng)老保險信息管理系統(tǒng)，建立了全線上的運營管理機制和保險業(yè)務平臺，實現(xiàn)了從前端營銷到后端運營管理一體化的服務模式。