多位知名基金經(jīng)理加倉(cāng)航空股

    近期披露的A股上市公司定增公告曝光了多位知名基金經(jīng)理的最新操作動(dòng)向。2023年以來，中歐基金周蔚文、廣發(fā)基金林英睿“大手筆”參與中國(guó)東航定增。此外，近期披露的公募基金2022年四季報(bào)也顯示，楊浩、肖覓等知名基金經(jīng)理不同程度地加倉(cāng)了南方航空、中國(guó)東航、吉祥航空等股票。

    積極參與東航定增

    1月17日晚間，中歐基金發(fā)布旗下基金投資非公開發(fā)行股票的公告，透露了旗下基金的最新動(dòng)向，知名基金經(jīng)理周蔚文管理的多只基金參與中國(guó)東航定增。公告顯示，周蔚文管理的中歐精選靈活配置定期開放混合、中歐時(shí)代先鋒、中歐匠心兩年持有期混合、中歐新趨勢(shì)混合、中歐新藍(lán)籌靈活配置混合均認(rèn)購(gòu)了中國(guó)東航非公開發(fā)行股份。

    其中，中歐時(shí)代先鋒股票認(rèn)購(gòu)683.37萬(wàn)股，總成本3000萬(wàn)元，總成本占基金資產(chǎn)凈值比例0.19%；中歐新藍(lán)籌靈活配置混合認(rèn)購(gòu)542.14萬(wàn)股，總成本2380萬(wàn)元，總成本占基金資產(chǎn)凈值比例0.19%；中歐新趨勢(shì)混合、中歐精選靈活配置定期開放混合、中歐匠心兩年持有分別認(rèn)購(gòu)387.24萬(wàn)股、250.57萬(wàn)股、186.79萬(wàn)股。周蔚文管理的這五只基金合計(jì)認(rèn)購(gòu)2050.11萬(wàn)股。

    無(wú)獨(dú)有偶，另一知名基金經(jīng)理林英睿也對(duì)中國(guó)東航情有獨(dú)鐘。根據(jù)此前廣發(fā)基金發(fā)布的公告，林英睿管理的廣發(fā)價(jià)值核心混合也參與了中國(guó)東航定增，共認(rèn)購(gòu)2733.49萬(wàn)股，總成本1.2億元，占基金資產(chǎn)凈值比例3.84%，賬面價(jià)值1.43億元，占基金資產(chǎn)凈值比例高達(dá)4.58%，鎖定期為六個(gè)月。

    中國(guó)東航本就是林英睿此前的“心頭好”。截至2022年三季度末，中國(guó)東航位列林英睿的代表產(chǎn)品廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合第七大重倉(cāng)股，持股占比7.02%。同樣，中國(guó)東航也是廣發(fā)價(jià)值核心混合第六大重倉(cāng)股，在港股市場(chǎng)掛牌的中國(guó)東方航空股份則是廣發(fā)價(jià)值核心混合第五大重倉(cāng)股。此外，林英睿還重倉(cāng)了中國(guó)國(guó)航、南方航空、中國(guó)南方航空股份（港股）、華夏航空、吉祥航空等多只航空股。

    聚焦服務(wù)業(yè)漲價(jià)邏輯

    近期，隨著公募基金2022年四季報(bào)陸續(xù)披露，多位知名基金經(jīng)理的操作浮出水面。截至1月19日，基金四季報(bào)顯示，有多只基金加倉(cāng)了航空股。

    截至2022年四季度末，楊浩管理的交銀新生活力共持有3632.55萬(wàn)股南方航空，持股市值2.76億元，占基金凈值比5.46%，南方航空新進(jìn)成為該基金第四大重倉(cāng)股。此外，楊浩還小幅加倉(cāng)中國(guó)國(guó)航，交銀新生活力共持有2360.92萬(wàn)股中國(guó)國(guó)航，較2022年三季度末增加458.59萬(wàn)股。

    肖覓管理的嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)共持有1346.01萬(wàn)股中國(guó)東航，較2022年三季度增加328.06萬(wàn)股。此外，該基金小幅增持了吉祥航空，對(duì)南方航空則小幅減持。在基金四季報(bào)中，肖覓表示，嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)參與了部分民營(yíng)航空公司的非公開發(fā)行，疫情政策優(yōu)化后，民營(yíng)航空公司發(fā)展空間廣闊，上市的幾家民營(yíng)航空公司在經(jīng)營(yíng)層面做出了自己的特色，建立了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    楊浩表示，為布局2023年，其管理的基金主要聚焦供應(yīng)鏈重構(gòu)方向、服務(wù)業(yè)漲價(jià)方向、部分耐用消費(fèi)品以及先進(jìn)制造行業(yè)部分個(gè)股。其中，對(duì)于服務(wù)業(yè)漲價(jià)邏輯，楊浩認(rèn)為，服務(wù)業(yè)的復(fù)蘇短期來看是疫情政策優(yōu)化后的自然修復(fù)，但實(shí)際上，服務(wù)業(yè)的供求關(guān)系可能發(fā)生長(zhǎng)周期的逆轉(zhuǎn)，造成部分領(lǐng)域漲價(jià)，部分領(lǐng)域整合。這一方面是因?yàn)榉?wù)業(yè)必要的資本開支不足，另一方面是全球范圍內(nèi)的勞資關(guān)系逆轉(zhuǎn)趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)勞動(dòng)人口的流動(dòng)方向和更長(zhǎng)遠(yuǎn)的老齡化都將成為不可忽視的話題。結(jié)合各個(gè)細(xì)分行業(yè)特征，可重點(diǎn)關(guān)注計(jì)算機(jī)軟件、航空、快遞以及連鎖餐飲等服務(wù)業(yè)的投資機(jī)會(huì)。