瘋狂炒幣仍在持續(xù) 北美首只比特幣ETF面世

    2月18日，比特幣再次突破新高，最高漲至52619.9美元。19日，這一勢(shì)頭并未減弱，已連續(xù)4天站上5萬(wàn)美元關(guān)口。

    今年以來(lái)，比特幣價(jià)格不到兩個(gè)月已漲超80%。瘋狂的背后風(fēng)險(xiǎn)涌動(dòng)，截至2月19日14時(shí)，比特幣合約全網(wǎng)24小時(shí)內(nèi)超過(guò)8.5萬(wàn)人爆倉(cāng)。

    對(duì)大量散戶(hù)投資者來(lái)說(shuō)，直接購(gòu)買(mǎi)加密貨幣門(mén)檻較高，過(guò)程也較為繁瑣，并可能會(huì)被黑客攻擊，丟失電子密鑰。因此，持有門(mén)檻更低的ETF也呼之欲出。2月18日，北美地區(qū)首只比特幣ETF在加拿大多倫多上市，首日取得開(kāi)門(mén)紅。

    比特幣的“帶貨效應(yīng)”

    近日，美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)及能源公司特斯拉宣布改變投資政策，開(kāi)始增持加密貨幣和黃金，其中最值得注意的是一筆15億美元的比特幣投資。以目前接近5.2萬(wàn)美元的交易價(jià)格計(jì)算，特斯拉或已賺超6億美元。

    特斯拉CEO馬斯克也帶起了節(jié)奏，在推特上備注寫(xiě)上比特幣，這一舉動(dòng)引發(fā)了主流機(jī)構(gòu)新一輪的投資熱潮。

    “比特幣上漲的原因是主流科技和金融機(jī)構(gòu)蜂擁而至，特斯拉將接受比特幣作為支付方式，以及比特幣區(qū)塊獎(jiǎng)勵(lì)（BlockReward）數(shù)量減半。”一位加密數(shù)字貨幣投資基金交易員向記者透露。

    “比特幣是黃金的更高版本。”DoubleLineCaptical首席執(zhí)行官岡拉克加入了看漲比特幣的行列。他曾是長(zhǎng)期的黃金多頭和美元空頭，但他最近表示對(duì)兩者都持中性態(tài)度。他認(rèn)為，在新冠疫情期間各國(guó)向金融系統(tǒng)注入龐大流動(dòng)性的過(guò)程下比特幣瘋狂上漲，該加密貨幣未來(lái)或?qū)⒊蔀橄乱粋€(gè)“經(jīng)濟(jì)刺激資產(chǎn)”。

    但仍有不少機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，在全球量化寬松大背景下，比特幣也不是萬(wàn)能的，其泡沫更值得警惕。近日，擁有“末日博士”之稱(chēng)的美國(guó)知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯比尼在接受媒體采訪時(shí)稱(chēng)：“比特幣并不是防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖工具，馬斯克可能正在購(gòu)買(mǎi)比特幣，但這并不意味著所有人都應(yīng)該效仿。鑒于其巨大的環(huán)境成本，比特幣的基本價(jià)值為負(fù)。”

    他提醒狂熱的投資者：“比特幣的價(jià)格完全由一群巨鯨操縱，它沒(méi)有任何基本價(jià)值，已經(jīng)接近雙曲線泡沫破滅的時(shí)刻。”

    一日內(nèi)4.38億美元灰飛煙滅

    據(jù)比特幣家園提供的數(shù)據(jù)，截至2月19日14點(diǎn)，比特幣合約全網(wǎng)24小時(shí)內(nèi)超過(guò)85000人爆倉(cāng)，合計(jì)爆倉(cāng)金額達(dá)到4.38億美元（約合28.31億元人民幣）。

    2月19日，比特幣價(jià)格下跌1.18%，日內(nèi)波動(dòng)劇烈，有1.45億美元的多單爆倉(cāng)，8215萬(wàn)美元空單爆倉(cāng)。30日內(nèi)，全網(wǎng)爆倉(cāng)金額達(dá)到176.79億美元。

    一名曾經(jīng)的比特幣交易者表示，他就有過(guò)比特幣杠桿交易爆倉(cāng)的經(jīng)歷。他認(rèn)為，新人散戶(hù)投資者進(jìn)入“幣圈”主要靠市場(chǎng)情緒推動(dòng)，比特幣不像股票和基金，后者有一套成熟的交易規(guī)律，“比特幣可以完全成為泡沫或歸零，但大部分投資至少還有實(shí)物”。

    一名從事數(shù)字貨幣私募基金的交易員告訴記者，在5萬(wàn)美元的高位上，投資者想要保住盈利，可適當(dāng)減倉(cāng)，或購(gòu)買(mǎi)期權(quán)鎖定收益。“持有比特幣現(xiàn)貨的投資者，可買(mǎi)入等市值的比特幣期貨空單，就相當(dāng)于鎖定收益；或者以很低的價(jià)格買(mǎi)入比特幣認(rèn)沽期權(quán)，相當(dāng)于買(mǎi)入保險(xiǎn)。”他表示。

    ETF涌現(xiàn)散戶(hù)持幣門(mén)檻降低

    當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四（18日），北美首只比特幣ETF——PurposeBitcoinETF（代碼BTCC）在加拿大多倫多證券交易所正式上市，首日總成交量為930萬(wàn)份，交易總額達(dá)到1.45億美元，成為當(dāng)天多倫多交易所交易最活躍的前十大證券品種之一。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將使散戶(hù)投資者持幣難度降低。市場(chǎng)觀察人士表示，隨著B(niǎo)TCC的成功上市，以及越來(lái)越多華爾街大佬轉(zhuǎn)變對(duì)比特幣的態(tài)度，美國(guó)本土上市ETF指日可待。

    不過(guò)，目前發(fā)行的比特幣ETF設(shè)計(jì)方面還有許多值得完善之處，交易可能存在缺陷。

    “該ETF跟蹤BBR（Bitcoin Reference Rate，芝加哥商品交易所CF比特幣參考匯率）。但BBR是每天倫敦時(shí)間3點(diǎn)到4點(diǎn)，每五分鐘提取一次比特幣價(jià)格進(jìn)行計(jì)算得到。但比特幣是24小時(shí)交易而且波動(dòng)巨大。該ETF能否很好的跟蹤BBR是一個(gè)問(wèn)題。同時(shí)，該ETF是通過(guò)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)或OTC的方式購(gòu)買(mǎi)，目前數(shù)字貨幣交易平臺(tái)發(fā)生過(guò)多起被盜事件。OTC交易則時(shí)效性無(wú)法保證。”承珞資本合伙人徐泯穗表示。