年內(nèi)公募基金銷售“降溫” 銀行仍是代銷主力軍

    本報(bào)記者 李文 見習(xí)記者 余俊毅

    近年來，基金發(fā)行市場(chǎng)火熱，銷售渠道在不斷擴(kuò)容。作為投資者信賴的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，銀行的基金代銷業(yè)務(wù)也蓬勃發(fā)展，已逐漸成為銀行重要的收入來源之一。

    相比去年，今年銀行的基金銷售情況相對(duì)平穩(wěn)，但這也并不妨礙一季度銀行系力量穩(wěn)居基金銷售的主力軍。

    根據(jù)近日中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）披露的2021年一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，銀行仍然占據(jù)了基金代銷規(guī)模的“半壁江山”。

    銀行基金銷售情況平穩(wěn)

    作為中間業(yè)務(wù)的一類，基金代銷業(yè)務(wù)為不少銀行貢獻(xiàn)了可觀的非息收入。與保險(xiǎn)、券商等各類金融機(jī)構(gòu)相比，銀行一直是代銷基金的“主力軍”。

    去年以來，由于基金行情相對(duì)較好，投資者對(duì)于購(gòu)買基金的熱情也空前高漲。某股份行客戶經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說，“去年行情火熱的時(shí)候，很多客戶都會(huì)提前三天就預(yù)約新發(fā)基金，一旦開售，要不了幾分鐘就能過億元。甚至很多投資者此前并沒有基金投資經(jīng)驗(yàn)，僅憑腦門一熱，哪只基金搶手就買哪只”。

    記者梳理銀行的年報(bào)發(fā)現(xiàn)，有不少銀行都在其年報(bào)中提到其代銷基金業(yè)務(wù)增長(zhǎng)帶動(dòng)了手續(xù)費(fèi)收入的增長(zhǎng)。例如，工商銀行2020年代理銷售基金為6856億元，相比上年的5892億元增長(zhǎng)了近1000億元，同比增幅為16.36%。招商銀行基金代銷成績(jī)也較為亮眼。年報(bào)顯示，2020年該行全年代銷非貨幣基金6107.04億元，較2019年的2197.7億元同比增長(zhǎng)177.88%。這足以看出去年銀行在代銷基金業(yè)務(wù)上的“實(shí)力”。

    記者采訪了身邊的大部分基金投資者之后發(fā)現(xiàn)，相比互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)渠道的投資者，銀行渠道的基金投資者在面對(duì)基金行情波動(dòng)時(shí)似乎更加的“淡定”。

    “春節(jié)后客戶對(duì)于基金的投資熱情明顯下降，不少客戶開始關(guān)注起收益率相對(duì)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品。但總體來說并未出現(xiàn)頻繁贖回基金的現(xiàn)象，因?yàn)殂y行客戶在投資基金的理念上大多都是長(zhǎng)期持有，并不會(huì)因?yàn)槎唐诓▌?dòng)而出現(xiàn)恐慌情緒。”上述銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示。

    某銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，雖然銀行的手續(xù)費(fèi)不如互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)優(yōu)惠，但銀行大戶的購(gòu)買力很強(qiáng)，更在乎的是服務(wù)感受和操作系統(tǒng)的便捷程度。雖然獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)代銷的基金數(shù)量更多，但客單價(jià)低。

    私募基金中匯潤(rùn)生首席特約研究員吳昊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從銀行傳統(tǒng)來看，基金代銷的優(yōu)勢(shì)主要在存量用戶上。銀行代銷雖然有用戶規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但是還是存在部分長(zhǎng)尾銀行缺乏運(yùn)營(yíng)營(yíng)銷互聯(lián)網(wǎng)人才和技術(shù)人才的投入，同時(shí)銀行的傭金費(fèi)率相對(duì)其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)高，特色服務(wù)并不是很明顯。

    銀行仍是基金銷售的主力

    近期，中基協(xié)發(fā)布2021年一季度銷售機(jī)構(gòu)的公募基金銷售保有量規(guī)模前100名名單，這是協(xié)會(huì)首次將公募基金存量銷售規(guī)模對(duì)外公布。記者注意到，其中銀行系機(jī)構(gòu)占據(jù)銷售保有規(guī)模半數(shù)以上。值得注意的是，第三方銷售機(jī)構(gòu)也占據(jù)了不小的銷售規(guī)模。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，在股票和混合公募基金銷售保有規(guī)模前10名中，銀行占據(jù)8席。在前100名中，有47家券商、31家銀行、21家第三方銷售機(jī)構(gòu)以及1家保險(xiǎn)公司上榜。

    從基金銷售的保有規(guī)模上看，在股票和混合公募基金銷售保有規(guī)模中，31家銀行合計(jì)保有規(guī)模達(dá)3.32萬億元，21家第三方銷售機(jī)構(gòu)合計(jì)保有規(guī)模為1.21萬億元，47家券商合計(jì)保有規(guī)模為0.87萬億元，銀行及第三方銷售機(jī)構(gòu)的銷量還是遠(yuǎn)大于券商。非貨幣基金銷售保有規(guī)模中，銀行系合計(jì)保有規(guī)模3.78萬億元，第三方銷售機(jī)構(gòu)合計(jì)保有規(guī)模1.79萬億元，券商合計(jì)保有規(guī)模0.92萬億元?？傮w上看，銀行系公募基金銷售合計(jì)保有規(guī)模占比超過50%。

    如果單看股票和混合型基金，招商銀行以6711億元保有量占據(jù)第一。螞蟻（杭州）基金銷售有限公司保有量規(guī)模達(dá)5719億元排名第二，工商銀行保有量規(guī)模達(dá)4992億元排在第三位。建設(shè)銀行、上海天天基金銷售有限公司、中國(guó)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行位于第四至第十名，保有量均超過1500億元。

    光大科技創(chuàng)新總監(jiān)、社科院研究員王碩對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從銀行代銷基金規(guī)模較大主要源于三個(gè)方面優(yōu)勢(shì)。一是歷史長(zhǎng)，存量大。相對(duì)于券商和第三方而言，銀行代銷基金具有悠久歷史，存量規(guī)模較大。二是基礎(chǔ)好，客戶多。銀行龐大的客戶規(guī)模，是其他金融機(jī)構(gòu)暫時(shí)無法比擬的，特別是對(duì)于資產(chǎn)保值增值的客戶而言，在銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品也是一種習(xí)慣。三是聲譽(yù)強(qiáng)，銷售好。銀行的客戶經(jīng)理可以與客戶進(jìn)行面對(duì)面交流，自然帶來天然的親近感和信任，對(duì)于中老年客戶和大客戶尤為關(guān)鍵。

    同時(shí)，雖然得益于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展和線上支付的普及，第三方銷售公司異軍突起，特別是依靠費(fèi)率低、便捷化和智能投顧等吸引了一批年輕客戶群體，但與銀行相比，由于其在客戶積累，特別是高凈值客戶的積累上尚存在一定短板，所以短時(shí)間來看，銀行代銷仍將占主流。