興業(yè)研究精選混合鄒慧：自上而下貝塔和自下而上阿爾法是超額收益來源

    本報(bào)記者 張志偉

    銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至5月28日，興業(yè)研究精選混合（基金代碼：010460）成立以來的凈值增長(zhǎng)率為24.28%，整體表現(xiàn)在全市場(chǎng)同期成立的同類產(chǎn)品中較為突出，今年以來也已取得12.84%的收益，遠(yuǎn)超業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)2.3%和滬深300指數(shù)2.31%的增長(zhǎng)率。興業(yè)研究精選混合成立于2020年11月25日，由興業(yè)基金研究部總經(jīng)理助理鄒慧擔(dān)綱基金經(jīng)理。而鄒慧正是興業(yè)基金投研變革探索中的代表人物，其多年研究經(jīng)驗(yàn)積累與公司體制機(jī)制革新之間“適逢其時(shí)的碰撞”，實(shí)現(xiàn)了公司、團(tuán)隊(duì)、個(gè)人和產(chǎn)品持有人等多方共贏。

    鄒慧曾表示，興業(yè)研究精選混合最初創(chuàng)設(shè)的基礎(chǔ)就是興業(yè)基金擁有一支專業(yè)且紀(jì)律嚴(yán)明的研究隊(duì)伍，管理運(yùn)作上投資與研究緊密結(jié)合，進(jìn)而更為有效地發(fā)現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值。經(jīng)過半年多的管理實(shí)踐，鄒慧直言，良好的投資結(jié)果反向驗(yàn)證并有力促進(jìn)著這套運(yùn)作機(jī)制的優(yōu)化和完善，同時(shí)對(duì)團(tuán)隊(duì)中每個(gè)研究員都是激勵(lì)和鞭策，也正是整個(gè)團(tuán)隊(duì)的精誠(chéng)合作和投研一體化的無縫對(duì)接，保障了產(chǎn)品的穩(wěn)定運(yùn)作。“從我個(gè)人而言，之前15年的研究積累是這次順利向公募投資切換的基礎(chǔ)，在產(chǎn)品管理中我作為基金經(jīng)理以宏觀配置視角均衡行業(yè)、把控風(fēng)險(xiǎn)；而研究團(tuán)隊(duì)則發(fā)揮行業(yè)研究?jī)?yōu)勢(shì)和精選個(gè)股思維，深挖優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。”鄒慧介紹道，“自上而下的貝塔和自下而上的阿爾法就是我們獲得超額收益的來源。”

    此基金體現(xiàn)了興業(yè)基金投研一體的協(xié)同機(jī)制。興業(yè)基金投研一體的協(xié)同機(jī)制有如下特點(diǎn)：一是鼓勵(lì)共同參與上市公司實(shí)地調(diào)研，從各自視角和專業(yè)性領(lǐng)域反復(fù)探討、交叉驗(yàn)證；二是根據(jù)對(duì)基金經(jīng)理畫像的精準(zhǔn)刻畫，按照基金經(jīng)理的擅長(zhǎng)領(lǐng)域設(shè)立研究分組，以投帶研，加快研究人員的能力培養(yǎng)；三是內(nèi)部人才選拔晉升方面，在工作機(jī)制和轉(zhuǎn)化激勵(lì)的共同作用下，已建立公開透明、公正嚴(yán)格的考核體系甄選并選拔優(yōu)秀研究員，為投資部門培養(yǎng)輸送后備力量。

（編輯 崔漫）