科技板塊王者歸來 私募大咖組團挖掘細分賽道機會

    以半導體和芯片為代表的科技板塊昨強勢上漲，申萬半導體指數(shù)6月以來漲幅已超過26%，科技股大有王者歸來之勢。

    科技板塊的強勢上漲與頭部私募機構的積極布局不無關系。公開資料顯示，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰近期參與了中微公司的定增，獲配金額超過5億元。滬上某百億級私募的有關人士也直言，公司從一季度開始已布局半導體公司。

    業(yè)內(nèi)人士分析稱，在大力支持硬科技發(fā)展的背景下，部分科技公司的中長期成長空間較大，相關投資機會值得關注。

    半導體板塊強勢上漲

    近日，以半導體、芯片等為代表的科技板塊頗為強勢。Choice數(shù)據(jù)顯示，申萬半導體指數(shù)昨漲幅高達4.48%，申萬芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲幅也超過4%。其中，晶豐明源、芯源微漲停，士蘭微、富瀚微、中微公司等多股也漲幅居前。

    從月度表現(xiàn)來看，6月以來以半導體、芯片為代表的科技板塊逆勢上漲。數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日收盤，申萬半導體指數(shù)6月以來漲幅高達26.1%，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅接近10%，而同期上證指數(shù)下跌2.24%，滬深300指數(shù)下跌超4%。

    “經(jīng)過春節(jié)長假后的快速下調(diào)，很多優(yōu)質(zhì)的半導體公司估值回歸合理區(qū)間，部分公司甚至被低估。從去年下半年開始，半導體行業(yè)就出現(xiàn)了供不應求的情況，今年以來供需情況更為緊張，漲價潮仍在延續(xù)。因此，相關受益公司的半年度業(yè)績較為亮眼。近期陸續(xù)披露的相關上市公司半年度業(yè)績預告是此輪行情的重要助推器。”滬上某私募研究員直言。

    明微電子、通富微電、芯源微等多只科技股近期發(fā)布了半年度業(yè)績預告，預計上半年業(yè)績大幅增長。如明微電子預計，上半年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.7億元至3億元，同比增長832.38%至935.98%。芯源微預計，2021年上半年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為3100萬元至4000萬元，同比增加398.59%至543.35%。

    頭部私募提前布局

    行業(yè)景氣度的持續(xù)提升，使得眾多頭部私募機構積極布局半導體板塊。

    7月2日晚，中微公司披露定增發(fā)行情況，以每股102.29元的價格發(fā)行8022.93萬股，合計募得資金82.07億元。其中，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰積極參與中微公司此次定增項目，其管理的高毅曉峰2號致信基金獲配3.89億元，高毅-曉峰1號睿遠證券投資基金則獲配1.5億元，合計5.39億元。

    中微公司是國產(chǎn)半導體刻蝕機設備龍頭，在近期的調(diào)研記錄中，中微公司表示目前半導體行業(yè)處于高景氣度周期，公司在手訂單飽滿，后續(xù)將不斷優(yōu)化資源配置，多途徑積極提升產(chǎn)能，以及時滿足客戶交貨需求。

    另外，記者采訪獲悉，多家頭部私募已提前入場。

    “去年四季度在觀察到半導體行業(yè)供不應求的現(xiàn)象后，就在重點關注相關受益的公司，春節(jié)長假后的快速調(diào)整提供了一個更好的買入點。因此，我們在組合中配置了半導體設計領域的優(yōu)質(zhì)公司，目前仍然持有，后續(xù)關注半年報業(yè)績披露階段業(yè)績超預期帶來的機會。”滬上某百億級私募有關人士表示。

    趣時資產(chǎn)總經(jīng)理兼投資總監(jiān)章秀奇也表示，在政策加持下，包括半導體在內(nèi)的硬科技行業(yè)發(fā)展空間廣闊。

    關注細分賽道龍頭股

    私募大佬關注科技領域的哪些細分投資方向？進化論資產(chǎn)基金經(jīng)理唐天竹分析道，全球半導體銷售額今年將超過5000億美元，而中國是最大的半導體消費市場，其中蘊含著巨大的投資機會。具體來看，重點關注半導體行業(yè)的制造環(huán)節(jié)，尤其是第三代半導體領域，原因在于新能源汽車是中國在汽車工業(yè)領域實現(xiàn)彎道超車的時代機遇，而第三代半導體是汽車電動化的關鍵環(huán)節(jié)。目前國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了一批頗具研發(fā)實力和量產(chǎn)能力的龍頭公司，這些公司分布在上游襯底、功率器件和模塊的制造封測等環(huán)節(jié)，擁有很大的成長空間。

    泊通投資董事長、首席投資官盧洋直言，科技行業(yè)中不同賽道的投資價值有所不同，比如芯片緊缺的態(tài)勢對芯片設計和芯片制造等掌握產(chǎn)能的企業(yè)是利好因素，對主營封裝測試的公司或者處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的汽車、家電、智能家居企業(yè)的影響則需辯證看待，因此后續(xù)會重點關注芯片設計行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司。