業(yè)績(jī)領(lǐng)跑引來“追漲”資金 績(jī)優(yōu)基金緊急限購(gòu)

    證券時(shí)報(bào)記者 陸慧婧

    伴隨市場(chǎng)回暖，基金的賺錢效應(yīng)增強(qiáng)，正吸引不少投資者追漲。為保持投資節(jié)奏，前海開源新經(jīng)濟(jì)、金鷹民族新興等今年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金紛紛限購(gòu)。

    多只績(jī)優(yōu)基金限購(gòu)

    記者了解到，近期一批業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金受到資金青睞，每天的申購(gòu)量或在10億元以上。由于申購(gòu)量過大，基金規(guī)?？焖贁U(kuò)張，影響到基金經(jīng)理的操作，多只業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金發(fā)布了限購(gòu)公告。

    昨日，前海開源新經(jīng)濟(jì)基金發(fā)布公告，當(dāng)日起限制5萬元以上的大額申購(gòu)等業(yè)務(wù)；前海開源公用事業(yè)行業(yè)股票基金也設(shè)置了10萬元的申購(gòu)上限；而此前兩只基金并沒有設(shè)置申購(gòu)限制。

    同一天，金鷹民族新興也發(fā)布公告稱，為該基金設(shè)置了5萬元的申購(gòu)上限，這也是該基金自7月3日來第三次調(diào)整大額申購(gòu)上限：從200萬降到10萬，再到目前的5萬元。

    上述3只基金都是今年業(yè)績(jī)霸榜的明星基金。前海開源新經(jīng)濟(jì)和前海開源公用事業(yè)的基金經(jīng)理都是崔宸龍，數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，兩只基金今年以來凈值漲幅分別為68.07%、66.93%，在全部公募基金中排名第一和第四。金鷹民族新興上半年以53.15%的收益斬獲主動(dòng)權(quán)益基金半程冠軍，7月以來凈值繼續(xù)上漲，截至7月13日，年內(nèi)凈值漲幅達(dá)到67.09%。

    從持倉(cāng)情況看，這些績(jī)優(yōu)基金一季度主要押注在了火爆的新能源賽道。一季報(bào)顯示，前海開源新經(jīng)濟(jì)前十大重倉(cāng)股中的中科電氣、永興材料、星源材質(zhì)、諾德股份，均屬于新能源概念，其中，中科電氣最近三個(gè)月股價(jià)漲幅已超過200%。

    金鷹民族新興靈活配置基金今年配置的也均是碳酸鋰電池、光伏、醫(yī)療等熱門板塊，一季度末前十大重倉(cāng)股中，寧德時(shí)代、博騰股份等都是今年以來的大牛股。

    上海證券基金分析師李柯柯表示，基金限購(gòu)有多方面原因，一是管理人認(rèn)為規(guī)模上升太快，需要緩一緩，調(diào)整投資布局；二是管理人認(rèn)為基金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到或者接近與投資策略相適應(yīng)的程度；三是管理人出于對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)和投資者情緒的判斷，避免沖動(dòng)投資而限購(gòu)。

    規(guī)模過快增長(zhǎng)

    或影響投資節(jié)奏

    今年以來，主配新能源板塊的主動(dòng)權(quán)益基金或新能源主題基金業(yè)績(jī)“一飛沖天”，排在前50名的公募基金中，有17只為新能源主題基金，還有一些基金，即使不是以新能源命名，持倉(cāng)也多以新能源板塊為主。

    優(yōu)秀的業(yè)績(jī)引來投資者關(guān)注，資金蜂擁而至。一位基金公司人士表示，近期，公司旗下幾只主投新能源的基金每天都有10億元的申購(gòu)量，管理這些基金的基金經(jīng)理上一季度的管理規(guī)模還不到20億，目前已是“百億身家”。

    另一位基金公司人士表示，公司旗下多只基金近期獲得資金踴躍申購(gòu)。“業(yè)績(jī)好的基金規(guī)模增長(zhǎng)很快，公司希望多獲得一些客戶，直到這幾天才開始限購(gòu)。其實(shí)，基金經(jīng)理早就希望限購(gòu)。若是后期資金仍持續(xù)進(jìn)來，不排除進(jìn)一步的限購(gòu)。”

    不過，并不是所有基金公司都對(duì)申購(gòu)資金感到緊張。上海一位基金公司人士透露，該公司的新能源主題基金規(guī)模增長(zhǎng)很快。不過，公司尚未考慮調(diào)整申贖政策。“如果資金繼續(xù)申購(gòu)，會(huì)與基金經(jīng)理溝通，討論是否限購(gòu)。”

    “新能源行業(yè)龍頭股票市值較大，流動(dòng)性不成問題，等基金規(guī)模增長(zhǎng)至七八十億左右才會(huì)考慮采取限購(gòu)措施。”一位基金公司人士表示。

    業(yè)內(nèi)人士提醒，投資者不要追逐熱點(diǎn)。盈米基金研究院研究總監(jiān)鄒卓宇稱，今年部分基金表現(xiàn)出色，原因之一是短期市場(chǎng)風(fēng)格發(fā)生變化。部分基金持倉(cāng)集中度高，高彈性同時(shí)也會(huì)附加高波動(dòng)，如果個(gè)別個(gè)股表現(xiàn)不佳，產(chǎn)品的回撤也會(huì)大于大多數(shù)基金。

    晨星基金研究中心高級(jí)分析師屈辰晨強(qiáng)調(diào)，每位基金經(jīng)理有自己的能力圈，擅長(zhǎng)中小盤的選手也可能在市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)向大盤后水土不服，投資者要密切關(guān)注市場(chǎng)投資風(fēng)格的變化。