盲目跟風(fēng)難“吃肉” 基金大手筆自購(gòu)藏“玄機(jī)”

    近日，公募基金行業(yè)又現(xiàn)大手筆自購(gòu)，更有基金公司重金投資自家基金產(chǎn)品。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來基金公司自購(gòu)的金額即將突破30億元。此外，這些大手筆投資自己基金產(chǎn)品的基金公司多有不錯(cuò)的投資收益，統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月16日，今年以來被基金公司自購(gòu)的產(chǎn)品中有11只基金自購(gòu)以來的收益率超過30%。在“做時(shí)間的朋友”這件事情上，公募基金公司顯然是積極的踐行者。

    多家基金公司出手

    近期，行業(yè)內(nèi)有多家基金公司“大手筆”自購(gòu)。

    日前，財(cái)通基金宣布，擬以自有資金1億元跟投財(cái)通內(nèi)需增長(zhǎng)12個(gè)月定期開放基金。數(shù)據(jù)顯示，這是近5年來，基金公司最大的一筆單只主動(dòng)權(quán)益基金自購(gòu)。對(duì)于此次大手筆自購(gòu)，財(cái)通基金表示，此次自購(gòu)不僅是基于對(duì)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)的認(rèn)可，更是表達(dá)了對(duì)當(dāng)下時(shí)點(diǎn)投資參與市場(chǎng)的信心。

    此外，來自中庚基金的消息顯示，基于對(duì)公司低估值價(jià)值投資策略和價(jià)值成長(zhǎng)子策略的信心，公司及擬任基金經(jīng)理陳濤、曹慶擬以自有資金認(rèn)購(gòu)中庚價(jià)值先鋒股票型基金合計(jì)3000萬元。具體而言，中庚基金自有資金擬出資2000萬元、陳濤和曹慶擬分別出資500萬元。

    永贏基金8月12日公告，永贏長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值混合基金將于9月6日至9月17日募集。公司及基金擬任基金經(jīng)理常遠(yuǎn)基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，將于基金募集期內(nèi)分別出資3000萬元和200萬元認(rèn)購(gòu)本基金A類份額。

    這樣的“自購(gòu)之風(fēng)”也蔓延到一些后發(fā)新銳基金公司。中國(guó)證券報(bào)記者從恒越基金處了解到，該公司新產(chǎn)品恒越品質(zhì)生活混合型發(fā)起式基金于8月16日起首發(fā)，恒越基金將以自有資金1000萬元認(rèn)購(gòu)并鎖定至少3年。此前，公司旗下恒越優(yōu)勢(shì)精選混合基金同樣在募集階段拿到了1000萬元自有資金的“彈藥”，恒越優(yōu)勢(shì)精選于3月30日成立，截至8月13日最新凈值1.459元，恒越基金自購(gòu)的1000萬元賺錢效應(yīng)突出。

    基金自購(gòu)獲利頗豐

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，隨著上述各家基金公司的自購(gòu)漸次落地，今年以來，基金公司自購(gòu)的金額將突破30億元，高于去年同期數(shù)據(jù)。而且，通過自購(gòu)賺到錢的絕非恒越基金一家，作為最了解自家基金的人，基金公司自購(gòu)的收益頗為亮眼。

    統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月16日，今年以來被基金公司自購(gòu)的223只產(chǎn)品中，147只產(chǎn)品取得正收益，其中11只基金自購(gòu)以來的收益率超過30%。

    具體來看，今年自購(gòu)基金收益率最高的是長(zhǎng)江資管自購(gòu)的長(zhǎng)江新能源產(chǎn)業(yè)A，長(zhǎng)江資管于4月9日申購(gòu)該產(chǎn)品1000.06萬元，截至8月13日，該基金自長(zhǎng)江資管申購(gòu)以來的收益率達(dá)56.23%。天弘基金于4月7日分別申購(gòu)天弘中證新能源汽車A/C各500.01萬元，截至8月13日，天弘中證新能源汽車A/C自天弘基金申購(gòu)以來的收益率分別達(dá)52.42%和52.32%。國(guó)泰中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)50ETF、創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有等基金自從自家基金公司申購(gòu)以來，也取得了不錯(cuò)的收益。

    而且，這些大手筆出手的基金公司，還多是“做時(shí)間的朋友”的忠實(shí)踐行者。除了近期基金公司申購(gòu)的基金，還有一些基金被自己公司長(zhǎng)期持有，這些基金同樣取得了不錯(cuò)的收益。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，天弘基金持有自家產(chǎn)品天弘港股通精選A達(dá)2.55億份，是被自己公司持有較多的主動(dòng)權(quán)益類基金，天弘港股通精選A一季度末的凈值是1.4932元，而二季度末已經(jīng)上漲至1.6335元，每份基金的凈值上漲0.1403元，對(duì)應(yīng)2.55億份基金的季度浮盈超過3500萬元?；仡櫚l(fā)現(xiàn)，天弘基金在這只產(chǎn)品上持續(xù)“加倉(cāng)”，直至重金持有。

    此外，行業(yè)“領(lǐng)頭羊”易方達(dá)基金也積極踐行著長(zhǎng)期投資的理念，公司分別持有旗下知名基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選和陳皓管理的易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)7046.15萬份和4960.27萬份。張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選二季度末的凈值為3.0144元，一季度末基金凈值為2.8453元，基金凈值上漲0.1691元，對(duì)應(yīng)7046.15萬份基金的浮盈約為1191萬元。陳皓管理的易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)二季度末凈值為3.824元，一季度末基金凈值為3.180元，基金凈值上漲0.644元，對(duì)應(yīng)4960.27萬份基金的浮盈高達(dá)3194萬元。

    投資者該不該跟進(jìn)

    那么，面對(duì)這樣的大手筆自購(gòu)，投資者該不該跟進(jìn)？

    財(cái)信證券在研報(bào)中分析指出，基金公司自購(gòu)產(chǎn)品多為旗下新基金，老基金自購(gòu)較少。品類方面，短期來看，債券型基金以及“固收+”混合品種的自購(gòu)比例有可能保持相對(duì)穩(wěn)定；中期來看，主動(dòng)權(quán)益品種自購(gòu)比例不一定提升，主要是因?yàn)榛鹗袌?chǎng)擴(kuò)容，主動(dòng)權(quán)益新基金品種的發(fā)行數(shù)量及募資規(guī)模整體有所提升，自購(gòu)必要性有所降低。

    招商證券表示，今年市場(chǎng)跌宕起伏，但基金公司自購(gòu)的熱情卻逆勢(shì)上揚(yáng)，自購(gòu)能體現(xiàn)出行業(yè)對(duì)市場(chǎng)的信心，也能成為基金公司的“賣點(diǎn)”。但是值得投資者注意的是，在選擇自購(gòu)基金時(shí)，還是應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)的整體情況綜合考慮，切忌盲目跟風(fēng)。

    盈米基金指出，自購(gòu)是基金公司對(duì)于市場(chǎng)信心的表現(xiàn)。在具體決策中，可以把基金公司的自購(gòu)行為看成獨(dú)立的投資人，單個(gè)投資人的行為不會(huì)影響市場(chǎng)。投資人可以參考基金公司是否自購(gòu)，但主要還要遵循自己的投資邏輯。“對(duì)于普通投資者來說，如果有基金公司大倉(cāng)位地購(gòu)買自己的基金，反映出基金公司自身對(duì)于該基金的自信，這個(gè)時(shí)候投資人可以多留點(diǎn)心思去研究一下基金和基金經(jīng)理。但是普通投資者是否買基金應(yīng)該遵循自己的投資邏輯，基金公司自購(gòu)只能作為參考。”盈米基金表示。