上半年55家公募基金公司狂賺近200億元

    本報記者 王思文

    55家公募基金公司，近200億元凈利潤！公募基金在上半年市場震蕩波動的背景下，依舊實現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績的豐收，為“期中考”畫上了較為圓滿的句號。

    從公募基金公司2021年上半年的經(jīng)營狀況可一窺行業(yè)發(fā)展趨勢：一是頭部公募基金公司的競爭優(yōu)勢日趨明顯，“強者恒強”態(tài)勢愈演愈烈；二是中小公募基金公司出現(xiàn)更加明顯的業(yè)績分化；三是公募基金公司整體盈利能力連年攀升。

    在此背景下，公募基金行業(yè)加速推進人才激勵機制，積極履行社會責(zé)任，發(fā)力業(yè)務(wù)布局多樣化。一個更全面、更成熟的本土公募基金業(yè)態(tài)正在顯現(xiàn)。當(dāng)然，隨著貝萊德等海外資管巨頭強勢入駐，我國本土公募基金公司也不可避免地面臨著一場全方位的“戰(zhàn)略升級”。

    管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高

    截至8月29日晚間，已有55家公募基金公司的上半年經(jīng)營情況浮出水面。《證券日報》記者梳理統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年上半年這55家公募基金公司合計實現(xiàn)凈利潤198.48億元，較去年同期增長50%，其中50家實現(xiàn)盈利，另有5家經(jīng)營出現(xiàn)虧損。

    有8家公募基金公司的凈利潤突破10億元大關(guān)，去年同期只有2家。這8家頭部企業(yè)的凈利增幅都十分明顯，平均同比增長率達到70%，整體呈現(xiàn)強者恒強的特點。其中，易方達基金上半年狂賺18.41億元，凈利潤較去年上半年增長76%，穩(wěn)坐行業(yè)首位。匯添富基金自去年業(yè)績突飛猛進后，今年繼續(xù)乘勝追擊，以15.7億元的凈利潤躍升第二位，凈利潤同比增長超140%。工銀瑞信基金則以14.55億元位列行業(yè)第三，凈利潤較去年同期增長55%。

    整體來看，2021年上半年公募基金盈利排行榜前十分別為：易方達基金、匯添富基金、工銀瑞信基金、興證全球基金、廣發(fā)基金、富國基金、華夏基金、天弘基金、交銀施羅德基金和南方基金。

    多位公募基金人士對記者透露，上半年基金公司盈利快速增長的主因仍然是基金管理規(guī)模的增加，從而帶動公募基金管理費收入及業(yè)績報酬同比增加。

    “2021年上半年公募基金行業(yè)保持快速增長，行業(yè)規(guī)模再創(chuàng)新高，主動管理類基金占比大幅提升。在此背景下，頭部基金公司能夠抓住行業(yè)爆發(fā)式增長的機遇，通過長期形成的良好口碑、長期績優(yōu)業(yè)績和公司內(nèi)部資產(chǎn)管理優(yōu)勢，進一步促進資金向頭部基金公司和績優(yōu)基金經(jīng)理集中。”一位公募基金權(quán)益基金經(jīng)理對《證券日報》記者分析稱。

    南方基金參股公司也在中報中表示，今年上半年南方基金持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品線布局，不斷豐富銷售和推廣方式，著力完善智能化系統(tǒng)建設(shè)，從而實現(xiàn)資產(chǎn)管理規(guī)模顯著增長，市場認(rèn)知度和美譽度也進一步提高。

    值得注意的是，頭部基金管理規(guī)模紛紛在今年上半年再創(chuàng)歷史新高，至少有8家基金公司的管理總規(guī)模突破1萬億元，包括易方達、工銀瑞信、匯添富、華夏基金、廣發(fā)基金、富國基金、南方基金、博時基金等。

    行業(yè)加速變革

    與此同時，公募基金公司經(jīng)營業(yè)績正呈現(xiàn)分化態(tài)勢。一些中小型基金的業(yè)績出現(xiàn)下滑甚至虧損。中報顯示，今年上半年共有5家基金公司凈利潤為負(fù)，分別為東興基金、東?；?、南華基金、江信基金和中信建投基金。

    一位券商金融工程首席分析師對《證券日報》記者表示，“當(dāng)前基金行業(yè)正在加速變革，逐漸從資產(chǎn)管理向財富管理延伸，業(yè)務(wù)邊界越來越廣闊。不少大型基金公司與機構(gòu)客戶的合作愈發(fā)深入，全渠道戰(zhàn)略進一步得到推進，電商業(yè)務(wù)也開始創(chuàng)新發(fā)展，這些都需要團隊與資金的投入。綜合實力領(lǐng)先的頭部公募基金公司在行業(yè)競爭中更加具備優(yōu)勢，中小型基金公司在面對市場、行業(yè)的雙重挑戰(zhàn)下，經(jīng)營情況的確容易出現(xiàn)波動下滑。”

    面對市場份額分化的挑戰(zhàn)，北京一家小型基金公司的負(fù)責(zé)人對記者坦言，“在今年公募基金新發(fā)熱度整體保持較高水平的情況下，我們新基金的發(fā)行仍然存在一些壓力，作為中小型基金公司，我們越來越看重投研團隊的建設(shè)，只有穩(wěn)扎穩(wěn)打地提升長期業(yè)績，加速渠道區(qū)域化布局，開拓關(guān)鍵客戶、提高黏性，緊湊開展線下與線上營銷，才能在同業(yè)間提高競爭力。”

    作為資本市場的重要機構(gòu)力量，公募基金在整體經(jīng)營情況實現(xiàn)快速增長的同時，也在進一步履行社會責(zé)任、重視人才激勵機制。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家基金公司在今年上半年大力開展綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，持續(xù)推進養(yǎng)老金業(yè)務(wù)、ESG責(zé)任投資等戰(zhàn)略業(yè)務(wù)布局。例如，工銀瑞信推出基金行業(yè)首只獲批發(fā)行的ESG主題ETF基金，建信基金已正式加入聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織，發(fā)行多只ESG相關(guān)主題產(chǎn)品。此外，在人才機制的推進方面，匯添富基金已實施員工持股計劃以不斷激發(fā)人才活力，長信基金正在圍繞人才梯隊建設(shè)有序推進各項工作。