公募基金紛紛表態(tài)：將積極參與投資北交所上市公司

    設(shè)立北京證券交易所，是國(guó)家在資本市場(chǎng)層面的重大戰(zhàn)略部署，基金公司高度重視，踴躍響應(yīng)。多家基金公司表示，將積極參與投資北京證券交易所上市企業(yè)，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)基本面和上市企業(yè)深入研究，挖掘“專精特新”中小企業(yè)的投資機(jī)遇。

    基金公司強(qiáng)調(diào)，北交所面向的企業(yè)群體數(shù)量較滬深交易所大幅增加，更考驗(yàn)基金經(jīng)理的選股能力，基金投資策略也要隨之調(diào)整，包括執(zhí)行更嚴(yán)格的選股標(biāo)準(zhǔn)，更強(qiáng)調(diào)安全邊際等。

    公募表態(tài)將積極參與

    投資北交所上市企業(yè)

    受訪基金公司表示，設(shè)立北交所對(duì)于完善多層次資本市場(chǎng)體系具有重大意義。作為新三板市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，基金公司將積極參與投資北交所上市企業(yè)，充分發(fā)揮基金在資本市場(chǎng)資源配置中的作用。

    9月5日，南方基金發(fā)布公告稱，深化新三板市場(chǎng)改革，設(shè)立北京證券交易所，是資本市場(chǎng)更好支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的制度需要，是新形勢(shì)下全面深化資本市場(chǎng)改革的重要舉措。南方基金將積極響應(yīng)國(guó)家在資本市場(chǎng)層面的戰(zhàn)略部署，密切關(guān)注北交所設(shè)立及相關(guān)上市企業(yè)情況，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面和上市企業(yè)的深入研究，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，緊抓資本市場(chǎng)改革新機(jī)遇，關(guān)注產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)空間，挖掘創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，為投資者提供更加豐富的投資標(biāo)的。

    9月6日，工銀瑞信、博時(shí)、華夏、嘉實(shí)、萬(wàn)家、中信建投等多家基金公司也發(fā)布公告，表示積極響應(yīng)，從新階段、新格局特征出發(fā)，探尋資產(chǎn)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，充分發(fā)揮公募投研能力及產(chǎn)品創(chuàng)新能力，積極參與投資北交所上市企業(yè)。通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面和上市企業(yè)的深入研究，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，緊抓資本市場(chǎng)改革新機(jī)遇，聚焦新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，聚焦“專精特新”的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，為投資者提供更加豐富的投資標(biāo)的。

    前海開(kāi)源基金也對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，將通過(guò)不斷加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面和上市企業(yè)的深入研究，努力把握資本市場(chǎng)改革新機(jī)遇，探索挖掘創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，不斷豐富為投資者贏得長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定回報(bào)的路徑和方法。

    萬(wàn)家基金表示，公司一直積極參與和支持資本市場(chǎng)改革。北交所設(shè)立意義重大，萬(wàn)家基金堅(jiān)定支持國(guó)家戰(zhàn)略，積極擁抱歷史機(jī)遇。公司已首批獲批新三板精選層基金，領(lǐng)先布局科創(chuàng)板系列創(chuàng)新產(chǎn)品。未來(lái)將結(jié)合新三板精選層投資實(shí)踐，挖掘“專精特新”方向優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型中小公司，積極踐行公募基金責(zé)任。

    基金公司紛紛表示，設(shè)立北交所為公募基金及其持有人帶來(lái)新的投資機(jī)遇。

    富國(guó)基金認(rèn)為，公募基金在新三板精選層投資和戰(zhàn)略配售方面已積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，北交所的設(shè)立有利于更多基金參與投資。設(shè)立北交所，還有望拓展上市股票的界定范圍，在未來(lái)監(jiān)管規(guī)則的支持下，基金公司可以充分發(fā)揮投研能力和產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，為新三板市場(chǎng)深化改革提供支持。

    據(jù)了解，目前已有19只公募基金依照《公開(kāi)募集證券投資基金投資全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票指引》的規(guī)定以及基金合同的約定，投資新三板精選層股票。

    同時(shí)，尚未開(kāi)發(fā)投資新三板精選層方向產(chǎn)品的基金公司表示，將加強(qiáng)北交所上市公司的研究力度，盡快評(píng)估決策參與相關(guān)投資。

    執(zhí)行更嚴(yán)苛的選股標(biāo)準(zhǔn)

    強(qiáng)調(diào)安全邊際

    北交所堅(jiān)守為中小企業(yè)服務(wù)的明確定位，在市場(chǎng)層次、產(chǎn)品體系、交易機(jī)制、金融監(jiān)管等方面都會(huì)有所創(chuàng)新。相較于科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板，北交所適用的投資策略也有所差異。

    萬(wàn)家基金策略分析師錢海表示，滬深A(yù)股多是幾十億市值以上，還有百億、千億甚至萬(wàn)億市值大企業(yè)。北交所服務(wù)中小企業(yè)，市值大部分在50億、30億以下。長(zhǎng)期來(lái)看，中小企業(yè)數(shù)量增多，對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大。

    “新的市場(chǎng)更考驗(yàn)基金經(jīng)理的選股能力，在挑選標(biāo)的時(shí)，應(yīng)該會(huì)執(zhí)行更嚴(yán)格的選股標(biāo)準(zhǔn)，更強(qiáng)調(diào)安全邊際和右側(cè)投資。”錢海說(shuō)。

    在錢?？磥?lái)，北交所成立、深化新三板改革也會(huì)對(duì)沉寂已久的創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層公司帶來(lái)投資機(jī)會(huì)，新三板投資策略也會(huì)發(fā)生改變。“新三板精選層企業(yè)就等同于IPO上市公司，而擬精選層中的基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層企業(yè)，一旦在北交所IPO通過(guò)，由于流動(dòng)性預(yù)期的改善，存在估值提升的空間，這些都是投資策略中需要改變的地方。而不變的依然是精選新三板中的低估值高確定性成長(zhǎng)企業(yè)，其中，政策提到的“專精特新”小巨人類企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注。只要是好公司，未來(lái)業(yè)績(jī)提升和估值提升，必然給投資人良好回報(bào)。”

    “隨著北京交易所的設(shè)立，成交量的增加將為基金公司等機(jī)構(gòu)投資者帶來(lái)獲利空間，但也會(huì)對(duì)公募基金投研等綜合實(shí)力提出更高的要求。”談及投資策略的改變，深圳一位公募人士表示，未來(lái)監(jiān)管可能逐漸加強(qiáng)，同時(shí)好的公司稀缺且價(jià)格越來(lái)越高，機(jī)構(gòu)投資者需要調(diào)整策略，更注重自己的能力圈和安全邊際，為投資者創(chuàng)造良好回報(bào)。