注冊(cè)制下189只公司債注冊(cè)成功 擬募資合計(jì)超1.5萬億元

    本報(bào)記者 吳曉璐

    今年以來，公司債迎來多重利好。3月1日新證券法實(shí)施以來，公開發(fā)行公司債實(shí)施注冊(cè)制。在注冊(cè)制下，公司債發(fā)行條件優(yōu)化，審核效率提升。另外，隨著交易所啟動(dòng)公募短期公司債券試點(diǎn)，以及央行、證監(jiān)會(huì)同意銀行間與交易所債券市場互聯(lián)互通，公司債品種進(jìn)一步完善，發(fā)行成本趨于降低，交易也將更加活躍，將進(jìn)一步助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)滬深交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)整理，3月1日至7月29日，滬深交易所公開發(fā)行的公司債中，已經(jīng)注冊(cè)生效的有189只，擬募資合計(jì)1.5172萬億元。

    兩行業(yè)擬募資額較高

    從兩個(gè)交易所分別來看，深交所公開發(fā)行公司債注冊(cè)生效的有58只，計(jì)劃募資金額合計(jì)3872億元；上交所公開發(fā)行公司債注冊(cè)生效的有131只，計(jì)劃募資金額合計(jì)1.13萬億元。

    從發(fā)行人所處行業(yè)（申萬二級(jí)）上來看，上述189只公司債中，證券和電力兩個(gè)行業(yè)公司擬募集資金較高，分別有3535億元和2255億元。

    另外，記者據(jù)滬深交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)梳理，還有68只公司債處于“提交注冊(cè)”狀態(tài)，擬募資合計(jì)3125.74億元。其中深交所15只，擬募資合計(jì)661億元，上交所53只，擬募資合計(jì)2464.74億元。

    對(duì)于募資資金用途，大多企業(yè)表示將用于償還公司及下屬子公司債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、補(bǔ)充運(yùn)營資本等，部分疫情防控債還用于支持本次新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作。

    財(cái)達(dá)證券債券融資部副總經(jīng)理付海洋對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，注冊(cè)制下，交易所公募公司債申報(bào)速度和注冊(cè)效率有明顯的提升，也一定程度上帶動(dòng)了總量的提升。另外，新證券法優(yōu)化了公司債的發(fā)行條件，以及債券市場融資成本降低，也加大了對(duì)發(fā)行人的吸引力。

    多重利好提升公司債活躍度

    除了實(shí)施注冊(cè)制，今年以來，公司債還迎來多項(xiàng)利好。

    5月21日，滬深交易所發(fā)布開展公開發(fā)行短期公司債券試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知，允許符合條件的發(fā)行人在試點(diǎn)期內(nèi)，面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行期限在1年以內(nèi)的短期公司債券。進(jìn)一步拓寬企業(yè)融資渠道。

    據(jù)記者梳理，5月21日至7月29日，已有13只期限在1年及以內(nèi)的短期公司債券完成發(fā)行，合計(jì)募資88億元。如7月27日，遠(yuǎn)東國際融資租賃有限公司發(fā)行的“20遠(yuǎn)東D1”，期限為1年，發(fā)行規(guī)模15億元，為上述13只債券中發(fā)行規(guī)模最高的。公司表示，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

    付海洋表示，公募短債產(chǎn)品的推出，更多是補(bǔ)充完善公司債券品種，對(duì)標(biāo)銀行間債券市場的短期產(chǎn)品。對(duì)于發(fā)行人來講，公募短期債券融資又多了新的品種選擇，匹配注冊(cè)制下交易所高效的審核效率，具有較大的吸引力。另外，公募短債的推出，也有益于進(jìn)一步活躍債券市場，更加有利于發(fā)行人合理調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，控制整體融資成本，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也有一定的利好作用。

    7月19日，央行、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《中國人民銀行中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告（〔2020〕第7號(hào)）》，同意銀行間與交易所債券市場相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)互通合作。銀行間與交易所債券市場的合格投資者，通過兩個(gè)市場相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)連接，可以買賣兩個(gè)市場交易流通債券。

    付海洋表示，銀行間與交易所債券市場的互聯(lián)互通，有利于推進(jìn)國內(nèi)債券市場的融合統(tǒng)一，能夠有效提升債券市場的效率。對(duì)公司債發(fā)行來講，將有效增加在交易所參與公司債券投資的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量。投資者的擴(kuò)容有利于降低公司債券的發(fā)行成本，同時(shí)有利于提升公司債券交易活躍程度，進(jìn)而提升公司債服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。