宗申航發(fā)再引戰(zhàn)投 宗申動力擬將其分拆上市

    主打無人機動力系統(tǒng)的宗申航發(fā)最近很搶手。距離首輪“引入戰(zhàn)投”才3個月，宗申動力控股子公司重慶宗申航空發(fā)動機制造有限公司（簡稱“宗申航發(fā)”）又引入了第二輪戰(zhàn)略投資者，而且這個戰(zhàn)投的來頭不小。

    宗申動力11月19日晚間公告稱，宗申航發(fā)擬引入第二輪戰(zhàn)投北京國發(fā)航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)投資基金中心（有限合伙）（以下簡稱“航發(fā)基金”）對其增資擴股，增資金額5000萬元。宗申動力表示，此舉是為滿足公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃及宗申航發(fā)公司航空動力戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需要，穩(wěn)步提升宗申航發(fā)市場估值，從而盡快滿足后期資本運作需要。

    據(jù)查，航發(fā)基金是由中國航空發(fā)動機集團有限公司發(fā)起設(shè)立的首支航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)基金，具備豐富的產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)驗。此外，航發(fā)基金的股東實力雄厚，包括中國航發(fā)集團、煙草機械集團、農(nóng)銀投資及海淀國有資本經(jīng)營管理中心等。

    本次交易完成后，航發(fā)基金將占宗申航發(fā)公司注冊資本的7.3878%，上市公司持股比例降至72.30%。經(jīng)初步估算，宗申航發(fā)的最新估值約為6.77億元，比今年8月首次增資擴股時的估值提高了約35%。根據(jù)最新披露的財務(wù)情況，宗申航發(fā)2020年1至9月實現(xiàn)營收1914.26萬元，基本達(dá)到2019年全年水平，凈利潤虧損908.23萬元。

    據(jù)了解，宗申航發(fā)的技術(shù)和產(chǎn)品在航空活塞發(fā)動機領(lǐng)域?qū)賴鴥?nèi)前沿，在點燃式重油發(fā)動機技術(shù)方面已達(dá)到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，多款航空動力產(chǎn)品已完成技術(shù)定型和裝機測試。同時，其與業(yè)內(nèi)知名研發(fā)機構(gòu)、上下游企業(yè)也構(gòu)建起了良好的合作關(guān)系，研發(fā)實力、技術(shù)儲備及市場前景較好，客戶渠道和供應(yīng)鏈體系已初步構(gòu)建完成。

    此次增資擴股，還簽了對賭協(xié)議。這也側(cè)面反映了宗申航發(fā)的獨立上市預(yù)期明朗化了。

    增資補充協(xié)議顯示，若宗申航發(fā)公司未能在2023年12月31日前成功在國內(nèi)的證券交易所上市，航發(fā)基金有權(quán)要求宗申動力按補充協(xié)議的約定回購航發(fā)基金持有的宗申航發(fā)公司全部或部分股權(quán)。此外，當(dāng)宗申航發(fā)實際控制人發(fā)生變更時，航發(fā)基金也有權(quán)要求回購相應(yīng)股權(quán)。

    記者注意到，宗申動力2019年12月首次披露了有關(guān)宗申航發(fā)的單獨上市意向?；厮荽饲肮?，宗申動力表示，宗申航發(fā)符合科創(chuàng)板政策定位，未來具備分拆上市的可行性。公司后期將積極響應(yīng)政策要求，聚焦宗申航發(fā)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和市值培育等工作，力爭在2021年達(dá)到分拆上市的申報條件。

    公開信息顯示，宗申航發(fā)今年8月份完成了首輪增資“引戰(zhàn)”。彼時，公司按照5億元的整體估值引入了陜西空天云海、西安曲江普耀空天、安徽交控招商、合肥敦創(chuàng)、嘉興九沁和深圳晟大6家創(chuàng)投企業(yè)，合計增資金額1.25億元，合計占比約20.07%。

    宗申動力稱，航發(fā)基金強大的產(chǎn)業(yè)支持和專家資源支持，將對宗申航發(fā)在市場渠道拓展、資本運作等方面帶來積極作用，助力公司航空動力業(yè)務(wù)快速發(fā)展。