深圳國(guó)資148億收購(gòu)蘇寧易購(gòu)23%股份

    證券時(shí)報(bào)記者 臧曉松

    蘇寧易購(gòu)（002024）引入國(guó)資戰(zhàn)投謎底揭曉。

    2月28日晚間，蘇寧易購(gòu)及深圳國(guó)際（00152.HK）分別披露“聯(lián)姻”公告。深圳國(guó)際間接全資附屬公司深國(guó)際（深圳）有限公司、深圳市鯤鵬股權(quán)投資管理有限公司（鯤鵬資本）擬以6.92元/股價(jià)格，分別收購(gòu)蘇寧易購(gòu)8%、15%已發(fā)行股份，交易金額約148億元。

    據(jù)了解，本次股份轉(zhuǎn)讓后，蘇寧易購(gòu)控股股東、實(shí)際控制人張近東及其一致行動(dòng)人蘇寧控股集團(tuán)、蘇寧電器集團(tuán)持股比例為21.83%。公告顯示，如本次股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)實(shí)施完畢，公司將處于無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)際控制人狀態(tài)。蘇寧易購(gòu)表示，引進(jìn)戰(zhàn)略股東將有利于公司進(jìn)一步聚焦零售服務(wù)業(yè)務(wù)，提高公司資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力，推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的實(shí)施落地。

    經(jīng)向深圳證券交易所申請(qǐng)，公司股票將于3月1日開(kāi)市起復(fù)牌。

    深圳國(guó)資

    斥資148億入局

    蘇寧易購(gòu)公告，公司控股股東、實(shí)際控制人張近東及其一致行動(dòng)人蘇寧控股集團(tuán)，公司持股5%以上股東蘇寧電器集團(tuán)，以及西藏信托（以下合稱“轉(zhuǎn)讓方”）于2月28日與深國(guó)際、鯤鵬資本（以下合稱“受讓方”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓方擬將所持公司合計(jì)23%的股份轉(zhuǎn)讓給受讓方。

    其中，張近東、蘇寧電器集團(tuán)、西藏信托分別將所持公司4.88億股股份（占總股本的5.24%）、6.22億股股份（占總股本的6.68%）、2.86億股股份（占總股本的3.07%）轉(zhuǎn)讓給鯤鵬資本或其指定投資主體；蘇寧控股集團(tuán)、蘇寧電器集團(tuán)分別將所持公司3.10億股股份（占總股本的3.3268%）、4.35億股股份（占總股本的4.6732%）轉(zhuǎn)讓給深國(guó)際。

    前述股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為6.92元/股，以此計(jì)算，本次交易約148億元。

    公告顯示，深國(guó)際為深圳國(guó)際的全資子公司，后者為一家在香港聯(lián)合交易所主板上市的公司，深圳市國(guó)資委間接持有深圳國(guó)際約43%的權(quán)益。據(jù)了解，深圳國(guó)際是一家以物流、收費(fèi)公路為主業(yè)的企業(yè)，以深圳及粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海地區(qū)為主要戰(zhàn)略區(qū)域，通過(guò)投資并購(gòu)、重組與整合，重點(diǎn)介入城市綜合物流港及收費(fèi)公路等物流基礎(chǔ)設(shè)施的投資、建設(shè)與經(jīng)營(yíng)。

    鯤鵬資本是一家以股權(quán)投資管理為主業(yè)的戰(zhàn)略性基金管理平臺(tái)，致力于通過(guò)母子基金聯(lián)動(dòng)整合優(yōu)質(zhì)資源，推動(dòng)深圳市產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和協(xié)同發(fā)展。深圳市國(guó)資委直接和間接持有鯤鵬資本100%權(quán)益。

    成為無(wú)實(shí)控人公司

    如果此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)施完畢，蘇寧易購(gòu)原控股股東、實(shí)際控制人張近東及其一致行動(dòng)人蘇寧控股集團(tuán)持股比例為16.38%，蘇寧電器集團(tuán)持股比例為5.45%，淘寶（中國(guó)）軟件有限公司（以下簡(jiǎn)稱“淘寶中國(guó)”）持股比例為19.99%，鯤鵬資本持股比例為15%，深國(guó)際持股比例為8%。

    本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，蘇寧易購(gòu)不存在持股50%以上股東，不存在實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%的股東，上市公司持股5%以上股東的持股比例均衡，不存在單一股東實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)上市公司股東大會(huì)決議產(chǎn)生重大影響的情形。

    蘇寧易購(gòu)公告表示，上市公司董事會(huì)層面，在本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，張近東及其一致行動(dòng)人、蘇寧電器集團(tuán)、淘寶中國(guó)、深國(guó)際和鯤鵬資本將根據(jù)《公司章程》并基于股東權(quán)利向公司推薦董事人選，依據(jù)本次股份轉(zhuǎn)讓之后的股份情況，上市公司預(yù)計(jì)將不存在單一股東控制董事會(huì)半數(shù)以上人員選任的情況。

    綜上，本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，上市公司將處于無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)際控制人狀態(tài)。蘇寧易購(gòu)表示，本次股份轉(zhuǎn)讓，將進(jìn)一步優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，并有助于公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善。

    蘇寧易購(gòu)表示，本次股份轉(zhuǎn)讓將在滿足先決條件后實(shí)施。截至目前，張近東仍為公司第一大表決股東。

    協(xié)同效應(yīng)值得期待

    對(duì)于此前陷入資金困局的蘇寧來(lái)說(shuō)，這次深圳國(guó)資入局，也給公司發(fā)展帶來(lái)新的想象空間。

    公告顯示，本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，深國(guó)際、鯤鵬資本將積極推動(dòng)公司治理的規(guī)范化建設(shè)，完善管理體制和激勵(lì)體制，保持公司核心管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，促使公司進(jìn)一步聚焦核心主業(yè)，實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。

    深圳國(guó)際表示，此次合作預(yù)期有利于深圳國(guó)際及蘇寧易購(gòu)在物流主業(yè)、項(xiàng)目拓展、資本運(yùn)營(yíng)等方面形成協(xié)同效應(yīng)。雙方在物流倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域的既有合作關(guān)系將得到強(qiáng)化，亦有利于深化合作共同拓展深圳及大灣區(qū)物流土地資源，并導(dǎo)入蘇寧易購(gòu)在零售業(yè)的資源和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)賦能，推動(dòng)深圳國(guó)際從物流基礎(chǔ)實(shí)施提供商向物流產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

    相應(yīng)的，深圳國(guó)際及鯤鵬資本也將協(xié)調(diào)商業(yè)零售、供應(yīng)鏈與金融服務(wù)、科技與智慧物流、免稅與跨境電商等各方資源為蘇寧易購(gòu)賦能，為其在深圳、大灣區(qū)乃至華南市場(chǎng)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供支持，助力深圳市乃至大灣區(qū)完善現(xiàn)代流通業(yè)產(chǎn)業(yè)布局，激發(fā)消費(fèi)活力和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

    蘇寧易購(gòu)表示，本次股份轉(zhuǎn)讓，公司引進(jìn)戰(zhàn)略股東，將有利于公司進(jìn)一步聚焦零售服務(wù)業(yè)務(wù)，夯實(shí)全場(chǎng)景零售核心能力建設(shè)，提高公司資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力，符合公司未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展方向，能夠推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的實(shí)施落地。公司將在深圳設(shè)立華南地區(qū)總部，充分依托產(chǎn)業(yè)投資人的本地資源優(yōu)勢(shì)，全面提升公司在華南地區(qū)尤其是在大灣區(qū)的經(jīng)營(yíng)能力及企業(yè)品牌知名度，有效提升市場(chǎng)占有率。