上市國(guó)企重組 投行員工親屬因內(nèi)幕交易被行政處罰

    本報(bào)記者 殷高峰

    近日，陜西證監(jiān)局官網(wǎng)披露一份行政處罰決定書，知名投行中金公司旗下某員工的父親陳桂明，利用上市國(guó)企重組信息，內(nèi)幕交易相關(guān)上市公司的股票，最終被開罰單。

    “資本市場(chǎng)各個(gè)參與方必須遵守規(guī)則，市場(chǎng)才能公平公正。”北京天元（西安）律師事務(wù)所執(zhí)行主任夏小兵在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    內(nèi)幕交易案由

    此次內(nèi)幕交易案件的案由是延長(zhǎng)化建（現(xiàn)陜西建工）的重組事項(xiàng)。中金公司作為財(cái)務(wù)顧問就重組事項(xiàng)提供建議，項(xiàng)目組成員通過內(nèi)部微信群就項(xiàng)目日常過程性事項(xiàng)進(jìn)行討論溝通。陳桂明女兒陳某霖所在的“西安小分隊(duì)”微信群在2019年11月26日前即有關(guān)于重組方案討論內(nèi)容，2019年11月27日該微信群內(nèi)發(fā)布《陜西建工集團(tuán)有限公司重組上市實(shí)施方案-11.27》。

    2019年12月份陳某霖所在的“陜西建工-中金內(nèi)部”微信群關(guān)于重組方案細(xì)節(jié)討論頻繁，陳某霖在該群內(nèi)與項(xiàng)目組其他成員存在互動(dòng)。12月18日該群內(nèi)發(fā)布信息通知項(xiàng)目組成員填寫內(nèi)幕信息知情人登記表，陳某霖發(fā)微信要求陳桂明提供身份證號(hào)，稱“有個(gè)項(xiàng)目要填內(nèi)幕信息知情人登記表”。

    2019年12月23日陳某霖所在的“陜西建工-中金內(nèi)部”群內(nèi)發(fā)布消息稱將于12月26日或27日召開陜西省國(guó)資委重大資產(chǎn)重組專題會(huì)議。2019年12月26日，陜西省國(guó)資委召開會(huì)議，聽取延長(zhǎng)集團(tuán)、陜建控股關(guān)于重組工作進(jìn)展情況匯報(bào)，并研究確定相關(guān)方案，中金公司項(xiàng)目組相關(guān)人員參會(huì)。

    2020年1月3日，延長(zhǎng)化建披露《重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)停牌公告》，稱擬以發(fā)行股份的方式向陜建控股和陜建實(shí)業(yè)購(gòu)買陜建股份100%股份，并吸收合并陜建股份，構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，延長(zhǎng)化建股票當(dāng)日起停牌。

    2020年1月17日，延長(zhǎng)化建披露《關(guān)于披露重組預(yù)案暨公司股票復(fù)牌的公告》，延長(zhǎng)化建股票當(dāng)日開市起復(fù)牌。

    上述重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)實(shí)施完成后，2021年1月4日上市公司名稱變更為陜西建工集團(tuán)股份有限公司，1月19日上市公司證券簡(jiǎn)稱變更為“陜西建工”。

    陜西證監(jiān)局表示，延長(zhǎng)化建換股吸收合并陜建股份的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)規(guī)定的“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”，在信息公開前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)所規(guī)定的內(nèi)幕信息，該內(nèi)幕信息形成不晚于2019年11月。

    陜西證監(jiān)局指出，陳某霖時(shí)為中金公司員工，上述項(xiàng)目推進(jìn)期間通過項(xiàng)目組微信群與其他成員保持溝通，能夠且實(shí)際接觸項(xiàng)目推進(jìn)過程中的相關(guān)情況資料。根據(jù)2005年《證券法》第七十四條第六項(xiàng)規(guī)定，陳某霖系本案內(nèi)幕信息知情人。

    知情人父親火速開戶進(jìn)行內(nèi)幕交易

    陳桂明與本案內(nèi)幕信息知情人陳某霖系父女關(guān)系。根據(jù)行政處罰書，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陳桂明與陳某霖所在的家庭微信群存在多次長(zhǎng)時(shí)間通訊記錄，陳桂明通過微信聯(lián)系魏某峰，請(qǐng)求其協(xié)助以陳桂明岳母劉某花名義開設(shè)證券賬戶。12月22日10：33陳桂明與陳某霖所在的家庭微信群內(nèi)微信語(yǔ)音通話長(zhǎng)達(dá)25分27秒；12月23日10：13劉某花工商銀行尾號(hào)6999的三方存管銀行賬戶激活，10：54辦理證券賬戶開戶手續(xù)，隨即于當(dāng)日及次日收到陳桂明建設(shè)銀行尾號(hào)6531賬戶凈轉(zhuǎn)入資金累計(jì)45萬元。劉某花工商銀行三方存管銀行賬戶2019年12月23日向“劉某花”證券賬戶凈轉(zhuǎn)入資金51000元，12月24日凈轉(zhuǎn)入資金38萬2335元，截至12月24日收盤凈轉(zhuǎn)入資金累計(jì)43萬3335元。

    行政處罰書指出，“劉某花”證券賬戶于2019年12月24日全倉(cāng)買入“延長(zhǎng)化建”，凈買入10萬股，凈買入金額43萬3250元，買入占比100%，持股占比100%。2020年3月2日，該賬戶采用手機(jī)委托方式賣出“延長(zhǎng)化建”5萬股，凈賣出金額21萬6500元；2020年3月4日該賬戶采用相同手機(jī)賣出“延長(zhǎng)化建”5萬股，凈賣出金額22萬1500元，扣除相關(guān)費(fèi)用后實(shí)際盈利4163.88元。2020年3月10日“劉某花”證券賬戶向劉某花工商銀行三方存管銀行賬戶轉(zhuǎn)出資金47萬4785元，2020年4月27日劉某花工商銀行三方存管銀行賬戶向陳桂明建設(shè)銀行賬戶轉(zhuǎn)出資金48萬4000元。

    陜西證監(jiān)局指出，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陳桂明與本案內(nèi)幕信息知情人陳某霖發(fā)生聯(lián)絡(luò)后，使用“劉某花”證券賬戶買入“延長(zhǎng)化建”，并在股票復(fù)牌后將涉案股份陸續(xù)全部賣出。陳桂明控制使用的“劉某花”證券賬戶開立、三方存管銀行賬戶激活、資金劃轉(zhuǎn)及交易“延長(zhǎng)化建”時(shí)間，與本案內(nèi)幕信息形成、發(fā)展、公開過程基本吻合，與陳桂明和內(nèi)幕信息知情人陳某霖聯(lián)絡(luò)的時(shí)間高度吻合。“劉某花”證券賬戶為新開賬戶，開戶時(shí)間與陳桂明和陳某霖聯(lián)絡(luò)時(shí)間、買入“延長(zhǎng)化建”時(shí)間高度一致；“劉某花”證券賬戶交易“延長(zhǎng)化建”系陳桂明首次買入“延長(zhǎng)化建”，其間持股單一，買入意愿強(qiáng)烈，目的性較為明確；從陳桂明2017年6月5日使用本人名下長(zhǎng)江證券賬戶進(jìn)行交易至2020年5月8日調(diào)查期間，“延長(zhǎng)化建”單日買入金額在陳桂明控制使用的全部證券賬戶交易的126只股票（去除重復(fù)交易）中排名第二。上述情況顯示陳桂明使用“劉某花”證券賬戶交易“延長(zhǎng)化建”的行為明顯異常，對(duì)此陳桂明未能作出合理說明，未能提供有力證據(jù)證明其并不知悉內(nèi)幕信息，或者并沒有利用內(nèi)幕信息從事證券交易。

    行政處罰書指出，上述違法事實(shí)，有相關(guān)公司公告、文件、情況說明及協(xié)議，相關(guān)人員詢問筆錄、通訊記錄，證券賬戶資料，交易流水、銀行賬戶資料等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

    陜西證監(jiān)局認(rèn)為，陳桂明的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)”和第七十六條第一款“非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券”的規(guī)定，構(gòu)成該法第二百零二條“非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開前，買賣該證券”所述的交易行為。

    根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，陜西證監(jiān)局決定：沒收陳桂明違法所得4163.88元，并處以5萬元罰款。

    “資本市場(chǎng)是個(gè)必須講規(guī)則的地方，各個(gè)參與方必須遵守規(guī)則，市場(chǎng)才能公平公正。內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息敏感期不得買入股票，其目的是讓證券交易參與者在相同的信息下決策買入，否則對(duì)于內(nèi)幕信息的不知情者而言是有失公平的，所以嚴(yán)格處罰內(nèi)幕交易是市場(chǎng)監(jiān)管部門必須履行的職責(zé)。”夏小兵對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，不管獲利多少，只要內(nèi)幕信息知情人在敏感期內(nèi)自己買入、建議他人買入或泄露信息致使他人買入，并且獲利，均構(gòu)成內(nèi)幕交易，必須受到相應(yīng)的法律處罰。

（編輯 田冬 上官夢(mèng)露）