合誠股份二度謀劃控制權轉讓 再“嫁”國資建發(fā)打開發(fā)展空間

    本報記者 李婷

    6月22日，合誠股份發(fā)布股權轉讓暨控制權擬變更公告顯示，公司控股股東、實際控制人核心團隊等與建發(fā)地產集團旗下子公司廈門益悅簽署了相關股份轉讓協(xié)議，同時與建發(fā)房產簽署了相關戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

    事實上，這已經是近一年以來，合誠股份第二次謀劃向建發(fā)系轉讓控制權。早在去年9月，合誠股份擬將相關股權及控制權轉讓給廈門建發(fā)系控股子公司聯(lián)發(fā)投資，但由于生效條件未能獲得股東大會通過而憾然而止。

    而對于廈門建發(fā)再度“執(zhí)著”收購，有熱心網友猜測認為“后續(xù)建發(fā)房產和聯(lián)發(fā)地產業(yè)務集體遷移至合誠股份……建發(fā)股份完成供應鏈及房地產業(yè)務的分立，牛！”

    不過對于網友的大膽猜想，當事方予以否認。6月23日，合誠股份相關負責人對《證券日報》記者回應表示，相關信息內容均以公告為準。

    兩次收購方案變化

    轉讓方股東名單擴容至38名

    根據(jù)公司公告顯示，6月21日，合誠股份控股股東、實際控制人黃和賓及劉德全、高瑋琳、康明旭、劉志勛、沈志獻、郭梅芬、“深圳聚惠”、盛泰鑫”等38名股東與廈門益悅簽署了相關股份轉讓協(xié)議。據(jù)協(xié)議，上市公司股東將其合計持有的3948.58萬股公司股份（占上市公司總股本的19.69%）轉讓予廈門益悅，轉讓價格為16.53元/股，轉讓價款合計6.53億元。

    據(jù)悉，此次交易完成后，廈門益悅成為公司最大股東、控股股東，而廈門市國資委將成為上市公司實際控制人。

    公開信息顯示，此次控制權轉讓系去年9月以來，公司二度轉讓控制權。

    2020年9月，黃和賓等7名股東與建發(fā)系下屬子公司聯(lián)發(fā)投資簽署股份轉讓協(xié)議，約定以23.39元/股合計轉讓873.25萬股（占總股本的6.1%）股份給聯(lián)發(fā)投資，并約定后續(xù)將繼續(xù)轉讓1563.56萬股（占總股本的10.9%）股份給后者，并將相應將剩余股份表決權委托。于此同時，按照后續(xù)計劃，聯(lián)發(fā)投資將作為控股股東認購合誠股份2600萬股非公開發(fā)行股份，最終合計持有公司29.37%表決權。但由于此后合誠股份去年10月30日召開的2020年第二次臨時股東大會未通過股份轉讓協(xié)議約定的生效條件，最終導致轉讓該次終止。

    公開信息顯示，合誠股份是交通工程監(jiān)理首家上市公司，于2016年6月28日在上交所上市。公司由45位自然人股東發(fā)起，股權較為分散，其中由黃和賓、劉德全、陳天培、陳俊平等8位主要股東形成一致行動關系為公司實控人。而在此次股權轉讓消息發(fā)布時，黃和賓為合誠股份單一控股股東、實際控制人。

    業(yè)內人士對《證券日報》記者分析認為，對比兩次股權轉讓方案，前次股權轉讓方案設計對額較為復雜，其中還涉及定增再融資等，而最新的股權轉讓方案更為簡單明晰；另外此次股權轉讓方合誠股份共計38名股東參與轉讓，較上次轉讓股東名單大幅擴容，一定程度反映了公司內部股東方對此次轉讓已達成了一致。

    建發(fā)“執(zhí)著”收購背后

    拓展地產業(yè)務上下游產業(yè)鏈

    公開信息顯示，廈門益悅系建發(fā)房產控股的建發(fā)國際（港股上市）100%控股子公司（而建發(fā)房產由廈門建發(fā)集團和建發(fā)股份分別持有45.35%、54.65%的股份）。從股權結構上看，廈門建發(fā)集團為廈門國資委100%控股國企集團公司，為《財富》世界500強企業(yè)，建發(fā)股份、建發(fā)房產、聯(lián)發(fā)集團、建發(fā)國際等均為廈門建發(fā)集團控股子公司。

    數(shù)據(jù)顯示，2020年建發(fā)國際實現(xiàn)總收入約為人民幣427.45億元，同比增長約146.80%；其中房地產開發(fā)收入約為人民幣424.6億元。2021年一季度，建發(fā)國際其連同其合營公司及聯(lián)營公司實現(xiàn)累計合同銷售金額約人民幣404.78億元，同比增長約426.92%；其中一季度的平均銷售價格為每平方米約21507元。

    對于此次交易，合誠股份認為，能夠為公司引入具備國有資產及產業(yè)背景的控股股東，優(yōu)化公司股東結構，完善公司治理，通過戰(zhàn)略合作進一步推動公司業(yè)務發(fā)展。值得一提的是，廈門益悅系建發(fā)房產的重要子公司，廈門益悅作為公司新控股股東，可以協(xié)調其自身及建發(fā)房產在地產、工程等領域的優(yōu)質產業(yè)資源，充分發(fā)揮與公司業(yè)務發(fā)展的協(xié)同效應，提升公司核心競爭力，推動公司的長期健康穩(wěn)定發(fā)展。

    值得一提的是，去年8月，合誠股份所在地廈門市出臺了促進建筑業(yè)高質量發(fā)展的若干意見，其中鼓勵廈門市國有開發(fā)建筑企業(yè)拓展其建筑設計、施工的上下游產業(yè)鏈；國有企業(yè)投資建設的項目可直接委托其控股、被控股或占主導地位具備相應資質的單位進行設計、施工。而數(shù)據(jù)顯示合誠股份的主要客戶為國企客戶，其中來自廈門市國企客戶的收入占有相當?shù)谋戎亍?/p>

    業(yè)內人士對《證券日報》記者分析認為，上述政策發(fā)布或將導致合誠股份未來較長時間的發(fā)展空間將受到較大的限制，而作為廈門國企“老大哥”的建發(fā)在控股合誠股份之后，將有望促進公司快速發(fā)展，而提升公司的發(fā)展空間等。

（編輯 喬川川）