合誠(chéng)股份二度謀劃控制權(quán)轉(zhuǎn)讓 再“嫁”國(guó)資建發(fā)打開發(fā)展空間

    本報(bào)記者 李婷

    6月22日，合誠(chéng)股份發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓暨控制權(quán)擬變更公告顯示，公司控股股東、實(shí)際控制人核心團(tuán)隊(duì)等與建發(fā)地產(chǎn)集團(tuán)旗下子公司廈門益悅簽署了相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同時(shí)與建發(fā)房產(chǎn)簽署了相關(guān)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

    事實(shí)上，這已經(jīng)是近一年以來(lái)，合誠(chéng)股份第二次謀劃向建發(fā)系轉(zhuǎn)讓控制權(quán)。早在去年9月，合誠(chéng)股份擬將相關(guān)股權(quán)及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給廈門建發(fā)系控股子公司聯(lián)發(fā)投資，但由于生效條件未能獲得股東大會(huì)通過而憾然而止。

    而對(duì)于廈門建發(fā)再度“執(zhí)著”收購(gòu)，有熱心網(wǎng)友猜測(cè)認(rèn)為“后續(xù)建發(fā)房產(chǎn)和聯(lián)發(fā)地產(chǎn)業(yè)務(wù)集體遷移至合誠(chéng)股份……建發(fā)股份完成供應(yīng)鏈及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的分立，牛！”

    不過對(duì)于網(wǎng)友的大膽猜想，當(dāng)事方予以否認(rèn)。6月23日，合誠(chéng)股份相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者回應(yīng)表示，相關(guān)信息內(nèi)容均以公告為準(zhǔn)。

    兩次收購(gòu)方案變化

    轉(zhuǎn)讓方股東名單擴(kuò)容至38名

    根據(jù)公司公告顯示，6月21日，合誠(chéng)股份控股股東、實(shí)際控制人黃和賓及劉德全、高瑋琳、康明旭、劉志勛、沈志獻(xiàn)、郭梅芬、“深圳聚惠”、盛泰鑫”等38名股東與廈門益悅簽署了相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。據(jù)協(xié)議，上市公司股東將其合計(jì)持有的3948.58萬(wàn)股公司股份（占上市公司總股本的19.69%）轉(zhuǎn)讓予廈門益悅，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為16.53元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)6.53億元。

    據(jù)悉，此次交易完成后，廈門益悅成為公司最大股東、控股股東，而廈門市國(guó)資委將成為上市公司實(shí)際控制人。

    公開信息顯示，此次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓系去年9月以來(lái)，公司二度轉(zhuǎn)讓控制權(quán)。

    2020年9月，黃和賓等7名股東與建發(fā)系下屬子公司聯(lián)發(fā)投資簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定以23.39元/股合計(jì)轉(zhuǎn)讓873.25萬(wàn)股（占總股本的6.1%）股份給聯(lián)發(fā)投資，并約定后續(xù)將繼續(xù)轉(zhuǎn)讓1563.56萬(wàn)股（占總股本的10.9%）股份給后者，并將相應(yīng)將剩余股份表決權(quán)委托。于此同時(shí)，按照后續(xù)計(jì)劃，聯(lián)發(fā)投資將作為控股股東認(rèn)購(gòu)合誠(chéng)股份2600萬(wàn)股非公開發(fā)行股份，最終合計(jì)持有公司29.37%表決權(quán)。但由于此后合誠(chéng)股份去年10月30日召開的2020年第二次臨時(shí)股東大會(huì)未通過股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定的生效條件，最終導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓該次終止。

    公開信息顯示，合誠(chéng)股份是交通工程監(jiān)理首家上市公司，于2016年6月28日在上交所上市。公司由45位自然人股東發(fā)起，股權(quán)較為分散，其中由黃和賓、劉德全、陳天培、陳俊平等8位主要股東形成一致行動(dòng)關(guān)系為公司實(shí)控人。而在此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓消息發(fā)布時(shí)，黃和賓為合誠(chéng)股份單一控股股東、實(shí)際控制人。

    業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析認(rèn)為，對(duì)比兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，前次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案設(shè)計(jì)對(duì)額較為復(fù)雜，其中還涉及定增再融資等，而最新的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案更為簡(jiǎn)單明晰；另外此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方合誠(chéng)股份共計(jì)38名股東參與轉(zhuǎn)讓，較上次轉(zhuǎn)讓股東名單大幅擴(kuò)容，一定程度反映了公司內(nèi)部股東方對(duì)此次轉(zhuǎn)讓已達(dá)成了一致。

    建發(fā)“執(zhí)著”收購(gòu)背后

    拓展地產(chǎn)業(yè)務(wù)上下游產(chǎn)業(yè)鏈

    公開信息顯示，廈門益悅系建發(fā)房產(chǎn)控股的建發(fā)國(guó)際（港股上市）100%控股子公司（而建發(fā)房產(chǎn)由廈門建發(fā)集團(tuán)和建發(fā)股份分別持有45.35%、54.65%的股份）。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，廈門建發(fā)集團(tuán)為廈門國(guó)資委100%控股國(guó)企集團(tuán)公司，為《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)，建發(fā)股份、建發(fā)房產(chǎn)、聯(lián)發(fā)集團(tuán)、建發(fā)國(guó)際等均為廈門建發(fā)集團(tuán)控股子公司。

    數(shù)據(jù)顯示，2020年建發(fā)國(guó)際實(shí)現(xiàn)總收入約為人民幣427.45億元，同比增長(zhǎng)約146.80%；其中房地產(chǎn)開發(fā)收入約為人民幣424.6億元。2021年一季度，建發(fā)國(guó)際其連同其合營(yíng)公司及聯(lián)營(yíng)公司實(shí)現(xiàn)累計(jì)合同銷售金額約人民幣404.78億元，同比增長(zhǎng)約426.92%；其中一季度的平均銷售價(jià)格為每平方米約21507元。

    對(duì)于此次交易，合誠(chéng)股份認(rèn)為，能夠?yàn)楣疽刖邆鋰?guó)有資產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)背景的控股股東，優(yōu)化公司股東結(jié)構(gòu)，完善公司治理，通過戰(zhàn)略合作進(jìn)一步推動(dòng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展。值得一提的是，廈門益悅系建發(fā)房產(chǎn)的重要子公司，廈門益悅作為公司新控股股東，可以協(xié)調(diào)其自身及建發(fā)房產(chǎn)在地產(chǎn)、工程等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，充分發(fā)揮與公司業(yè)務(wù)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)公司的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。

    值得一提的是，去年8月，合誠(chéng)股份所在地廈門市出臺(tái)了促進(jìn)建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見，其中鼓勵(lì)廈門市國(guó)有開發(fā)建筑企業(yè)拓展其建筑設(shè)計(jì)、施工的上下游產(chǎn)業(yè)鏈；國(guó)有企業(yè)投資建設(shè)的項(xiàng)目可直接委托其控股、被控股或占主導(dǎo)地位具備相應(yīng)資質(zhì)的單位進(jìn)行設(shè)計(jì)、施工。而數(shù)據(jù)顯示合誠(chéng)股份的主要客戶為國(guó)企客戶，其中來(lái)自廈門市國(guó)企客戶的收入占有相當(dāng)?shù)谋戎亍?/p>

    業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析認(rèn)為，上述政策發(fā)布或?qū)?dǎo)致合誠(chéng)股份未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展空間將受到較大的限制，而作為廈門國(guó)企“老大哥”的建發(fā)在控股合誠(chéng)股份之后，將有望促進(jìn)公司快速發(fā)展，而提升公司的發(fā)展空間等。

（編輯 喬川川）