華鐵應(yīng)急“礦機(jī)門”變羅生門 實(shí)控人陷質(zhì)疑漩渦

    華鐵應(yīng)急（603300）與礦機(jī)巨頭億邦國(guó)際的紛爭(zhēng)陷入白熱化，后者提起訴訟并召開新聞發(fā)布會(huì)實(shí)名舉報(bào)，前者則否認(rèn)指控，針鋒相對(duì)地要追究相關(guān)主體干擾資本市場(chǎng)的法律責(zé)任。

    二者陷入的是一場(chǎng)買賣糾紛案，圍繞5.6萬(wàn)臺(tái)礦機(jī)的歸屬，從庭審現(xiàn)場(chǎng)打到了輿論場(chǎng)。華鐵應(yīng)急的股價(jià)受到明顯影響，近期跌幅已經(jīng)超過30%，在此之前，其是年內(nèi)翻倍的大牛股。

    買賣糾紛自有法院審判，但由此牽出可能存在的上市公司及大股東損害投資者利益的行為則需要高度重視。對(duì)此，監(jiān)管層亦極為關(guān)注，上交所已第一時(shí)間發(fā)出監(jiān)管工作函，要求華鐵應(yīng)急全面自查，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。8月11日，上交所又發(fā)出問詢函，要求華鐵應(yīng)急說明實(shí)際控制人及配偶是否存在侵害上市公司利益的行為。

    4418枚比特幣歸屬疑云

    億邦國(guó)際舉報(bào)材料稱，據(jù)調(diào)查，華鐵應(yīng)急原子公司新疆華鐵恒安建筑安全有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新疆華鐵”）所購(gòu)礦機(jī)所對(duì)應(yīng)的其中一個(gè)比特幣挖礦礦池、礦工號(hào)、比特幣收益及比特幣錢包地址全部歸屬于手機(jī)號(hào)碼為139****9886的用戶，該用戶正是華鐵應(yīng)急實(shí)際控制人胡丹鋒的妻子潘倩。目前，對(duì)應(yīng)“潘倩”手機(jī)賬號(hào)名下比特幣數(shù)量共計(jì)4418.18枚。按照今年比特幣行情，這4418.18枚比特幣最高價(jià)值18億元，按照8月3日的交易價(jià)格，價(jià)值10.8億元。

    新疆華鐵所購(gòu)礦機(jī)的“挖礦”收益在實(shí)控人配偶名下，是億邦國(guó)際指控胡丹鋒涉嫌職務(wù)侵占的主要依據(jù)。對(duì)此，胡丹鋒有自己的說法，承認(rèn)其配偶潘倩手機(jī)賬戶對(duì)應(yīng)著4418.18枚比特幣，但否認(rèn)這批比特幣歸屬于其配偶潘倩，稱有第三方機(jī)構(gòu)的結(jié)論和認(rèn)證。截至記者發(fā)稿，胡丹鋒仍未公布第三方機(jī)構(gòu)的結(jié)論和認(rèn)證。

    胡丹鋒在媒體說明會(huì)上表示，“新疆華鐵自身不從事挖礦業(yè)務(wù)，只是把礦機(jī)租賃給了第三方，比特幣礦池任何人都可以注冊(cè)，這批比特幣也并非潘倩所有，賬戶是用于觀察、監(jiān)管礦機(jī)在出租過程中是否正常運(yùn)行。”胡丹鋒認(rèn)為，億邦國(guó)際在混淆概念。

    對(duì)于胡丹鋒的上述說法，億邦國(guó)際方面堅(jiān)決反對(duì)。8月10日，億邦國(guó)際方面對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，“實(shí)際情況是，挖礦賬戶是由潘倩的手機(jī)號(hào)注冊(cè)，并且通過潘倩的手機(jī)驗(yàn)證后，才能將涉案的5個(gè)比特幣地址，填入潘倩的挖礦賬戶。在2019年的一筆轉(zhuǎn)賬記錄當(dāng)中發(fā)現(xiàn)，其中一個(gè)比特幣地址同時(shí)向5個(gè)其他比特幣地址轉(zhuǎn)賬，由此可以證明，這些比特幣地址是屬于同一個(gè)比特幣錢包。”

    雙方各執(zhí)一詞，4418枚比特幣的歸屬仍不明朗。

    在上市公司公告中，華鐵應(yīng)急稱所購(gòu)礦機(jī)的用途是用于出租，但出租礦機(jī)這一行為在市場(chǎng)上并不多見。一家深圳礦機(jī)企業(yè)對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，“目前沒有人做礦機(jī)租賃，以前也不是直接租礦機(jī)，而是賣算力。一般來說，有礦機(jī)都會(huì)選擇自己挖礦，為什么要租出去呢？”另一家第三方礦機(jī)企業(yè)也給出了類似的說法。因此，胡丹鋒需要公布更多潘倩比特幣賬戶的明細(xì)，證明“挖礦”收益確實(shí)流入了其所稱的獨(dú)立承租第三方，才能撇清侵占上市公司利益的嫌疑。胡丹鋒還需要說明的是，承租新疆華鐵礦機(jī)的公司是否真的為獨(dú)立第三方。

    華鐵應(yīng)急公告顯示，2018年度，新疆華鐵與3家公司發(fā)生服務(wù)器租賃業(yè)務(wù)，具體為益陽(yáng)湘益通云存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、湘陰湘益通云存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、上海鑫鼎金屬材料有限公司，具體租費(fèi)金額（含稅）分別為3584萬(wàn)元、1796.8萬(wàn)元、767.2萬(wàn)元，合計(jì)6147.2萬(wàn)元。

    具體承租億邦通信出售礦機(jī)是益陽(yáng)湘益和湘陰湘益，億邦國(guó)際董事長(zhǎng)胡東稱它們其實(shí)只是馬甲公司。不過，該說法只是胡東的一面之詞，尚待證實(shí)。天眼查顯示，益陽(yáng)湘益實(shí)控人為梁紅傳，湘陰湘益實(shí)控人為胡貴富，二者公司名稱高度相似，且同時(shí)承租新疆華鐵的礦機(jī)，難免令人產(chǎn)生存在關(guān)聯(lián)的疑惑。

    資料顯示，湘陰湘益成立時(shí)間是2018年5月31日，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，實(shí)繳資本為0元。益陽(yáng)湘益成立于2017年11月，注冊(cè)資金1000萬(wàn)元，2019年2月清算后，已經(jīng)注銷。

    電費(fèi)究竟是多少？

    益陽(yáng)湘益、湘陰湘益作為承租方并不懂如何挖礦，北京博瑞時(shí)空文化傳播有限公司（下稱“北京博瑞時(shí)空”）作為受托運(yùn)營(yíng)方提供支持。

    比特幣挖礦屬于高耗能行業(yè)，電費(fèi)是礦機(jī)運(yùn)營(yíng)中最主要的支出。所以，華鐵應(yīng)急公告中的托管費(fèi)，就是挖礦的電費(fèi)。華鐵應(yīng)急2019年初的公告顯示，新疆華鐵支付的托管費(fèi)包括北京博瑞5108.13萬(wàn)元、理縣優(yōu)度126萬(wàn)元及石河子市天鼎云229.66萬(wàn)元，共計(jì)5463.79萬(wàn)元。同時(shí)，新疆華鐵2018年度利潤(rùn)表顯示，服務(wù)器租賃業(yè)務(wù)的收入為5300萬(wàn)元。按照這些數(shù)據(jù)計(jì)算，新疆華鐵的礦機(jī)租賃業(yè)務(wù)毛利微薄，頂多處于勉強(qiáng)維持的狀態(tài)。

    若按照億邦國(guó)際的舉報(bào)材料，新疆華鐵及關(guān)聯(lián)個(gè)人，以及供應(yīng)商直接給北京博瑞等對(duì)公賬戶共計(jì)支付5499萬(wàn)元，新疆華鐵關(guān)聯(lián)個(gè)人支付給對(duì)私賬戶共計(jì)3135萬(wàn)元，合計(jì)8634萬(wàn)元。具體來說，上述5499萬(wàn)元托管費(fèi)包括新疆華鐵直接匯款給北京博瑞的托管費(fèi)為5108萬(wàn)元、合肥科銘代表新疆華鐵支付給北京博瑞托管費(fèi)35萬(wàn)元、合肥科銘代表新疆華鐵支付至烏海億智托管費(fèi)256萬(wàn)元、華鐵應(yīng)急員工代新疆華鐵支付給北京博瑞托管費(fèi)100萬(wàn)元；上述3135萬(wàn)元托管費(fèi)包括華鐵應(yīng)急關(guān)聯(lián)個(gè)人代表新疆華鐵支付托管費(fèi)2750萬(wàn)元、新疆華鐵未知打款人384萬(wàn)元。

    若以此計(jì)算，新疆華鐵出租所得5300萬(wàn)元，不及支付的8634萬(wàn)元托管費(fèi)，礦機(jī)租賃成為入不敷出的買賣。這不符合常理，因?yàn)榈V機(jī)所有者并不需要為承租方承擔(dān)電費(fèi)成本，若所有者實(shí)際支付了電費(fèi)，則也應(yīng)該在租金收入上有所體現(xiàn)，租金應(yīng)遠(yuǎn)高于電費(fèi)支出。向北京博瑞時(shí)空支付托管費(fèi)的個(gè)人包括董君娜、胡金萍、楊濤等，都屬于華鐵應(yīng)急計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象名單中的核心人員。對(duì)此，胡丹鋒給出的解釋是，“新疆華鐵在涉足礦機(jī)領(lǐng)域后，公司確實(shí)有員工參與了比特幣買賣。公司員工與北京博瑞時(shí)空之間的賬務(wù)往來，只是他們之間關(guān)于比特幣的交易，與新疆華鐵的電費(fèi)支付沒有關(guān)系。

    華鐵應(yīng)急員工與北京博瑞時(shí)空之間的資金往來，到底是支付的電費(fèi)，還是比特幣買賣？北京瑞博時(shí)空代理律師對(duì)記者表示，因?yàn)樾陆A鐵拖欠托管服務(wù)費(fèi)，胡丹鋒指揮其個(gè)人秘書董君娜及其他員工胡曉華、胡金萍、陳智瀟等人，向北京博瑞時(shí)空支付了100萬(wàn)托管費(fèi)，相關(guān)員工個(gè)人支付的資金，僅為支付拖欠的托管費(fèi)，各方之間沒有比特幣交易。也就是說，胡丹鋒所言員工參與比特幣買賣遭到北京瑞博時(shí)空方面的否認(rèn)，華鐵應(yīng)急員工為何向托管運(yùn)營(yíng)方支付資金的問題仍然令人費(fèi)解。

    是否構(gòu)成賤賣資產(chǎn)？

    如今，新疆華鐵已經(jīng)不是華鐵應(yīng)急的子公司，上市公司在2019年將其股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓，價(jià)格是否公允也是當(dāng)前爭(zhēng)議的焦點(diǎn)之一。

    華鐵應(yīng)急設(shè)立新疆華鐵的初衷，是為了實(shí)施募投的“建筑安全支護(hù)設(shè)備租賃服務(wù)能力升級(jí)擴(kuò)建項(xiàng)目”。不過最終，新疆華鐵被大額計(jì)提資產(chǎn)減值后火速出售。華鐵應(yīng)急2019年1月15日公告，為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高公司資產(chǎn)使用效率，擬將新疆華鐵100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人葉恭樂，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以凈資產(chǎn)5975萬(wàn)元計(jì)。在這份公告中，華鐵應(yīng)急對(duì)新疆華鐵計(jì)提固定資產(chǎn)及壞賬減值準(zhǔn)備合計(jì)9750萬(wàn)元。

    此次出售未能完成，華鐵應(yīng)急2019年3月27日再發(fā)公告，將對(duì)新疆華鐵的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提升至1.43億元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格調(diào)低至1228萬(wàn)元，受讓方變更為自然人陳萬(wàn)龍。按照華鐵應(yīng)急的說法，陳萬(wàn)龍為獨(dú)立第三方，交易非關(guān)聯(lián)，價(jià)格公允，評(píng)估合理。華鐵應(yīng)急也曾在回復(fù)交易所問詢函時(shí)表示，新疆華鐵大額資產(chǎn)減值，系公司云計(jì)算服務(wù)器相關(guān)資產(chǎn)導(dǎo)致，不存在募投項(xiàng)目資產(chǎn)減值情況。

    在新疆華鐵被出售之前，北京博瑞時(shí)空曾發(fā)起訴訟，請(qǐng)求凍結(jié)華鐵應(yīng)急所持股權(quán)。而對(duì)于華鐵應(yīng)急1228萬(wàn)元出售新疆華鐵，北京博瑞和億邦國(guó)際均認(rèn)為價(jià)格非常不合理。“新疆華鐵2018年5月購(gòu)買這批礦機(jī)的單價(jià)為5040元/臺(tái)，即便只算2.4萬(wàn)臺(tái)礦機(jī)，1228萬(wàn)元的出售價(jià)也意味著單價(jià)僅余511元/臺(tái)，遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)。”億邦國(guó)際董事長(zhǎng)胡東表示，“即使到今年，這批老礦機(jī)也可以賣到2000元/臺(tái)。”

    胡東的說法并不一定公允。2019年6月22日，華鐵應(yīng)急在回復(fù)交易所2018年年報(bào)問詢函時(shí)詳細(xì)披露了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅增加的原因及合理性。華鐵應(yīng)急表示，2018年10月至2018年末比特幣價(jià)格一度跌破6000美元/個(gè)，上游云計(jì)算服務(wù)器需求量急劇下降，租賃收入難以維持開機(jī)成本，公司的云計(jì)算服務(wù)器處于關(guān)機(jī)狀態(tài)。根據(jù)對(duì)比行業(yè)內(nèi)云計(jì)算服務(wù)器采購(gòu)商的平均價(jià)格，及云計(jì)算服務(wù)器租賃業(yè)需求市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，新疆華鐵管理層在2019年1月10日對(duì)2018年度的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)提了9503.06萬(wàn)元固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

    關(guān)于進(jìn)一步計(jì)提減值的原因，華鐵應(yīng)急稱，至2018年度報(bào)告出具日，比特幣價(jià)格一度跌至3150美元/個(gè)，上游云計(jì)算服務(wù)器購(gòu)買力疲軟，其市場(chǎng)價(jià)格也繼續(xù)暴跌，新疆華鐵的云計(jì)算服務(wù)器因比特幣價(jià)格低于開機(jī)價(jià)，持續(xù)處于關(guān)機(jī)狀態(tài)，且被具備更高計(jì)算能力的服務(wù)器逐漸替代，新購(gòu)置同類型云計(jì)算服務(wù)器價(jià)格遠(yuǎn)低于原購(gòu)買價(jià)。結(jié)合市場(chǎng)行情，新疆華鐵管理層對(duì)2018年度的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)提1.43億元固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

    華鐵應(yīng)急還進(jìn)一步列出了各型號(hào)礦機(jī)月均價(jià)格的走勢(shì)，以及具備更高算力的新型礦機(jī)的價(jià)格，以證明資產(chǎn)減值的合理性。

    新疆華鐵現(xiàn)狀如何？證券時(shí)報(bào)記者進(jìn)行了實(shí)地探訪。新疆華鐵已經(jīng)更名浙江琪瑞機(jī)械設(shè)備有限公司（下稱“浙江琪瑞”），并遷移到了浙江杭州江干區(qū)東大門商品交易中心，王俏平為當(dāng)前唯一股東。東大門商品交易中心是一個(gè)服裝批發(fā)市場(chǎng)，人流量不大，商戶入駐率低。浙江琪瑞位于4樓，在一個(gè)不起眼的角落。透過玻璃門，浙江琪瑞辦公場(chǎng)所的內(nèi)況一目了然，室內(nèi)寬度不超過2米，面積約10平方米，室內(nèi)設(shè)施簡(jiǎn)陋，布滿灰塵，看不到任何辦公的跡象。

    多位商戶告訴證券時(shí)報(bào)記者，從未看到有人在浙江琪瑞辦公場(chǎng)地辦公。不過，交易中心物業(yè)方面告訴證券時(shí)報(bào)記者，“浙江琪瑞每個(gè)月的水費(fèi)、電費(fèi)、管理費(fèi)，都是正常繳納，沒有拖欠過”。

    爭(zhēng)議買家難覓

    圍繞“礦機(jī)門”爭(zhēng)議的焦點(diǎn)問題，交易所8月10日晚間再向華鐵應(yīng)急發(fā)出問詢函，追問紐博實(shí)業(yè)與上市公司及實(shí)際控制人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，紐博實(shí)業(yè)是否代上市公司簽收相關(guān)服務(wù)器。

    紐博實(shí)業(yè)指的是浙江紐博實(shí)業(yè)有限公司，華鐵應(yīng)急稱存在爭(zhēng)議的5.6萬(wàn)臺(tái)礦機(jī)的實(shí)際收貨方是紐博實(shí)業(yè)。紐博實(shí)業(yè)與華鐵應(yīng)急、浙江琪瑞同在杭州江干區(qū)。證券時(shí)報(bào)記者實(shí)地探訪紐博實(shí)業(yè)注冊(cè)地，呈現(xiàn)在眼前的是一棟接近廢棄的舊大樓，僅沿街一樓的工商銀行仍在對(duì)外營(yíng)業(yè)。大樓保安告訴證券時(shí)報(bào)記者，“這里原本是杭州市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)的辦公地，從未聽說過紐博實(shí)業(yè)這家公司。管委會(huì)搬遷后，整個(gè)大樓現(xiàn)在只有工行在這里辦公了。”

    紐博實(shí)業(yè)蹤影難覓，但其歷史上與華鐵應(yīng)急存在關(guān)聯(lián)。華鐵應(yīng)急招股書顯示，紐博實(shí)業(yè)曾用名“浙江安鐵實(shí)業(yè)有限公司”，成立于2010年7月，初始股權(quán)結(jié)構(gòu)為胡月婷出資2700萬(wàn)元，持股90%。胡月婷是胡丹鋒的姐姐，被華鐵應(yīng)急定義為“過往關(guān)聯(lián)方”。

    招股書顯示，為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，胡月婷于2011年4月，將其資金所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給呂東紅，并將“代持”的李海峰等7人的股權(quán)，轉(zhuǎn)由實(shí)際持有人自己持有。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，胡月婷未以任何形式持有浙江安鐵實(shí)業(yè)有限公司股權(quán)或在該公司享有其他利益。

    胡東稱，紐博實(shí)業(yè)之所以會(huì)出現(xiàn)在這場(chǎng)礦機(jī)付款糾紛中，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)胡丹鋒稱紐博實(shí)業(yè)是其姐姐公司，億邦工作人員討要貨款時(shí)，被對(duì)方要求在簽收單補(bǔ)充寫上“浙江紐博”授權(quán)的字樣。胡東據(jù)此認(rèn)為，華鐵應(yīng)急在IPO材料中的內(nèi)容涉嫌造假，且其稱有錄音材料佐證。

    華鐵應(yīng)急堅(jiān)決否認(rèn)與紐博實(shí)業(yè)的關(guān)聯(lián)性。“紐博實(shí)業(yè)曾經(jīng)是我姐姐的，但是早就轉(zhuǎn)讓出去了。”胡丹鋒在媒體說明會(huì)上說，“億邦國(guó)際的錄音是斷章取義。”億邦國(guó)際向證券時(shí)報(bào)記者提供了30秒的錄音，其中的確有人說“紐博公司是我姐姐他們的公司”，但其它內(nèi)容較為含混，難以辨清具體說了什么，也無法確定錄音的背景。

    8萬(wàn)臺(tái)礦機(jī)，至少4418枚比特幣，針鋒相對(duì)的糾紛雙方，這場(chǎng)“羅生門”仍有諸多問題待解，證券時(shí)報(bào)記者將持續(xù)關(guān)注。