助力“好企業(yè)”抓住上市“好機遇”

    與蔚為壯觀的資本市場“蘇州現(xiàn)象”相比，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局的辦公地點實在是“其貌不揚”。穿過不大的門廳，記者乘坐電梯來到了蘇州市地方金融監(jiān)督管理局，見到了局長謝善鴻。

    短短幾年間，“蘇州板塊”為何能在資本市場異軍突起？在支持企業(yè)發(fā)展中，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)揮了怎樣的作用？在“加快形成具有國際競爭力和全球影響力的創(chuàng)新集群”目標下，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局又有哪些新舉措？

    面對這些問題，謝善鴻暢所欲言，分享了蘇州市地方金融監(jiān)督管理局在助力蘇州資本市場高地建設中的新角色與新使命。

    上海證券報：資本市場“蘇州現(xiàn)象”備受矚目，上市掛牌企業(yè)數(shù)量在全國大中城市保持前列，能否介紹一下蘇州上市公司數(shù)量的變化歷程？您認為背后的原因是什么？

    謝善鴻：蘇州企業(yè)登陸資本市場的速度與我國資本市場的改革密切相關。2015年末，蘇州境內外上市公司數(shù)量達到100家，從0家到100家，用了20多年；而從100家到200家只用了5年半。近3年，蘇州年新增上市公司數(shù)量連創(chuàng)歷史新高，2019年新增境內外上市公司首次突破20家，2020年新增上市公司29家，2021年新增42家。應該說，是蘇州良好的產業(yè)基礎，加上近年來資本市場全面深化改革，讓蘇州企業(yè)登陸資本市場駛入了快車道。

    上海證券報：“蘇州板塊”制造業(yè)公司較多，尤其是電子、機械制造、醫(yī)藥生物等，如何看待這一現(xiàn)象的歷史原因和未來走向？

    謝善鴻：蘇州是中國近代民族工業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)源地之一，歷來是制造業(yè)重鎮(zhèn)。改革開放以來，發(fā)達的民營經濟和外向型經濟使得蘇州擁有了較為完備的制造業(yè)體系，擁有35個工業(yè)大類、167個工業(yè)中類、491個工業(yè)小類，產業(yè)配套能力強。近年來，蘇州市委、市政府圍繞產業(yè)鏈培育和產業(yè)集群培育出臺了一系列扶持政策，建立了“政府+中介組織+企業(yè)”的產業(yè)培育框架，針對薄弱環(huán)節(jié)開展補鏈行動，進一步加速新興產業(yè)發(fā)展。2020年，蘇州規(guī)模以上工業(yè)總產值穩(wěn)居全國城市前三，高新技術產業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)產值占比分別達到51%和55.7%，全市有效高新技術企業(yè)已突破萬家。電子信息、裝備制造兩大產業(yè)產值均突破萬億元，生物醫(yī)藥產業(yè)入選國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群。

    近年來，蘇州新增上市公司以電子信息、裝備制造、生物醫(yī)藥等新興產業(yè)為主，是前期多年培育的一個結果。目前蘇州A股上市公司中，民營企業(yè)占比約75%，制造業(yè)企業(yè)占比約80%，高新技術企業(yè)占比約85%，上市公司以一個企業(yè)集群形式側面展示了蘇州產業(yè)轉型升級的成果。

    蘇州市委十三屆二次全會提出，未來蘇州將全力打造高水平創(chuàng)新集群，促進創(chuàng)新主體廣泛聚合、創(chuàng)新活動高效協(xié)同、創(chuàng)新效益充分顯現(xiàn)；同時，加快培育壯大新興動能，做強重點產業(yè)集群，強化數(shù)字經“新賽道”布局。今年蘇州的第一會提出，將加快形成具有國際競爭力和全球影響力的創(chuàng)新集群，相信未來資本市場“蘇州板塊”將有更加亮眼的表現(xiàn)。

    上海證券報：您認為，資本市場“蘇州板塊”這一現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因有哪些？有哪些經驗可以總結并復制？

    謝善鴻：我覺得主要有三個方面：首先是蘇州對產業(yè)的前瞻布局奠定了企業(yè)上市的堅實基礎；其次，資本市場全面深化改革為蘇州帶來了歷史機遇。這兩個方面前面都有談到，兩者的結合點是，蘇州多年來謀求產業(yè)轉型升級所培育的產業(yè)，與資本市場改革重點支持的行業(yè)導向高度匹配，由此碰撞出了資本市“蘇州板塊”的時代紅利。

    近3年來，蘇州搶抓資本市場改革機遇取得積極成效：2019年7月22日，在科創(chuàng)板首批開市25家上市公司中，蘇州有3家，其中，華興源創(chuàng)以688001的代碼成為科創(chuàng)板第一股。目前，蘇州科創(chuàng)板上市總數(shù)達41家，居全國第三。2020年8月24日，在創(chuàng)業(yè)板試點注冊制改革后首批集中掛牌的18家企業(yè)中，蘇州也占據(jù)一席之地。去年11月15日，北京證券交易所開市，首批登陸北交所的企業(yè)中有4家來自蘇州，數(shù)量僅次于北京?？梢哉f，設立科創(chuàng)板并試點注冊制、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制、北交所設立等改革機遇，蘇州企業(yè)都有效抓住了。

    最后就是蘇州良好的資本市場服務生態(tài)體系。從地方金融監(jiān)管局的角度來說，按照“五個一批”總體工作思路（儲備一批、培育一批、輔導一批、申報一批、掛牌一批），持續(xù)加強梯隊化的上市后備企業(yè)隊伍建設，是保障資本市場“蘇州板塊”穩(wěn)步壯大的重要機制。此外，滬深交易所、北交所、全國股轉系統(tǒng)等均在蘇州設立服務基地，可以為蘇州企業(yè)近距離提供精準培育服務。目前蘇州A股在審企業(yè)近50家，其中已過會14家，形成可持續(xù)的上市后備企業(yè)梯隊。

    上海證券報：在支持上市公司高質量發(fā)展方面，蘇州采取了哪些舉措？至今收效如何？

    謝善鴻：近年來，在支持上市公司高質量發(fā)展上，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局積極牽頭打造和完善體系化的支持環(huán)境，支持上市公司在規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展的基礎上不斷做優(yōu)做強，實現(xiàn)行穩(wěn)致遠、基業(yè)長青。一是，支持拓寬多元化融資渠道。支持符合條件的上市公司通過增發(fā)、配股等方式進行再融資，支持企業(yè)發(fā)行新型公司債券、REITs等創(chuàng)新融資產品，在政策上給予一定獎補。二是，引導金融機構創(chuàng)新推出知識產權質押貸款、投貸聯(lián)動等產品和服務，提升對上市公司融資服務的精準度。三是，發(fā)揮江蘇自貿試驗區(qū)蘇州片區(qū)制度創(chuàng)新優(yōu)勢，運用各類金融創(chuàng)新政策為上市公司跨境融資、境外資本跨境投資提供便利。

    此外，蘇州建立了綜合金融服務體系，通過綜合金融服務平臺、地方征信平臺和股權融資服務平臺三大平臺和政府配套政策的綜合運用，引導金融機構將更多金融資源投向實體經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。目前，蘇州綜合金融服務平臺已注冊企業(yè)22萬多戶，為近6萬多戶企業(yè)對接超萬億元融資。我們各個縣級市（區(qū)）也都有針對性的金融產品，比如：蘇州工業(yè)園區(qū)積極構建了“股權+債權”的投融資服務體系，針對上市苗圃工程推出的“苗圃貸”，依托園區(qū)風險補償資金池，可給予基礎企業(yè)、重點企業(yè)最高達2000萬元的貸款，擬上市企業(yè)最高1億元的貸款。

    上海證券報：蘇州有較多的金融中介機構和股權投資機構，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局怎樣支持這類機構的發(fā)展，從而間接改善企業(yè)融資環(huán)境，支持實體經濟發(fā)展？

    謝善鴻：蘇州有證券公司及營業(yè)部240家，其中法人證券公司1家。在中基協(xié)登記私募基金管理人超400家，管理基金總規(guī)模超4600億元。蘇州的法人金融機構、私募基金等從數(shù)量到規(guī)模，與北上廣深等頭部城市相比差距還比較大。蘇州真誠地盼望更多機構帶領優(yōu)質資本支持蘇州、加碼蘇州、深耕蘇州，近年也出臺了一些政策，吸引“金融活水”滋養(yǎng)和灌溉實體經濟。

    針對券商的扶持，一方面，我們鼓勵在蘇證券公司勤勉盡責開展優(yōu)質服務，比如，對服務企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板的保薦團隊給予專項獎勵。另一方面，鼓勵金融中介機構提升金融服務能級，對新落戶及機構升格的證券公司給予獎勵。去年，國泰君安證券、中信證券、東北證券、西南證券、國信證券等在蘇完成新設立或提升為一級分公司。

    如果說券商的作用是助力企業(yè)打開資本市場大門的“臨門一腳”，那么股權投資機構則在更早期發(fā)揮著幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)價值、創(chuàng)造價值和應對創(chuàng)業(yè)風險等作用。去年，蘇州推動出臺《關于促進蘇州股權投資持續(xù)高質量發(fā)展的若干措施》等政策，并制定完善相關配套細則，對于股權投資機構投早投小投科技、投資蘇州企業(yè)、股權投資人才來蘇發(fā)展等制定了明確的獎勵措施，吸引股權投資機構在蘇州進一步特色化、集聚化、規(guī)模化發(fā)展。

    上海證券報：面向“十四五”，“蘇州板塊”要更好地發(fā)展還存在哪些不足？如何補強？

    謝善鴻：近年來，蘇州資本市場發(fā)展取得了良好的成效，可以說邁入了資本市場“一線城市”行列，但對標北京、上海、深圳、杭州等資本市場發(fā)達地區(qū)，仍存在一定差距。一是上市企業(yè)數(shù)量方面。至去年末，蘇州A股上市公司總數(shù)175家，在全國排第五、全省第一，但與北京（423家）、上海（386家）、深圳（372家）相比還有一定差距。二是上市企業(yè)規(guī)模方面。蘇州上市公司大部分為細分行業(yè)領域的龍頭企業(yè)、隱形冠軍，屬于“小而美”，只見高原不見高峰，500億元以上市值的企業(yè)僅4家，42%的境內A股上市公司市值低于50億元。

    《蘇州市金融業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出“四標桿一中心”目標，其中一個目標是打造“產業(yè)資本集聚標桿城市”，未來將圍繞這個目標，積極營造資本圍繞產業(yè)深度融合的生態(tài)體系，探索運用資本市場更好服務實體經濟的蘇州模式。一是打造上市培育工作的蘇州品牌。進一步完善分階段、多層次、全面化的培育服務體系，夯實上市后備企業(yè)梯隊建設，助力企業(yè)搶抓資本市場改革機遇，不斷提升資本市場“蘇州板塊”影響力。二是推進上市公司高質量發(fā)展。引導上市公司完善治理結構、提升治理水平，支持上市公司圍繞產業(yè)鏈開展并購重組，促進上市公司運用資本市場工具做強做優(yōu)。三是推動私募基金集聚發(fā)展。優(yōu)化“募投管退”環(huán)境，吸引境內外知名私募股權投資基金在蘇集聚發(fā)展，引導資本活水投早、投小、投科技，面向未來培育更多戰(zhàn)略性新興產業(yè)，促進“科技、產業(yè)、資本”在蘇州實現(xiàn)高水平循環(huán)。