助力“好企業(yè)”抓住上市“好機(jī)遇”

    與蔚為壯觀的資本市場(chǎng)“蘇州現(xiàn)象”相比，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局的辦公地點(diǎn)實(shí)在是“其貌不揚(yáng)”。穿過不大的門廳，記者乘坐電梯來(lái)到了蘇州市地方金融監(jiān)督管理局，見到了局長(zhǎng)謝善鴻。

    短短幾年間，“蘇州板塊”為何能在資本市場(chǎng)異軍突起？在支持企業(yè)發(fā)展中，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)揮了怎樣的作用？在“加快形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和全球影響力的創(chuàng)新集群”目標(biāo)下，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局又有哪些新舉措？

    面對(duì)這些問題，謝善鴻暢所欲言，分享了蘇州市地方金融監(jiān)督管理局在助力蘇州資本市場(chǎng)高地建設(shè)中的新角色與新使命。

    上海證券報(bào)：資本市場(chǎng)“蘇州現(xiàn)象”備受矚目，上市掛牌企業(yè)數(shù)量在全國(guó)大中城市保持前列，能否介紹一下蘇州上市公司數(shù)量的變化歷程？您認(rèn)為背后的原因是什么？

    謝善鴻：蘇州企業(yè)登陸資本市場(chǎng)的速度與我國(guó)資本市場(chǎng)的改革密切相關(guān)。2015年末，蘇州境內(nèi)外上市公司數(shù)量達(dá)到100家，從0家到100家，用了20多年；而從100家到200家只用了5年半。近3年，蘇州年新增上市公司數(shù)量連創(chuàng)歷史新高，2019年新增境內(nèi)外上市公司首次突破20家，2020年新增上市公司29家，2021年新增42家。應(yīng)該說，是蘇州良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，加上近年來(lái)資本市場(chǎng)全面深化改革，讓蘇州企業(yè)登陸資本市場(chǎng)駛?cè)肓丝燔嚨馈?/p>

    上海證券報(bào)：“蘇州板塊”制造業(yè)公司較多，尤其是電子、機(jī)械制造、醫(yī)藥生物等，如何看待這一現(xiàn)象的歷史原因和未來(lái)走向？

    謝善鴻：蘇州是中國(guó)近代民族工業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)源地之一，歷來(lái)是制造業(yè)重鎮(zhèn)。改革開放以來(lái)，發(fā)達(dá)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和外向型經(jīng)濟(jì)使得蘇州擁有了較為完備的制造業(yè)體系，擁有35個(gè)工業(yè)大類、167個(gè)工業(yè)中類、491個(gè)工業(yè)小類，產(chǎn)業(yè)配套能力強(qiáng)。近年來(lái)，蘇州市委、市政府圍繞產(chǎn)業(yè)鏈培育和產(chǎn)業(yè)集群培育出臺(tái)了一系列扶持政策，建立了“政府+中介組織+企業(yè)”的產(chǎn)業(yè)培育框架，針對(duì)薄弱環(huán)節(jié)開展補(bǔ)鏈行動(dòng)，進(jìn)一步加速新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2020年，蘇州規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值穩(wěn)居全國(guó)城市前三，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比分別達(dá)到51%和55.7%，全市有效高新技術(shù)企業(yè)已突破萬(wàn)家。電子信息、裝備制造兩大產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值均突破萬(wàn)億元，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)入選國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群。

    近年來(lái)，蘇州新增上市公司以電子信息、裝備制造、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)為主，是前期多年培育的一個(gè)結(jié)果。目前蘇州A股上市公司中，民營(yíng)企業(yè)占比約75%，制造業(yè)企業(yè)占比約80%，高新技術(shù)企業(yè)占比約85%，上市公司以一個(gè)企業(yè)集群形式側(cè)面展示了蘇州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的成果。

    蘇州市委十三屆二次全會(huì)提出，未來(lái)蘇州將全力打造高水平創(chuàng)新集群，促進(jìn)創(chuàng)新主體廣泛聚合、創(chuàng)新活動(dòng)高效協(xié)同、創(chuàng)新效益充分顯現(xiàn)；同時(shí)，加快培育壯大新興動(dòng)能，做強(qiáng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群，強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)“新賽道”布局。今年蘇州的第一會(huì)提出，將加快形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和全球影響力的創(chuàng)新集群，相信未來(lái)資本市場(chǎng)“蘇州板塊”將有更加亮眼的表現(xiàn)。

    上海證券報(bào)：您認(rèn)為，資本市場(chǎng)“蘇州板塊”這一現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因有哪些？有哪些經(jīng)驗(yàn)可以總結(jié)并復(fù)制？

    謝善鴻：我覺得主要有三個(gè)方面：首先是蘇州對(duì)產(chǎn)業(yè)的前瞻布局奠定了企業(yè)上市的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；其次，資本市場(chǎng)全面深化改革為蘇州帶來(lái)了歷史機(jī)遇。這兩個(gè)方面前面都有談到，兩者的結(jié)合點(diǎn)是，蘇州多年來(lái)謀求產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)所培育的產(chǎn)業(yè)，與資本市場(chǎng)改革重點(diǎn)支持的行業(yè)導(dǎo)向高度匹配，由此碰撞出了資本市“蘇州板塊”的時(shí)代紅利。

    近3年來(lái)，蘇州搶抓資本市場(chǎng)改革機(jī)遇取得積極成效：2019年7月22日，在科創(chuàng)板首批開市25家上市公司中，蘇州有3家，其中，華興源創(chuàng)以688001的代碼成為科創(chuàng)板第一股。目前，蘇州科創(chuàng)板上市總數(shù)達(dá)41家，居全國(guó)第三。2020年8月24日，在創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革后首批集中掛牌的18家企業(yè)中，蘇州也占據(jù)一席之地。去年11月15日，北京證券交易所開市，首批登陸北交所的企業(yè)中有4家來(lái)自蘇州，數(shù)量?jī)H次于北京?？梢哉f，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制、北交所設(shè)立等改革機(jī)遇，蘇州企業(yè)都有效抓住了。

    最后就是蘇州良好的資本市場(chǎng)服務(wù)生態(tài)體系。從地方金融監(jiān)管局的角度來(lái)說，按照“五個(gè)一批”總體工作思路（儲(chǔ)備一批、培育一批、輔導(dǎo)一批、申報(bào)一批、掛牌一批），持續(xù)加強(qiáng)梯隊(duì)化的上市后備企業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，是保障資本市場(chǎng)“蘇州板塊”穩(wěn)步壯大的重要機(jī)制。此外，滬深交易所、北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)等均在蘇州設(shè)立服務(wù)基地，可以為蘇州企業(yè)近距離提供精準(zhǔn)培育服務(wù)。目前蘇州A股在審企業(yè)近50家，其中已過會(huì)14家，形成可持續(xù)的上市后備企業(yè)梯隊(duì)。

    上海證券報(bào)：在支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展方面，蘇州采取了哪些舉措？至今收效如何？

    謝善鴻：近年來(lái)，在支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展上，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局積極牽頭打造和完善體系化的支持環(huán)境，支持上市公司在規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上不斷做優(yōu)做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)行穩(wěn)致遠(yuǎn)、基業(yè)長(zhǎng)青。一是，支持拓寬多元化融資渠道。支持符合條件的上市公司通過增發(fā)、配股等方式進(jìn)行再融資，支持企業(yè)發(fā)行新型公司債券、REITs等創(chuàng)新融資產(chǎn)品，在政策上給予一定獎(jiǎng)補(bǔ)。二是，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、投貸聯(lián)動(dòng)等產(chǎn)品和服務(wù)，提升對(duì)上市公司融資服務(wù)的精準(zhǔn)度。三是，發(fā)揮江蘇自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)蘇州片區(qū)制度創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用各類金融創(chuàng)新政策為上市公司跨境融資、境外資本跨境投資提供便利。

    此外，蘇州建立了綜合金融服務(wù)體系，通過綜合金融服務(wù)平臺(tái)、地方征信平臺(tái)和股權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)三大平臺(tái)和政府配套政策的綜合運(yùn)用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將更多金融資源投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。目前，蘇州綜合金融服務(wù)平臺(tái)已注冊(cè)企業(yè)22萬(wàn)多戶，為近6萬(wàn)多戶企業(yè)對(duì)接超萬(wàn)億元融資。我們各個(gè)縣級(jí)市（區(qū)）也都有針對(duì)性的金融產(chǎn)品，比如：蘇州工業(yè)園區(qū)積極構(gòu)建了“股權(quán)+債權(quán)”的投融資服務(wù)體系，針對(duì)上市苗圃工程推出的“苗圃貸”，依托園區(qū)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，可給予基礎(chǔ)企業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)最高達(dá)2000萬(wàn)元的貸款，擬上市企業(yè)最高1億元的貸款。

    上海證券報(bào)：蘇州有較多的金融中介機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，蘇州市地方金融監(jiān)督管理局怎樣支持這類機(jī)構(gòu)的發(fā)展，從而間接改善企業(yè)融資環(huán)境，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展？

    謝善鴻：蘇州有證券公司及營(yíng)業(yè)部240家，其中法人證券公司1家。在中基協(xié)登記私募基金管理人超400家，管理基金總規(guī)模超4600億元。蘇州的法人金融機(jī)構(gòu)、私募基金等從數(shù)量到規(guī)模，與北上廣深等頭部城市相比差距還比較大。蘇州真誠(chéng)地盼望更多機(jī)構(gòu)帶領(lǐng)優(yōu)質(zhì)資本支持蘇州、加碼蘇州、深耕蘇州，近年也出臺(tái)了一些政策，吸引“金融活水”滋養(yǎng)和灌溉實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    針對(duì)券商的扶持，一方面，我們鼓勵(lì)在蘇證券公司勤勉盡責(zé)開展優(yōu)質(zhì)服務(wù)，比如，對(duì)服務(wù)企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板的保薦團(tuán)隊(duì)給予專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。另一方面，鼓勵(lì)金融中介機(jī)構(gòu)提升金融服務(wù)能級(jí)，對(duì)新落戶及機(jī)構(gòu)升格的證券公司給予獎(jiǎng)勵(lì)。去年，國(guó)泰君安證券、中信證券、東北證券、西南證券、國(guó)信證券等在蘇完成新設(shè)立或提升為一級(jí)分公司。

    如果說券商的作用是助力企業(yè)打開資本市場(chǎng)大門的“臨門一腳”，那么股權(quán)投資機(jī)構(gòu)則在更早期發(fā)揮著幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值和應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等作用。去年，蘇州推動(dòng)出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)蘇州股權(quán)投資持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》等政策，并制定完善相關(guān)配套細(xì)則，對(duì)于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投早投小投科技、投資蘇州企業(yè)、股權(quán)投資人才來(lái)蘇發(fā)展等制定了明確的獎(jiǎng)勵(lì)措施，吸引股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在蘇州進(jìn)一步特色化、集聚化、規(guī)模化發(fā)展。

    上海證券報(bào)：面向“十四五”，“蘇州板塊”要更好地發(fā)展還存在哪些不足？如何補(bǔ)強(qiáng)？

    謝善鴻：近年來(lái)，蘇州資本市場(chǎng)發(fā)展取得了良好的成效，可以說邁入了資本市場(chǎng)“一線城市”行列，但對(duì)標(biāo)北京、上海、深圳、杭州等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)地區(qū)，仍存在一定差距。一是上市企業(yè)數(shù)量方面。至去年末，蘇州A股上市公司總數(shù)175家，在全國(guó)排第五、全省第一，但與北京（423家）、上海（386家）、深圳（372家）相比還有一定差距。二是上市企業(yè)規(guī)模方面。蘇州上市公司大部分為細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)、隱形冠軍，屬于“小而美”，只見高原不見高峰，500億元以上市值的企業(yè)僅4家，42%的境內(nèi)A股上市公司市值低于50億元。

    《蘇州市金融業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出“四標(biāo)桿一中心”目標(biāo)，其中一個(gè)目標(biāo)是打造“產(chǎn)業(yè)資本集聚標(biāo)桿城市”，未來(lái)將圍繞這個(gè)目標(biāo)，積極營(yíng)造資本圍繞產(chǎn)業(yè)深度融合的生態(tài)體系，探索運(yùn)用資本市場(chǎng)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的蘇州模式。一是打造上市培育工作的蘇州品牌。進(jìn)一步完善分階段、多層次、全面化的培育服務(wù)體系，夯實(shí)上市后備企業(yè)梯隊(duì)建設(shè)，助力企業(yè)搶抓資本市場(chǎng)改革機(jī)遇，不斷提升資本市場(chǎng)“蘇州板塊”影響力。二是推進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。引導(dǎo)上市公司完善治理結(jié)構(gòu)、提升治理水平，支持上市公司圍繞產(chǎn)業(yè)鏈開展并購(gòu)重組，促進(jìn)上市公司運(yùn)用資本市場(chǎng)工具做強(qiáng)做優(yōu)。三是推動(dòng)私募基金集聚發(fā)展。優(yōu)化“募投管退”環(huán)境，吸引境內(nèi)外知名私募股權(quán)投資基金在蘇集聚發(fā)展，引導(dǎo)資本活水投早、投小、投科技，面向未來(lái)培育更多戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)“科技、產(chǎn)業(yè)、資本”在蘇州實(shí)現(xiàn)高水平循環(huán)。