重整計劃執(zhí)行完畢 海航風險處置工作基本結束

    證券時報記者 李曼寧

    海航集團4月24日宣布，海航集團等321家實質(zhì)合并重整計劃已經(jīng)執(zhí)行完畢并獲得法院裁定確認。至此，海航集團相關破產(chǎn)重整案4個重整計劃全部執(zhí)行完畢并獲得法院裁定。

    此外，自去年10月31日法院終審裁定以來，經(jīng)依規(guī)公開遴選，確定由中信信托和光大興隴信托公司組成的聯(lián)合體為信托受托人。目前，海航集團破產(chǎn)重整專項服務信托已依法成立。這也意味著，自2020年2月29日聯(lián)合工作組成立，歷經(jīng)兩年多，海航集團風險處置工作基本結束。

    4個重整計劃

    全部執(zhí)行完畢

    海航集團資產(chǎn)規(guī)模曾超過萬億元，自進入破產(chǎn)程序以來，海航集團共接收2萬億元債權申報，最終確認債權1.1萬億元。作為國內(nèi)規(guī)模最大的重整案，海航集團的重整進展一直備受關注。

    海航集團在2017年末陷入流動性危機，其后大舉拋售資產(chǎn)、歸核主業(yè)，嘗試自救。但2020年初疊加新冠肺炎疫情影響，海航的流動性風險呈現(xiàn)加劇趨勢。在此背景下，為有效化解風險，應海航集團請求，2020年2月29日，由海南省政府牽頭成立了“海南省海航集團聯(lián)合工作組”。

    拆分獨立板塊，分別尋找戰(zhàn)略投資人是海航集團重整的基本模式。2021年2月10日，海航集團依法進入破產(chǎn)重整程序，其中，航空、機場、供銷大集三大板塊主體單獨招募戰(zhàn)投重整（分別對應*ST海航、*ST基礎和*ST大集3家上市公司），海航集團等321家企業(yè)合并重整。

    基于此，海航重整案實際包括4項獨立的重整程序：*ST海航及其10家子公司合并重整案；*ST基礎及其20家子公司合并重整案；*ST大集及其24家子公司合并重整案；海航集團有限公司等321家公司合并重整案。其中，3家上市公司主要采取引進戰(zhàn)投、統(tǒng)一償債的方式破產(chǎn)重整，而海航集團有限公司等主要通過信托計劃實現(xiàn)資產(chǎn)管理與債務清償。

    2021年10月23日，海南省高級人民法院公布對海航各重整計劃草案表決核查的結果，海航集團及相關企業(yè)破產(chǎn)重整案的各重整計劃草案均已獲得表決通過。10月31日，海航集團宣布重整計劃獲法院終審裁定通過。

    這之后，海航集團重整計劃推進加快。2021年12月31日，海航集團宣布，*ST海航、*ST基礎、*ST大集3家上市公司重整計劃已執(zhí)行完畢并獲得法院裁定確認，并稱集團風險處置工作已如期完成大部分工作，接下來將盡快完成最后收尾工作。

    直至此次最新公告，中信信托和光大興隴信托公司組成的聯(lián)合體為信托受托人。至4月24日，海航集團破產(chǎn)重整專項服務信托已依法成立。

    *ST大集

    戰(zhàn)投引入尚未落地

    海航旗下航空板塊一直是海航重整過程中的重頭戲。去年9月，*ST海航披露戰(zhàn)略投資者招募進展，遼寧方大后來居上，被確立為集團航空主業(yè)的戰(zhàn)略投資者。

    去年12月8日晚間，*ST海航公告，控股股東變更為海南方大航空發(fā)展有限公司，實控人變更為自然人方威。伴隨航空主業(yè)的經(jīng)營管理實控權正式移交予遼寧方大系，海航航空板塊的資產(chǎn)整合環(huán)節(jié)基本完成。

    在航空板塊完成交割后，海航機場板塊也很快宣告易主。*ST基礎于12月24日宣布，控股股東將從海航基礎控股集團有限公司變更為海南控股，實際控制人由海南省慈航公益基金會變更為海南省國資委。

    而在目前海航系3家上市公司的重整計劃中，僅余*ST大集尚未招募到戰(zhàn)略投資人。據(jù)了解，相比已完成引戰(zhàn)工作的航空、機場板塊，代表商業(yè)板塊的*ST大集采取了“先重整、后引戰(zhàn)”的不同方式，公司此前也多次表示，重整后戰(zhàn)略投資人引入工作尚在進行中。

    就引戰(zhàn)工作的最新進展，*ST大集4月21日在互動平臺回復投資者提問時稱，公司仍在持續(xù)接洽潛在戰(zhàn)略投資人，隨著公司2021年年報披露，自查整改問題推進解決，戰(zhàn)略投資人引進的工作將打開新局面，將更有利于戰(zhàn)略投資人引入的洽談和選擇。