奕瑞科技可轉(zhuǎn)債發(fā)行配售結(jié)果“出爐” 擬募集14.35億元再謀新增長(zhǎng)

    本報(bào)記者 鄭馨悅 見(jiàn)習(xí)記者 孫文青

    10月24日晚間，奕瑞科技發(fā)行的可轉(zhuǎn)債“奕瑞轉(zhuǎn)債”發(fā)行配售結(jié)果“出爐”。結(jié)果顯示，最終向原股東優(yōu)先配售的奕瑞轉(zhuǎn)債約占本次發(fā)行總量的64.37%，向一般社會(huì)公眾投資者發(fā)行的奕瑞轉(zhuǎn)債約占本次發(fā)行量的35.63%。

    根據(jù)本次主承銷商中金公司發(fā)布的募集說(shuō)明書(shū)，“奕瑞轉(zhuǎn)債”擬發(fā)行數(shù)量不超過(guò)1435.01萬(wàn)張（含本數(shù)），募集資金總額不超過(guò)14.35億元。這也是公司繼科創(chuàng)板IPO之后，首次拋出再融資募集資金方案。

    奕瑞科技相關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，再融資的目的包括公司注意到下游應(yīng)用市場(chǎng)空間不斷增長(zhǎng)、數(shù)字化探測(cè)器技術(shù)不斷更新發(fā)展以及產(chǎn)品線不斷擴(kuò)充需求。與此同時(shí)，公司也關(guān)注到了近期政策面上對(duì)于相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的提振作用，已早做準(zhǔn)備。

    募投項(xiàng)目補(bǔ)短板

    奕瑞科技是一家數(shù)字化X線探測(cè)器生產(chǎn)商，主要從事數(shù)字化X線探測(cè)器研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于醫(yī)學(xué)診斷與治療、工業(yè)無(wú)損檢測(cè)、安全檢查等領(lǐng)域。

    近三年，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)均保持快速增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，2019年-2021年，奕瑞科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.46億元、7.84億元和11.87億元，分別同比增長(zhǎng)24.58%、43.58%和51.43%；凈利潤(rùn)方面，也由2019年同比增長(zhǎng)59.14%上升至2021年同比增長(zhǎng)117.79%。

    之所以在此時(shí)拋出可轉(zhuǎn)債募投方案，奕瑞科技在募集說(shuō)明書(shū)中稱，公司現(xiàn)有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，CMOS探測(cè)器占比較低，CT探測(cè)器和閃爍材料等則不具備大規(guī)模量產(chǎn)能力。而公司面向的應(yīng)用市場(chǎng)正處于快速增長(zhǎng)期。“醫(yī)療是目前X線探測(cè)器最大的應(yīng)用領(lǐng)域，全球復(fù)合增長(zhǎng)率6.3%，齒科、CT等應(yīng)用領(lǐng)域仍保持較高增長(zhǎng)。工業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率則超過(guò)10%，新能源電池檢測(cè)、半導(dǎo)體后段封裝檢測(cè)、安全檢查也是X線探測(cè)器需求最主要的新增長(zhǎng)點(diǎn)。”上述相關(guān)人士認(rèn)為，這是公司著眼于擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模的背景和原因之一。

    另外，該人士還表示，下游應(yīng)用對(duì)探測(cè)器性能提出更高要求，公司將優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈布局、擴(kuò)展新商業(yè)模式，從而充分把握住行業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。

    據(jù)了解，此次募資用途將主要用于新型探測(cè)器及閃爍體材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和數(shù)字化X線探測(cè)器關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和綜合創(chuàng)新基地建設(shè)項(xiàng)目。在擬募集資金規(guī)模上，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資相當(dāng)于IPO階段擬募資金額兩倍（IPO最終超募12.16億元）。

    具體到產(chǎn)能方面，此次擬募投項(xiàng)目的“步伐”也明顯超過(guò)IPO階段。在本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資說(shuō)明書(shū)中，奕瑞科技稱本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司將新增32000臺(tái)CMOS平板探測(cè)器、100000個(gè)CMOS口內(nèi)探測(cè)器、2000臺(tái)CT探測(cè)器，以及9900kg新型閃爍體材料產(chǎn)能。僅CMOS口內(nèi)探測(cè)器這一項(xiàng)，新增產(chǎn)能幾近IPO階段募投項(xiàng)目一倍。

    醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域迎機(jī)遇

    2018年全球數(shù)字化X線探測(cè)器的市場(chǎng)規(guī)模約為20億美元，據(jù)戰(zhàn)略咨詢公司Yole Développement預(yù)計(jì)，至2024年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到28億美元，年均復(fù)合增速為5.9%。需要關(guān)注的是，當(dāng)業(yè)內(nèi)普遍將目光鎖定在工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域成為數(shù)字化X線探測(cè)器新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，其在國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)醫(yī)療領(lǐng)域正迎來(lái)短期擴(kuò)張機(jī)遇。

    9月中旬，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定專項(xiàng)再貸款與財(cái)政貼息配套支持部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造，其中醫(yī)療設(shè)備更新是受益領(lǐng)域之一，將直接惠及部分醫(yī)療設(shè)備廠商。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在政策發(fā)布后的一個(gè)月內(nèi)，已有四川省、貴州省、江蘇省等多個(gè)省份醫(yī)療機(jī)構(gòu)匯總采購(gòu)需求。浦發(fā)銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，政策出臺(tái)以來(lái)，浦發(fā)銀行排摸醫(yī)療機(jī)構(gòu)四季度融資需求，上報(bào)再貸款備選項(xiàng)目。截至目前，浦發(fā)銀行在全國(guó)范圍內(nèi)已對(duì)接衛(wèi)生健康領(lǐng)域設(shè)備更新改造名單內(nèi)項(xiàng)目29個(gè)，涉及融資金額超過(guò)18億元。

    從《證券日?qǐng)?bào)》記者獲得的多份統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，涉及醫(yī)療設(shè)備升級(jí)主要指向如CT設(shè)備、DR設(shè)備和數(shù)字減影血管造影機(jī)等等。多家下游設(shè)備廠商也開(kāi)始紛紛推出適用于貼息與專項(xiàng)貸款的銷售策略。而根據(jù)奕瑞科技介紹，目前，公司服務(wù)的客戶包括富士、西門子、飛利浦、上海聯(lián)影、萬(wàn)東醫(yī)療、東軟醫(yī)療及深圳安科等國(guó)內(nèi)外知名影像設(shè)備廠商。

    奕瑞科技上述相關(guān)人士則表示，“我們注意到這一政策近期引起了諸多關(guān)注，一些醫(yī)療器械廠商也相繼發(fā)布了相應(yīng)的方案。這一貸款政策有助于醫(yī)院加大采購(gòu)一些已有采購(gòu)計(jì)劃但尚未落地的設(shè)備需求，整體利好醫(yī)療器械行業(yè)，間接也有助于醫(yī)療設(shè)備上游核心部件的發(fā)展，公司已在梳理相關(guān)適用產(chǎn)品。”

    東吳證券研報(bào)則指出，2017年-2021年，無(wú)線探測(cè)器市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)主要用于新冠疫情帶動(dòng)，未來(lái)與存量客戶繼續(xù)保持良好合作，這部分需求來(lái)源亦將趨于穩(wěn)定。

    不過(guò)，一位醫(yī)健企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)人士用“競(jìng)爭(zhēng)激烈”向《證券日?qǐng)?bào)》記者形容部分地區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)申請(qǐng)現(xiàn)狀。同樣激烈競(jìng)爭(zhēng)的場(chǎng)面也已經(jīng)傳導(dǎo)到產(chǎn)銷鏈條。奕瑞科技也強(qiáng)調(diào)，會(huì)繼續(xù)關(guān)注這一政策的落地情況，積極配合客戶做好相應(yīng)的準(zhǔn)備，但最終仍以實(shí)際落地訂單為準(zhǔn)。

（編輯 白寶玉）