上海建科擬以4.88億元收購上咨集團100%股權

    本報記者 張文湘

    見習記者 金婉霞

    11月12日晚間，上海建科發(fā)布公告稱，擬以自有或自籌資金4.88億元，收購上海投資咨詢集團有限公司（以下簡稱“上咨集團”）100%股權；收購完成后，上海建科擬將原公司名稱“上海建科集團股份有限公司”變更為“上海建科咨詢集團股份有限公司”。

    上咨集團的原控股股東為上海國盛（集團）有限公司（持股比例為100%），后者也是上海建科的控股股東，截至2024年三季度末，其持有上海建科28.11%的股份，因此該筆交易構成關聯(lián)交易。上海建科表示，收購完成后，上咨集團將成為公司全資子公司，通過整合上咨集團現(xiàn)有品牌、市場影響力、優(yōu)秀人才團隊、政府智庫資源等，充分發(fā)揮協(xié)同價值，將有助于公司進一步聚焦主業(yè)，提升核心競爭力。

    上述并購消息也提振了投資者信心。11月13日，上海建科開盤漲停。

    主營業(yè)務面臨激烈競爭

    公開資料顯示，上海建科的主營業(yè)務為工程咨詢、檢驗檢測和環(huán)境低碳技術服務等業(yè)務，是華東地區(qū)工程咨詢與檢測行業(yè)領先企業(yè)。從行業(yè)層面來看，上述并購或有助于上海建科實現(xiàn)業(yè)務拓展與發(fā)展轉型。

    財務數(shù)據(jù)顯示，上海建科的營業(yè)收入主要來源于工程咨詢業(yè)務。2023年，上海建科工程咨詢業(yè)務收入占比54.54%；2024年上半年，其工程咨詢業(yè)務收入占比55.09%。目前，工程咨詢業(yè)務正面臨著較為激烈的市場競爭。銀河證券研究院于9月份發(fā)表的研報顯示，國內工程咨詢行業(yè)競爭激烈且高度分散。“2023年，工程勘察企業(yè)收入1085.9億元，同比增長0.8%；工程設計收入5640.5億元，同增0.2%。工程勘察與設計企業(yè)數(shù)量同增6.5%。”該研報提出，行業(yè)競爭激烈，且龍頭企業(yè)市占率僅為1.4%，行業(yè)較為分散。

    基于此，如何利用自身的行業(yè)優(yōu)勢，提高競爭力、促進業(yè)績持續(xù)增長已成為上海建科的主要任務之一。記者注意到，近年來，上海建科通過發(fā)力檢驗檢測業(yè)務、提高數(shù)字化技術的應用、布局海外市場等方式進行戰(zhàn)略布局。

    助力實現(xiàn)轉型成功

    今年10月份，上海建科通過控股收購四川省禾力建設工程檢測鑒定咨詢有限公司，進入水利檢測市場。此次，上海建科又擬通過并購進入項目咨詢領域。

    據(jù)上咨集團官網(wǎng)信息，公司是國內成立最早、門類最全、行業(yè)最強的綜合性咨詢機構之一，代表項目有上海迪士尼樂園建設項目前期咨詢服務、上海建設國家科學中心實施方案專題研究等。

    對于并購，華創(chuàng)證券投資銀行部保薦代表人陳妺對記者表示，類似傳統(tǒng)行業(yè)中處于成熟期企業(yè)，已積累了一定的資本和市場經(jīng)驗，但在現(xiàn)有的產(chǎn)品和業(yè)務上，可能很難再取得一些大的突破，此時通過橫向并購增加自身新的盈利增長點，或有助于幫助企業(yè)實現(xiàn)轉型。

    上海建科表示，并購將“發(fā)揮‘延鏈補鏈強鏈’的業(yè)務協(xié)同效應，進一步提升公司在咨詢領域的地位及市場份額，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，將公司培育成為具有國際競爭力的一流咨詢服務企業(yè)。”記者就公司擬如何與上咨集團進行業(yè)務協(xié)同、發(fā)揮出“延鏈補鏈強鏈”效用相關問題向上海建科致信，截至發(fā)稿，未獲回復。

    2024年1月份至7月份，上咨集團的營業(yè)收入為2.72億元，企業(yè)未能實現(xiàn)盈利，虧損額為6051萬元。截至2024年7月底，上咨集團的資產(chǎn)總額為10.94億元，負債總額為5.84億元，凈資產(chǎn)為5.09億元。根據(jù)公告，上咨集團于2024年、2025年及2026年三年的歸屬于母公司的凈利潤之和不應低于6600萬元，否則上海建科有權要求一定的補償。