全球AI基建如火如荼 數(shù)據(jù)中心電源設備需求爆發(fā)

    本報記者 李如是

    據(jù)阿里巴巴集團控股有限責任公司財報，2025年至2027年，公司在云和AI（人工智能）基礎設施上的投入將達3800億元，規(guī)模超越過去十年總和，公司在算力基建方面的投入正不斷加大。

    根據(jù)工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)的《算力基礎設施高質量發(fā)展行動計劃》，預計到2025年，中國算力總規(guī)模將達到300EFLOPS（百億億次浮點運算/秒），增速較快；其中智能算力占比提升至35%。

    “從通用算力到智能算力，人工智能數(shù)據(jù)中心（以下簡稱“AIDC”）單機柜功耗和用電規(guī)模同時顯著提升，電力需求急劇增加，其供電技術及電源設備也在不斷演進，高效低損、高密度、高穩(wěn)定性成為發(fā)展核心。”深度研究院院長張孝榮表示。

    國產電源有望受益

    3月6日，國產大模型團隊Monica發(fā)布全球首款通用型AI智能體產品Manus，標志著智能體從單一任務執(zhí)行向復雜決策的跨越。

    “一次Manus單任務的成本約2美元，相比于傳統(tǒng)的聊天機器人，對token（文本中最小的語義單元）的消耗是指數(shù)級的增長。”一位業(yè)內人士對《證券日報》記者表示。

    這背后離不開數(shù)據(jù)中心萬億級算力的支持，為保障數(shù)據(jù)中心這座“電力巨獸”不斷電，一般可靠性要求數(shù)據(jù)中心引入兩路市電電源，每一路市電電源的供電容量都需要完全滿足數(shù)據(jù)中心的全部電力需求。

    數(shù)據(jù)中心供配電系統(tǒng)一般包括配電變壓器、不間斷電源（以下簡稱“UPS”）、備用電源等，在市電供應正常時，UPS優(yōu)先使用市電為負載供電。同時，UPS會對市電進行監(jiān)測和過濾，確保電能質量；當市電出現(xiàn)異常，如電壓波動、停電等，UPS迅速切換到備用電源，在0.2秒內完成市電到備用電源的極限轉換。

    據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)，近年來，在全球UPS市場，華為技術有限公司、深圳科士達科技股份有限公司（以下簡稱“科士達”）以及科華數(shù)據(jù)股份有限公司（以下簡稱“科華數(shù)據(jù)”）等國內廠商處于領先位置，市場份額的不斷提升為國產電源的崛起帶來了更多希望。

    “隨著AI基建加速推進，數(shù)據(jù)中心整體電源需求將大幅增長，電源市場迎來爆發(fā)行情。國內電源廠商兼具及時響應和定制化能力，在服務器電源需求多樣化的機會中將充分受益。”北京奧優(yōu)國際文化傳媒有限公司董事長張玥對《證券日報》記者表示。

    科士達副總經理、董秘范濤表示，盡管UPS行業(yè)品牌依賴性較強，但近年來，國內品牌在技術和市場沉淀上不斷追趕國際頭部品牌，逐步建立起口碑和市場地位。

    同為UPS生產商的科華數(shù)據(jù)相關負責人則表示，公司目前在手訂單充足，對于未來保持良好發(fā)展態(tài)勢充滿信心。

    在其他電源設備領域，杭州中恒電氣股份有限公司已有完善的數(shù)據(jù)中心高壓直流（HVDC）綠色供電技術方案。深圳歐陸通電子股份有限公司則在高功率服務器電源方面實現(xiàn)了突破，推出了3300W至5500W鈦金和超鈦金GPU服務器電源。

    備用電源備受關注

    AIDC建設的推進帶動了備用電源系統(tǒng)中柴油發(fā)電機的需求激增，也加速了國產柴油發(fā)電機的發(fā)展，其生產商成為市場關注熱點。

    其中，國產柴油發(fā)電機生產商濰柴重機的股價自今年初便一路上漲，從2024年12月31日的收盤價17.27元/股漲至2025年3月13日的收盤價40.3元/股。

    對此，中國金融智庫特邀研究員余豐慧對《證券日報》記者表示：“盡管數(shù)據(jù)中心通常依賴于市電供應，但在面對突發(fā)情況或電力不穩(wěn)定時，應急電源顯得尤為重要。因為數(shù)據(jù)中心需要保證全天候的運行穩(wěn)定性，任何電力中斷都可能導致巨大的經濟損失。因此，在大規(guī)模電力需求背景下，可靠且高效的柴油發(fā)電機成為保障數(shù)據(jù)中心連續(xù)運作的關鍵。”

    濰柴動力股份有限公司相關負責人在與投資者交流時表示，公司M系列大缸徑高速發(fā)動機產銷飽滿，產品結構持續(xù)優(yōu)化，以數(shù)據(jù)中心相關業(yè)務為代表的高端化產品占比明顯提升。

    另一家柴油發(fā)電機生產商科泰電源相關負責人則表示，近年來，電力領域的新技術發(fā)展迅速，柴油發(fā)電機目前仍是多個細分領域主流的備用電源方案。但未來不排除出現(xiàn)新的技術路線可能對現(xiàn)有產品造成沖擊。為此，公司在做好現(xiàn)有業(yè)務的基礎上，也將積極關注新技術的發(fā)展。

    天風證券研報顯示，國內高級數(shù)據(jù)中心柴油發(fā)電機配置率（按功率計算）在120%至150%，AIDC大型化發(fā)展有望推動柴油發(fā)電機需求激增。