更新進(jìn)度！知名芯片材料巨頭有研硅披露收購進(jìn)展

    本報(bào)記者 賀王娟

    3月14日晚間，知名芯片材料巨頭有研半導(dǎo)體硅材料股份公司（以下簡稱“有研硅”，688432）披露關(guān)于收購株式會社RSTechnologies（以下簡稱“RST”）持有的株式會社DGTechnologies（以下簡稱“DGT”）70%股權(quán)的最新進(jìn)展。

    據(jù)有研硅披露，經(jīng)交易各方協(xié)商，此次交易標(biāo)的作價(jià)11.91億日元（折合人民幣5846.97萬元）；收購價(jià)格以資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果為基礎(chǔ)，交易資金擬以有研硅自有資金通過現(xiàn)金支付的方式。收購?fù)瓿珊?，有研硅將持有DGT的70%股權(quán)、RST繼續(xù)持有DGT30%股權(quán)，DGT將成為有研硅的控股子公司，并納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。

    有研硅方面相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，本次收購屬于同行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)并購，是公司基于自身發(fā)展戰(zhàn)略考慮開展的股權(quán)收購，本次交易有助于公司避免同業(yè)競爭，補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，提升公司的全球市場競爭力。

    同時(shí)此次交易設(shè)有業(yè)績對賭協(xié)議，轉(zhuǎn)讓方（業(yè)績補(bǔ)償方）RST承諾，DGT承諾期間（2025年至2027年）需累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入預(yù)測值的90%以上（含本數(shù)），否則將根據(jù)協(xié)議要求進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償。根據(jù)測算，承諾期間營業(yè)收入累計(jì)預(yù)測值定為1411892.41萬日元，以2024年12月31日每100日元折合人民幣4.6233元的匯率計(jì)算，轉(zhuǎn)換為人民幣為6.53億元，即平均每年2.18億元。

    有研硅披露的信息顯示，截至2024年前三季度末，DGT總資產(chǎn)為1.64億元，營業(yè)收入為1.18億元，凈利潤虧損176萬元，所有者權(quán)益為120萬元。

    針對當(dāng)前的DGT資產(chǎn)及營收情況，上述有研硅企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，2019年RST收購DGT時(shí)，DGT剛經(jīng)歷破產(chǎn)，信譽(yù)下降，主要客戶及供應(yīng)商紛紛中斷合作，使得當(dāng)時(shí)DGT的業(yè)務(wù)開展極為困難，RST以較低的價(jià)格取得了DGT土地及附屬建筑物等資產(chǎn)，因此DGT成為RST全資子公司時(shí)賬面價(jià)值凈資產(chǎn)值很低，截至本次交易評估基準(zhǔn)日的賬面凈資產(chǎn)值亦較低。

    “不過，RST收購DGT后，經(jīng)過6年的精心運(yùn)營與發(fā)展，DGT的經(jīng)營情況發(fā)生了顯著變化?？蛻舴矫妫珼GT成功通過了重要半導(dǎo)體設(shè)備廠商的‘純正制造商’認(rèn)證。目前該企業(yè)已經(jīng)成為DGT第一大客戶。”上述有研硅企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步解釋道。

    據(jù)了解，2024年前三季度DGT凈利潤為負(fù)值，主要是由于一季度受宏觀經(jīng)濟(jì)影響開工率不足，從二季度開始隨著半導(dǎo)體下游市場復(fù)蘇、存儲市場增長，DGT盈利狀況已經(jīng)逐步好轉(zhuǎn)，2024年第四季度實(shí)現(xiàn)凈利潤約1442.79萬日元。

    有研硅披露，此次收購DGT有利于公司整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，形成協(xié)同效應(yīng)。一是有利于上市公司延展產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，增強(qiáng)上市公司制造終端產(chǎn)品的能力，補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)，二是有利于公司吸納先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，DGT能夠?qū)涛g設(shè)備用硅材料進(jìn)行直徑0.3—0.7mm、厚度20mm以下的多孔微細(xì)加工，具有較高技術(shù)壁壘的加工工藝。三是有利于公司獲取全球終端客戶，提升產(chǎn)品品牌的全球知名度，拓展海外市場。截至2024年底，DGT已與全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體制造廠商、半導(dǎo)體設(shè)備廠商形成了長期供貨的關(guān)系。

（編輯 才山丹）